2024 pourrait-elle être l’année des introductions en bourse dans les fintechs ? Très probablement, selon signaler État de la Fintech 2024 par F-Prime Capital.
Capitale F-prime est une société de capital-risque avec plus de 4.500 milliards de dollars d'actifs sous gestion qui étudie la performance des sociétés de technologie financière émergentes, cotées en bourse et privées. En raison de ses connaissances et de son expérience, il reste optimiste dans le domaine de la fintech, notant que : « Collectivement, les sociétés fintech ont capté moins de 10 % des revenus des services financiers, cependant, bon nombre de ces sociétés de capital-investissement à grande échelle génèrent des revenus supérieurs à XNUMX %. un milliard de dollars, continuent de croître rapidement et nous nous attendons à ce qu’elles soient cotées sur les marchés publics.
« De nombreuses grandes entreprises déposent ou envisagent de devenir publiques », déclare F-Prime.
Pour être clair, lorsque F-Prime fait référence à la fintech, il regroupe la technologie financière et les startups crypto/blockchain. En général, les deux ont tendance à être séparés, même si l’on pourrait dire que les crypto-monnaies relèvent sans aucun doute de la fintech. Pour les besoins de cet article, nous nous concentrons uniquement sur certaines des entreprises nées autour des crypto-monnaies et qui ont le potentiel d’être introduites en bourse cette année.
Reste à savoir si l’une de ces entreprises franchira réellement le pas. Il serait intéressant qu'un seul dépôt soit déposé pour avoir une meilleure idée de combien d'argent ces entreprises gagnent (ou ne gagnent pas) réellement.
Apex
Tel que rapporté par Dallas innove En décembre dernier, « deux ans après avoir tenté de devenir publique via une fusion SPAC qui l'a valorisé à 4.7 milliards de dollars, Apex cherche à le faire à l'ancienne avec un dépôt direct auprès de la SEC. La société de règlement d'actions, dans un dossier confidentiel auprès de la SEC, a déclaré que "le nombre total d'actions à offrir et la fourchette de prix de l'offre proposée n'ont pas encore été déterminés".
Stripe
En janvier 2023, Stripe aurait fixé un délai de 12 mois pour entrer en bourse soit par le biais d'une cotation directe, soit pour mener une transaction sur le marché privé telle qu'un événement de collecte de fonds et une offre publique d'acquisition.
Eh bien, cela fait 12 mois et rien n’a été entendu concernant une introduction en bourse. Mais le géant des paiements a levé davantage de capitaux l’année dernière. En mars dernier, Stripe a annoncé avoir levé plus de 6.500 milliards de dollars en financement de série I pour une valorisation de 50.000 milliards de dollars. Elle était auparavant évaluée à 95 milliards de dollars, ce qui lui confère le statut d’une des sociétés fintech privées les plus valorisées au monde. En novembre 2022, Stripe a licencié 14 % de ses effectifs, soit environ 1.120 XNUMX personnes. Mais la fintech continue de se développer. En juin dernier, Stripe avait acquis une startup (pas une fintech !) et annoncé une expansion de son produit d'émetteur de crédit.
Klarna
La fintech suédoise Klarna a confirmé en novembre dernier qu'elle prenait des mesures « en vue d'une éventuelle introduction en bourse ». La société a déclaré qu'elle avait entamé un processus de restructuration de son entité juridique afin de créer une société holding au Royaume-Uni "comme une première étape importante" dans ses projets d'introduction en bourse, selon un porte-parole de Klarna. Cette décision fait suite à un troisième trimestre positif au cours duquel Klarna a réalisé des bénéfices et déclaré un chiffre d'affaires en hausse de 30 %, soit environ 550 millions de dollars. La création d'une nouvelle entité juridique au sommet de la structure de l'entreprise permettrait à celle-ci d'entrer en bourse plus facilement, a ajouté le porte-parole. Sa valorisation la plus récente était de 6.700 milliards de dollars, en baisse de 85 % par rapport à la valorisation de 45.600 milliards de dollars dont elle se vantait un an plus tôt.
Prêterbuzz
Lendbuzz, une société de technologie financière qui applique l'intelligence artificielle pour accorder des prêts automobiles aux personnes dépourvues d'antécédents de crédit, en décembre "fait appel à des banques d'investissement pour une introduction en bourse Cela pourrait le valoriser à plus de 2 milliards de dollars », selon Reuters. En juin 2021, la plateforme de financement automobile a levé 300 millions de dollars de financement par emprunt et 60 millions de dollars de financement.
