Entre la chute des prix des crypto-monnaies et la faillite de plusieurs grands acteurs du secteur, les entreprises de crypto-monnaies d'aujourd'hui font face à de nombreux défis. Cependant, les entreprises de crypto-monnaie ne doivent pas perdre de vue leurs obligations quotidiennes, notamment celles liées à la conformité.
En fait, à la fois les régulateurs d'État comme fédérales continuer à intenter des poursuites judiciaires contre les sociétés de crypto-monnaie pour des manquements présumés à la conformité, entraînant des sanctions pécuniaires importantes et, dans les cas extrêmes, même la arrestation des fondateurs d'entreprises.
Le risque posé par une conformité inadéquate ne montre aucun signe de diminution. Les entreprises de crypto-monnaie en phase de démarrage peuvent jeter les bases de leur succès futur en évaluant en permanence leurs obligations de conformité grâce à une approche basée sur les risques et en remédiant rapidement à toute lacune, en particulier pendant les périodes d'expansion rapide, ainsi qu'en surveillant attentivement les nouveaux développements réglementaires.
1. Évaluez le risque de conformité de votre entreprise et créez une fonction de conformité dotée de ressources suffisantes
Les entreprises de crypto-monnaie de toutes formes et tailles gagneraient à mener une évaluation impartiale des risques de conformité auxquels l'entreprise est confrontée.. Le Groupe d'action financière (GAFI), un organisme intergouvernemental indépendant qui publie des normes mondiales de conformité à la lutte contre le blanchiment d'argent pour les entreprises et les gouvernements, recomienda que les institutions financières, y compris les sociétés de crypto-monnaie, adoptent une approche de la conformité basée sur les risques.
Cette approche implique de prendre en compte les produits, les services, le modèle commercial, les clients, la géographie et d'autres facteurs d'une entreprise afin d'évaluer, puis de traiter, les risques les plus importants pour l'entreprise. Au fur et à mesure qu'une entreprise évolue et se développe au fil du temps, ces risques doivent être continuellement réévalués pour s'assurer que l'entreprise garde une longueur d'avance sur tout risque de conformité en développement.
Les sociétés de crypto-monnaie sont souvent réglementées par une soupe alphabétique d'entités gouvernementales. Certaines des réglementations les plus courantes et les plus connues incluent, par exemple
- Conditions d'inscription et de licence. Les sociétés de crypto-monnaie sont souvent tenues de s'enregistrer auprès de divers régulateurs gouvernementaux pour pouvoir fonctionner, bien que les entreprises ne reconnaissent pas toujours immédiatement cette exigence. Par exemple, de nombreux échanges de crypto-monnaie ou distributeurs automatiques de billets sont bondir de s'enregistrer en tant qu'entreprises de services monétaires auprès du Financial Crimes Enforcement Network du Département du Trésor des États-Unis. De même, le Département des services financiers de l'État de New York (NYSDFS) requiere obliger les sociétés de crypto-monnaie à obtenir une "licence de bit" si elles font des affaires à New York ou avec des résidents de New York, ce qui inclura probablement de nombreuses entreprises qui n'ont pas de siège social à New York.
- Réglementation contre le blanchiment d'argent et "connaissez votre client". De nombreuses sociétés de crypto-monnaie doivent se conformer aux réglementations Know Your Customer (KYC), qui obligent ces sociétés à collecter des informations importantes sur leurs clients pendant le processus d'intégration. Les lois anti-blanchiment d'argent (AML) obligent également les entreprises à surveiller les transactions et à signaler les activités potentiellement suspectes. Ensemble, ces lois sont conçues pour lutter contre les activités criminelles et le financement du terrorisme, ainsi que pour empêcher les transactions avec des entités et des individus sanctionnés. Bien que ces lois soient largement connues, dans la pratique, elles peuvent être difficiles à appliquer et les sociétés de crypto-monnaie restent cité pour des violations présumées d'AML/KYC.
Une fois que les entreprises en démarrage ont compris les risques auxquels elles sont confrontées, elles doivent s'efforcer de créer une fonction de conformité dotée de ressources suffisantes pour faire face à ces risques, en priorisant les plus urgents, et répondre aux exigences réglementaires applicables à l'entreprise. . Un service de conformité solide est celui qui dispose d'un nombre suffisant de professionnels de la conformité avec des outils et des ressources proportionnés aux risques auxquels l'entreprise est confrontée.
Une fonction de conformité solide peut profiter en particulier aux entreprises de crypto-monnaie, en les aidant à éviter les sanctions financières coûteuses imposées par les régulateurs, ainsi que les atteintes à la réputation que les entreprises subissent souvent lorsqu'elles sont soumises à l'examen minutieux des régulateurs. La mise en place d'une division de la conformité dotée de ressources suffisantes peut également apporter un confort supplémentaire aux investisseurs potentiels, aux partenaires de l'industrie ou à d'autres contreparties qui pourraient avoir des inquiétudes quant à la récente volatilité de l'industrie de la crypto-monnaie.
