La fintech suédoise Klarna a confirmé qu'elle prenait des mesures « en vue d'une éventuelle introduction en bourse ».
La société a entamé un processus de restructuration de son entité juridique afin de créer une société holding au Royaume-Uni "comme une première étape importante" dans ses projets d'introduction en bourse, a déclaré un porte-parole de Klarna. Cette décision fait suite à un troisième trimestre positif au cours duquel Klarna a réalisé des bénéfices et déclaré un chiffre d'affaires en hausse de 30 %, soit environ 550 millions de dollars.
La création du holding britannique, selon le porte-parole, est un changement administratif en préparation depuis plus de 12 mois "et n'affecte pas les fonctions de quiconque ni les opérations suédoises de Klarna". La création d'une nouvelle entité juridique au sommet de la structure de l'entreprise permettrait à celle-ci d'entrer plus facilement en bourse.
« Klarna Holding restera la société holding financière réglementée sous la supervision directe de la SFSA (l'autorité suédoise de surveillance financière), et nous continuerons à disposer d'une licence bancaire suédoise. Cette entité serait enregistrée au Royaume-Uni », a ajouté la société.
Le PDG et cofondateur Sebastian Siemiatkowski a écrit la semaine dernière à certains des 150 principaux actionnaires de Klarna, avec le soutien de la direction de l'entreprise, ainsi qu'aux sociétés de capital-risque Sequoia et Heartland, pour leur demander leur accord pour créer la nouvelle entité juridique.
Selon des sources, Klarna n'a pas encore pris de décision sur le moment ou le lieu de l'introduction en bourse. Elle a choisi d'établir la société holding au Royaume-Uni parce qu'elle considère la région comme « un marché financier mondial très respecté, doté d'un cadre juridique, réglementaire et de marchés de capitaux familier » à sa base d'investisseurs mondiaux.
La semaine dernière, Klarna a conclu un accord avec les travailleurs qui faisaient grève cette semaine en Suède, le pays d'origine de l'entreprise.
À l'échelle mondiale, Klarna compte 150 millions de clients, 500.000 5.000 partenaires commerciaux et environ 6.700 85 employés. Sa valorisation la plus récente était de 45.600 milliards de dollars, soit une baisse de XNUMX % par rapport à la valorisation de XNUMX milliards de dollars dont elle se vantait un an plus tôt.
Plus tôt cette année, Siemiatkowski lui a déclaré que les États-Unis étaient devenus le plus grand marché de Klarna en termes de revenus, dépassant l'Allemagne. Donner aux gens la possibilité de payer en plusieurs fois (ce que l'on appelle désormais communément acheter maintenant, payer plus tard) ne constitue aujourd'hui qu'une partie des activités de Klarna, soulignait alors Siemiatkowski.
L'application a évolué au fil du temps pour devenir ce que Klarna décrit comme « une destination d'achat de bout en bout » pour les consommateurs avec des fonctionnalités allant au-delà des paiements, telles que des outils de gestion financière, le suivi des livraisons, des listes de souhaits, des reçus numériques et des notifications de baisse de prix.
« Nous avons été classés comme fournisseurs de Prolongation BNPL, mais ce n’est plus vrai, même si c’était il y a des années. Nous proposons de nombreux autres cas d'utilisation qui se développent à un rythme beaucoup plus rapide que le produit BNPL d'origine », a déclaré Siemiatkowski. "Mais le cachet est là, donc il faut un peu de temps pour que les gens reconnaissent le changement."
Ce n'est pas la seule introduction en bourse à long terme
Parmi les rumeurs d'introduction en bourse de Klarna, il convient de noter qu'elle est loin d'être la seule entreprise privée d'un milliard de dollars que nous voyons s'approcher des marchés publics. Ce n’est même pas le seul acteur fintech de la liste.
Ailleurs dans la finance numérique, Circle se préparerait à entrer en bourse. Le célèbre fournisseur de stablecoins avait déjà tenté de devenir public via une combinaison SPAC, mais a abandonné cette approche. Désormais, dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, votre entreprise pourrait être dans la forme dont elle a besoin pour se lancer dans une nouvelle tentative d’introduction en bourse, sans avoir besoin d’un coup de main en blanc.
Et la fintech n’est pas le seul secteur en démarrage qui voit le résultat d’une montagne de capitaux privés et travaille jusqu’à ce qu’il devienne quelque chose prêt à être introduit en bourse. Shein, le géant chinois de la fast fashion, serait également sur le point de réaliser sa propre introduction en bourse. Cette société serait probablement la plus précieuse des trois, atteignant potentiellement une valorisation pouvant atteindre 90.000 milliards de dollars sur sa propre cotation.
L'offre future de Klarna ne s'approchera pas de ce chiffre, mais elle aura quand même un impact. La valorisation boursière privée la plus récente de la société semble défendable à son échelle actuelle et peut-être encore plus avec un peu plus de croissance à son actif.
Tout réchauffement des marchés publics pourrait entraîner la publication d'un plus grand nombre de noms. Quand Chime quittera-t-il enfin le pool peu profond et plongera-t-il véritablement dans les plus grands flux de liquidités au monde ? Bande? Des briques de données ? Toile? Révolution ? Je regarde? Discorde? Plaid?
Il y a une grande richesse qui attend d’être libérée. Klarna est la plus ouverte en termes de résultats récents, on peut donc espérer que son honnêteté concernant son éventuelle inclusion sur la liste soit contagieuse.
