Plateformes d'investissement alternatives
Le portefeuille d'investissement traditionnel composé à 60 % d'actions et à 40 % d'obligations appartient peut-être au passé. Les résultats décevants des actions publiques, la hausse de l'inflation et la hausse des taux d'intérêt qui pèsent sur l'économie font émerger des stratégies d'investissement alternatives. Ceux-ci comprennent un large éventail d'actifs, du capital-investissement à l'immobilier en passant par l'art.
Les placements alternatifs offrent des opportunités de rendement plus élevées que les placements exclusivement en actions et en obligations. Ainsi, les actifs sous gestion (AUM) dans les alternatives devraient passer de 13 millions de dollars en 2021 à 23 millions de dollars en 2026, selon les prévisions de Preqin.
L'investissement alternatif a toujours été l'apanage des institutions, les gestionnaires d'actifs alternatifs ciblant ceux qui pourraient signer les plus gros chèques. Les fonds de pension, les fonds de dotation et les grandes institutions peuvent se permettre les exigences d'investissement minimum de plus de 20 millions de dollars.
Mais ça commence à changer à mesure que les entreprises technologiques ciblent le marché de détail, ouvrant des opportunités pour les gestionnaires de fortune, les conseillers et même les consommateurs.
QU'EST-CE QUE L'INVESTISSEMENT ALTERNATIF ?
L'investissement alternatif est toute opportunité d'investissement dans des actifs autres que les actions, les obligations et les liquidités traditionnelles. Il s'agit notamment du capital-investissement, du crédit privé, du capital-risque, des fonds spéculatifs, de l'immobilier, des terrains, des matières premières, de l'art, du vin, des objets de collection et de la crypto-monnaie.
Les alternatives sont souvent illiquides, ce qui signifie qu'elles sont plus difficiles à acheter, vendre ou convertir en espèces. Ils sont également considérés comme plus risqués que les placements traditionnels. Il est plus difficile de sortir d'un placement illiquide lorsque sa valeur se déprécie.
Les alternatives du marché privé, telles que le capital-investissement, le capital-risque, les fonds spéculatifs et certains biens immobiliers, sont considérées comme particulièrement risquées. Les entreprises privées ont un taux élevé de échec et le marché du logement a toujours été difficile à prévoir. En raison des niveaux de risque élevés, la SEC n'autorise que les investisseurs institutionnels et accrédités à investir sur les marchés privés.
Cela étant dit, les marchés privés représentent de loin la part du lion des investissements alternatifs - plus le risque est élevé, plus la récompense est élevée.
Les dotations (par exemple, les universités) et les particuliers très fortunés allouaient près de la moitié de leurs investissements aux marchés alternatifs privés d'ici la fin de 2020, selon une étude de KKR. L'investisseur de détail moyen, en revanche, n'investit que 2 % dans les marchés privés, selon McKinsey. Mais cet écart commence lentement à se combler. McKinsey prévoit qu'entre 2020 et 2025, la croissance des investissements alternatifs par les investisseurs particuliers pourrait se situer entre 500.000 1,3 $ et 3 million de dollars, soit une part de 5 % à XNUMX %.
