Le relooking de SoftBank, à la suite de la démission du COO Marcelo Claure suite à un différend en matière de rémunération, est difficile à manquer. Le mois dernier, l'entreprise a changé la structure de l'une des contributions les plus notables de Claure, un fonds de croissance de 100 millions de dollars pour les fondateurs de couleur, en .
La société a annoncé qu'elle transformait sa branche d'investissement latino-américaine en une nouvelle entité autonome, appelée Upload Ventures, qui soutiendra les entreprises en démarrage en Amérique latine avec environ 100 millions de dollars par an.
Comme mentionné, cette décision intervient environ six mois après que Claure aurait fait pression pour que la branche latino-américaine soit scindée et se soit heurtée aux dirigeants de SoftBank. À l'époque, le fondateur de SoftBank, Masayoshi Son, a déclaré Bloomberg qu'"il n'y a pas eu de discussion sur la séparation du Fonds latino-américain de SoftBank".
SoftBank affirme que les associés directeurs Rodrigo Baer, Marco Camhaji et Norberto Giangrande ont créé Upload Ventures. En septembre dernier, Baer et Camhaji ont été embauchés dans le cadre de la stratégie du fonds visant à se concentrer davantage sur les investissements de démarrage dans la région. À l'époque, SoftBank a déclaré qu'ils rendraient compte à Claure, qui a noté que le fonds latino-américain de l'entreprise avait investi dans plus des deux tiers des près de deux douzaines licornes dans la région.
Cette décision était importante car les embauches représentaient une extension du mandat de SoftBank LatAm Fund et signifiaient que l'entreprise soutenait désormais les entreprises à toutes les étapes de la région.
Les entreprises en démarrage dans lesquelles SoftBank Latin America Fund a investi jusqu'à présent migreront vers Upload Ventures. Ces startups incluent Abstra, Arch, Birdie, BotCity, Digibee, D-Uma, Indaband, Medway, Neivor, Nilo, Salu et Worc, entre autres. L'équipe de 12 personnes du SoftBank Latin America Fund migre également. Giangrande, un investisseur qui a soutenu Nubank par exemple, rejoint Upload en tant que nouveau partenaire de capital-risque.
Paulo Passoni et Shu Nyatta, associés directeurs du SoftBank Latin America Fund, ont déclaré que cette décision était inspirée par le "grand succès" du fonds d'origine, "en un peu plus de six mois de fonctionnement, nous avons reçu plus de 1.100 XNUMX propositions et annoncé des investissements dans douze entreprises à fort potentiel de croissance.
Depuis 2019, le conglomérat japonais a investi des milliards de dollars dans la région. Claure prévoyait que d'ici 2023, SoftBank investirait près de 30 milliards de dollars par an dans la région.
Il est rare qu'un fonds dédié devienne une société de capital-risque indépendante ; bien qu'il existe des exemples avec GV-spin-out Plexo Capital et NEA-spin-out NewView Capital. Il est logique pour les investisseurs ambitieux d'incuber des fonds au sein d'un partenaire institutionnel pendant quelques années pendant que l'entreprise examine attentivement les nouvelles transactions.
Maintenant, en tant que spin-out, Upload Ventures peut ajouter de l'argent de nouveaux investisseurs à son bilan d'investissement et peut-être créer une marque distincte du conglomérat. Étant donné que SoftBank reste le plus grand partenaire commanditaire de Upload, il peut garder un œil sur les marchés latino-américains, sous un angle différent.
