En 2019, William Hockey, co-fondateur de la fintech Plaid, a annoncé qu'il quitterait ses fonctions de directeur de la technologie et de président. Après avoir aidé à convertir Plaid dans un accord de plusieurs millions de dollars avec le co-fondateur Zach Perret, Hockney s'est lancé dans d'autres activités et, comme il l'a dit en juin 2019, a créé un espace pour les "grands leaders".
Le hockey a gardé un profil bas depuis, occupant un siège au comité de gestion de Plaid alors que la société, désormais évaluée à 13.4 milliards de dollars, développe son réseau financier mondial. Mais il a été tout sauf inactif, créant la plate-forme de ce qu'il considère comme la première banque du genre : une banque « d'infrastructure financière ». Pour reformuler, Hockey a fondé une banque appelée Colonne.
"Colonne une banque à charte nationale, mais nous avons construit toutes les facettes de la technologie à partir de zéro », a déclaré Hockey. "Nous sommes à la fois la banque et le fournisseur de technologie."
Une banque tournée vers les développeurs
Colonne émerge pour, si l'on en croit les messages de Hockey, bouleverser l'industrie de la fintech. Pendant des années, les entreprises de technologie financière ont dû faire appel à des fournisseurs de middleware (par exemple, Modern Treasury, Synctera, Sila Money, etc.) et à des processeurs centraux (FiServ, Jack Henry et FIS) qui fournissent des produits tels que des virements bancaires, des chèques. montage et traitement des prêts. La raison? Parce que les entreprises ont besoin d'une assurance-dépôts fédérale pour accéder au système de paiement contrôlé par la Réserve fédérale américaine, une forte demande pour une entité non bancaire. (Robinhood en 2018 s'est heurté aux régulateurs pour manque d'assurance adéquate pour offrir un compte courant.)
Les non-banques peuvent demander à être une société de prêt industriel, ou ILC, ce qui leur permet d'émettre des prêts et d'accepter des dépôts assurés par le gouvernement fédéral. Varo en 2020, elle est devenue la première fintech grand public à obtenir une licence bancaire nationale. Mais le processus est souvent très coûteux en temps et en capital ce qui facilite l'accès à un partenariat avec les banques pour la plupart des fintechs.
Malheureusement, les systèmes entre les fintechs, les fournisseurs et les banques peuvent être rigides et coûteux. Par conséquent, cela peut entraîner une mauvaise expérience client.
"Le plus gros problème dans la création de services financiers et de technologies financières est la chaîne d'approvisionnement sur laquelle ils sont construits. Il y a une séparation inutile entre la banque réglementée autorisée et les sociétés de middleware et de plateforme dont dépendent les fintechs », a déclaré Hockey. "Cela conduit à une responsabilité et une propriété peu claires et à des coûts inutiles."
En revanche, Colonne, une banque à charte nationale ayant un lien direct avec la Réserve fédérale, dispose d'un registre interne et d'un modèle de données pour alimenter divers services fintech. Les développeurs peuvent utiliser Colonne pour créer des applications qui retirent et transfèrent de l'argent sur n'importe quel compte bancaire, par exemple, ou maintiennent des comptes chèques et d'épargne assurés par la FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation).
Avec Colonne, une fintech peut lancer un service de débit ou de crédit auprès de n'importe quel processeur émetteur. Ou ils peuvent devenir un partenaire initiateur, offrant des produits de financement par emprunt et de rachat de prêts.
"J'ai passé pas mal de temps avec une multitude d'entreprises à créer des services financiers et il est douloureusement évident que le plus gros goulot d'étranglement à leur croissance et à leur innovation sont les banques sous-jacentes sur lesquelles elles s'appuient", a déclaré Hockey, qui est co-PDG de Colonne avec sa femme, Annie, dit-il. « Les services financiers doivent être des consommateurs, des développeurs et conçus selon le principe « en ligne d'abord » ; cependant, pour ce faire, une nouvelle colonne vertébrale est nécessaire. Il y a trois ans, nous avons entrepris de le réparer, en partant des premiers principes et en créant une banque à partir de zéro.
Une tendance fintech croissante
Tandis que Colonne Unique dans l'étendue des services qu'elle offre, la société de hockey se positionne par rapport à d'autres banques à charte établies qui gèrent déjà les backends de fintechs d'un milliard de dollars (par exemple, Stripe et Square). Le vendeur de cartes de débit prépayées Green Dot gère la partie financière pour Uber et Stash. La banque compatible avec les appareils mobiles Carillon travailler avec La Banque Bancorp offrir des cartes d'épargne et de débit. Oui Rive de la rivière Cross, qui a récemment levé 620 millions de dollars de capital pour une valorisation de plus de 3 milliards de dollars, soutient les produits de Coinbase, ainsi que des fintechs telles que Affirmer, Prêts de fusée, Meilleur oeuf y Checkout.com.
Mais Hockey met en évidence ce qu'il croit être les différenciateurs de Colonne, comme sa structure de propriété. La startup, dont les clients incluent Plaid, le fournisseur de cartes de crédit commerciales Brex et banques mobiles Oxygène y A côté, est détenue à 60% par ses fondateurs et compte une équipe d'environ XNUMX personnes, financée par ses propres capitaux et bénéfices. (Colonne facture des frais pour des services tels que les virements bancaires par transaction et mensuellement).
Le financement des Fintech est à un moment réduction des investissements. Alors que environ 18,2 milliards de dollars de financements sont allés aux entreprises fintech au cours du premier mois et demi de 2022, fin février et début mars a été apprécié une chute vertigineuse.
« Si quelque chose ne va pas, nous assumons 100 % du risque… Si nous ajoutons plus d'intervenants à ce mélange, les incitations peuvent devenir perverses et nous ne pouvons pas faire le meilleur travail », a déclaré Hockey. "Cela signifie que nous ne pourrons pas croître aussi vite que possible ou que les investisseurs auront le syndrome FOMO (Fear Of Missing Out) et choisiront de financer un concurrent ! Cependant, nous pensons que ces compromis en valent la peine. Nous sommes là pour construire une entreprise intéressante et durable et notre capitalisation et notre financement devraient le prouver.
Le hockey a refusé de dire ce que l'avenir pourrait réserver Colonne, mais l'acquisition de clients est probablement en tête de liste des priorités. À partir d'aujourd'hui, Colonne est désormais disponible pour tous les développeurs qui souhaitent s'appuyer sur sa plate-forme.