2. Continuer à investir dans la conformité, en particulier pendant les périodes de croissance rapide.
Si une entreprise en démarrage trouve sa place et commence à se développer rapidement, la direction de l'entreprise est susceptible de faire face à d'innombrables défis et demandes de temps. Cependant, il est particulièrement important que l'entreprise ne perde pas de vue ses obligations de conformité pendant cette période. Bien qu'une entreprise puisse avoir développé ce qu'elle pense être une fonction de conformité adéquate, pendant les périodes de croissance, le service de conformité d'une entreprise peut rapidement être submergé par des responsabilités en croissance rapide.
Ce fut par exemple le cas de la plateforme de trading de crypto-monnaies Coinbase, Inc. qui a récemment convenu payer 100 millions de dollars d'amendes et d'améliorations du programme de conformité pour résoudre l'enquête du NYSDFS sur son programme de conformité prétendument défectueux. Bien que le NYSDFS ait reconnu que Coinbase avait fait des efforts substantiels pour améliorer son service de conformité, il a néanmoins conclu que des faiblesses importantes subsistaient, dues, au moins en partie, à la croissance opérationnelle rapide de Coinbase en 2020 et 2021.
Le service de conformité de Coinbase aurait été en sous-effectif et incapable de suivre le rythme, ce qui a entraîné un important arriéré d'alertes de surveillance des transactions non examinées et une diligence raisonnable incomplète des clients qui ont permis d'effectuer des transactions suspectes sur la plateforme.
3. Surveillez en permanence les derniers développements et les orientations réglementaires
Ce n'est un secret pour personne que la réglementation des crypto-monnaies reste compliquée, divers régulateurs gouvernementaux adoptant des approches différentes et parfois contradictoires, notamment la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). . Parallèlement à l'effondrement de plusieurs sociétés de crypto-monnaie de premier plan, ces approches divergentes ont conduit à appels renouvelés pour une réglementation plus unifiée de l'industrie de la crypto-monnaie.
Cependant, comme une approche fragmentaire de la réglementation de la crypto-monnaie semble susceptible de se poursuivre au moins à court terme, il est essentiel que les sociétés de crypto-monnaie se tiennent au courant des changements dans les orientations réglementaires et les tendances en matière d'application, ce qui leur permettra d'évaluer plus précisément les risques de conformité auxquels sont confrontés Leurs affaires.
Par exemple, la SEC annoncé récemment que la réglementation des «technologies émergentes et des actifs cryptographiques» serait l'une de ses priorités d'ici 2023. En particulier, la SEC a l'intention de mener des examens des courtiers et des conseillers en investissement qui traitent des «actifs cryptographiques ou des actifs cryptographiques connexes» pour évaluer si ( 1) ils ont suivi leurs "règles de prudence respectives lorsqu'ils font des recommandations, des recommandations ou des conseils en investissement" à l'égard de ces actifs, et (2) s'ils "ont régulièrement examiné, mis à jour et amélioré leurs pratiques de conformité, de divulgation et de gestion des risques". Une entreprise qui surveille régulièrement les directives réglementaires sera consciente du risque accru dans ces domaines et pourra s'adapter en conséquence.
En outre, L'approche de « réglementation par l'application » de la SEC rend d'autant plus important pour de nombreuses entreprises de crypto-monnaie de se tenir au courant à la fois des développements réglementaires et même des litiges notables en matière de crypto-monnaie.. Cela est particulièrement vrai en ce qui concerne la question ouverte de savoir quelles crypto-monnaies, le cas échéant, devraient être considérées comme des "titres" en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Par exemple, la société de crypto-monnaie Paxos Trust Co. fera bientôt face à une action en justice de la SEC faisant valoir qu'un stablecoin qu'elle a émis, Binance USD, ou BUSD, était un titre. Ce fait serait particulièrement important pour l'évaluation des risques effectuée par les émetteurs de stablecoins similaires.
Ces exemples démontrent qu'une surveillance fréquente des nouvelles directives réglementaires permettra à une entreprise de mieux évaluer, et donc de traiter, ses plus grands risques de conformité.
Les efforts des régulateurs pour garantir des programmes de conformité solides dans le domaine de la crypto-monnaie se poursuivront l'année prochaine et au-delà. Compte tenu de l'état turbulent de l'industrie de la crypto-monnaie, éviter le fardeau substantiel de l'examen réglementaire est probablement de la plus haute importance pour de nombreuses entreprises. En établissant une fonction de conformité solide et basée sur les risques, en s'assurant qu'elle est capable d'évoluer aux côtés d'une entreprise en croissance et en se tenant au courant des dernières directives réglementaires, les sociétés de crypto-monnaie peuvent mieux se positionner pour affronter l'hiver crypto. .
