Protégez-vous, une startup d'assurance numérique basée en Allemagne, a acquis le portefeuille allemand de Luko, une startup d'assurance française qui a récemment frôlé l'insolvabilité avant d'accepter d'être rachetée par l'assureur britannique Admiral Group dans le cadre d'une transaction qui n'incluait pas ses opérations en Allemagne ou en Espagne.
Getsafe est présent dans quatre pays depuis son expansion en France. La propre expansion de Luko en Allemagne remonte à 2022, lorsqu'elle a acquis la startup allemande Coya, et c'est en grande partie son ancienne clientèle que Getsafe reprend désormais. « Environ 90 % des clients allemands de Luko sont d'anciens clients de Coya », a déclaré Christian Wiens, PDG et fondateur de Getsafe.
Lorsqu'on lui a demandé si Getsafe avait également tenté d'acquérir Coya à l'époque, Wiens a déclaré que les deux sociétés n'avaient eu que de « vagues discussions » qui « ne se sont jamais concrétisées ». Luko était plus sérieux dans ses intérêts, car avec l'acquisition de Coya, il obtiendrait une licence d'assurance auprès de l'Autorité fédérale de surveillance financière (BaFin) ; Getsafe n’en avait pas besoin puisqu’elle avait déjà obtenu sa licence d’assureur BaFin en 2021.
L'acquisition annoncée, qui, selon Getsafe, a été approuvée par BaFin, n'a rien à voir avec la licence et tout à voir avec les objectifs de croissance de Getsafe. Suite à l'acquisition du portefeuille allemand de Luko de 50.000 550.000 polices, y compris l'assurance responsabilité civile, les animaux domestiques et le contenu de la maison, Getsafe compte désormais 400.000 XNUMX clients dans toute l'Europe, contre XNUMX XNUMX avant l'expansion française en janvier de cette année.
Les termes de l'accord n'ont pas été divulgués, donc on ne sait pas grand-chose sur ce qui aidera Luko à rembourser ses dettes. Mais cela donne un nouveau foyer à une clientèle allemande qu’Admiral n’était pas intéressé à prendre en charge. On apprenait cet été que le groupe britannique cherchait avant tout à accélérer et diversifier sa croissance en France, où sa filiale L'Olivier s'est fait un nom dans l'assurance automobile.
Rentabilité opérationnelle
Pascal Gonzalvez, PDG de L'Olivier, a mentionné en juillet dernier que les antécédents de Luko en matière de lancement rapide de nouveaux produits dans plusieurs pays avaient été essentiels dans l'accord avec Admiral, car ils démontraient que les lancements et intégrations futurs seraient rapides. Il semble que cela ait également aidé en Allemagne : « L’intégration post-fusion ne nous a pris que quelques semaines. D'un point de vue technique, intégrer la clientèle de Luko Insurance a été pour nous aussi simple que de lancer un nouveau produit", a déclaré Wiens dans un communiqué.
Dans ses remarques, Wiens a fourni plus de détails sur ce qui a facilité ce qui est généralement un long processus. « Un transfert de portefeuille prendrait plusieurs mois (dans la plupart des cas des années) aux assureurs actuels en raison d'incohérences dans les systèmes informatiques. […] Nous avons appris des erreurs de l'ancienne économie et avons construit notre plate-forme propriétaire de manière modulaire afin que nous puissions facilement faire évoluer et adapter notre infrastructure à mesure de notre croissance », a-t-il déclaré.
Une autre grande différence entre les opérateurs traditionnels et Getsafe est qu'ils vendent leurs produits d'assurance directement à leurs clients (DTC), principalement un groupe démographique plus jeune, et avec une stratégie axée sur le mobile. Selon l'entreprise, 35 % de ses clients utilisent son application chaque mois. Wiens a déclaré que « 10 % de l’utilisation consiste à déposer une réclamation et 90 % de l’utilisation consiste à explorer davantage d’options d’assurance ou à obtenir plus d’informations sur la protection ».
La possibilité de vendre plus de produits au même client est peut-être ce qui manquait à Luko : pendant longtemps, elle n'a proposé que de l'assurance habitation. Luko s'est concentré trop longtemps sur un stratégie produit unique (monoline) », a déclaré Wiens. "Surtout sur un marché en ligne direct, il est difficile d'amortir les coûts d'acquisition de clients si vous ne parvenez pas à devenir le partenaire d'assurance unique pour eux."
La stratégie multi-produits et DTC de Getsafe semble porter ses fruits ; Bien qu'elle n'ait pas divulgué de chiffres, la société a déclaré avoir "une fois de plus doublé son chiffre d'affaires après l'avoir quintuplé l'année précédente et atteint une rentabilité opérationnelle sur ses principaux marchés". Il a également ajouté que son revenu par client "a doublé chaque année depuis la création de Getsafe".
Wiens a noté que la stratégie DTC de Getsafe se traduit par des marges plus élevées et il reste optimiste à ce sujet. "La DTC est le seul moyen de perturber fondamentalement l'assurance", a déclaré Wiens. Tout le monde n’est pas d’accord ; Son rival allemand Wefox s'appuie sur des partenaires de distribution et l'activité d'assurance propre de Wefox a perdu la priorité par rapport à l'activité de distribution.
Avec 32 millions d'euros de pertes en 2022 (environ 33,8 millions de dollars), Wefox organise son équipe de direction en nommant un nouveau directeur financier "alors que nous nous concentrons sur la croissance rentable et l'expansion de notre présence internationale par le biais d'acquisitions", a déclaré le PDG Julian Teicke dans un communiqué.
En mai, Wefox a levé 55 millions de dollars dans le cadre d'une facilité de crédit renouvelable auprès de JP Morgan et Barclays pour une valorisation fixe de 4.500 milliards de dollars, soit la même que son tour de table de série D de 400 millions de dollars en juillet 2022. Getsafe a levé un montant de financement beaucoup plus faible à ce jour. 120 millions d'euros, soit environ 127 millions de dollars, incluant une prolongation du cycle serie B en 2021, et il sera intéressant de voir quelle stratégie portera le plus de fruits : plus ou moins de financement ? DTC ou pas ?