Carillon
Des rumeurs circulent depuis un certain temps selon lesquelles Chime lorgne sur les marchés publics. Noté à 25 milliards de dollars La néobanque était initialement, comme le rapporte TickerNerd, « prête à faire ses débuts en mars 2022 avec une valorisation comprise entre 35 et 45 milliards de dollars », mais les marchés ont ensuite pris un tournant. En novembre 2022, l’entreprise avait annoncé qu’elle allait licencier 12 % de ses effectifs, soit environ 160 personnes. Des rapports récents fixent la valorisation de l'entreprise environ 6.700 milliards de dollars et il est possible que Chime décide de franchir le pas cette année, sachant que c'était déjà le cas prévu pour l'entrée sur le marché fin 2023, selon Investing.com.
Plaid
En octobre dernier, Plaid a embauché Eric Hart, ancien directeur financier d'Expedia, au poste de premier directeur financier, une étape généralement cruciale dans l'entrée d'une entreprise privée sur les marchés publics. La société a ensuite annoncé qu'elle avait embauché Jen Taylor, directrice des produits de Cloudflare, au poste de première présidente. Lorsqu'on lui a demandé si cette décision signifiait que la société prévoyait d'entrer en bourse, un porte-parole a répondu : "Je peux confirmer qu'une éventuelle introduction en bourse est une étape vers laquelle nous nous dirigeons, mais nous n'avons aucun détail ni calendrier à divulguer." Au-delà de ça." Plaid a commencé comme une entreprise qui connectait les comptes bancaires des consommateurs aux applications financières, mais a depuis progressivement élargi ses offres pour offrir une expérience d'intégration plus complète. Visa était sur le point de l'acheter pour 5.300 milliards de dollars avant que les régulateurs n'arrêtent cet accord, que certains qualifient de bénédiction déguisée.
Ondulation/Gusto/Deel
Le HR Tech Space est devenu très tendance, très vite, et ces trois sociétés comptent parmi les plus prisées du secteur.
En mars dernier, Rippling a réussi à obtenir 500 millions de dollars de nouveau financement lors de la désintégration du SVB.
En juin dernier, nous avons constaté que Gusto, au cours de son exercice le plus récent (les 12 mois se terminant le 30 avril 2023), avait généré un chiffre d'affaires de plus de 500 millions de dollars.
En janvier 2023, Deel a révélé qu'elle avait atteint 295 millions de dollars de revenus récurrents annuels (ARR) à la fin de 2022. En novembre, ce chiffre aurait été atteint. atteint 400 millions de dollars.
Il est intéressant de noter que Rippling a exprimé sa rivalité avec les deux autres sociétés. Le PDG Parker Conrad a évoqué le fait que Rippling entrait sur le territoire de Deel. Dès 2020, Rippling s’en est pris à Gusto avec un panneau d’affichage disant : « Topping Gusto ? Changement rapide.
Brex/Rampe/Navan
L'espace de gestion des dépenses est un autre espace encombré avec plusieurs acteurs réclamant des parts de marché, notamment Brex, Ramp, Airbase, Navan (anciennement TripActions) et Mesh Payments, entre autres.
Jusqu’à présent, Navan est le seul à aller jusqu’à déposer confidentiellement une introduction en bourse (IPO) – pour une valorisation de 12.000 milliards de dollars. Mais c’était en septembre 2022 et on n’en a plus vraiment entendu parler depuis. En décembre dernier, l'entreprise a licencié 5 % de ses effectifs, soit 145 personnes.
Le Brex, qui était évalué à 12.300 milliards de dollars il y a deux ans, a connu deux séries de licenciements au cours des 18 derniers mois et s'efforcerait de réduire sa consommation de liquidités.
Ramp a levé 300 millions de dollars pour une valorisation inférieure de 28 % à 5.800 milliards de dollars en août dernier. Jusqu’à présent, aucun employé n’a été licencié. Interrogé sur les projets d'introduction en bourse, le PDG et co-fondateur Eric Glyman a déclaré que la société était "excitée à l'idée d'explorer le processus d'introduction en bourse à terme, mais qu'elle n'avait pas de calendrier actif à ce sujet".
