Die Überarbeitung von SoftBank, nach dem Rücktritt von COO Marcelo Claure wegen eines Entschädigungsstreits, ist kaum zu übersehen. Letzten Monat änderte das Unternehmen die Struktur eines der bemerkenswertesten Beiträge von Claure, eines 100-Millionen-Dollar-Wachstumsfonds für Farbgründer, in .
Das Unternehmen gab bekannt, dass es seinen lateinamerikanischen Investmentarm in eine neue autonome Einheit namens Upload Ventures umwandelt, die Unternehmen in der Frühphase in LatAm mit rund 100 Millionen US-Dollar pro Jahr unterstützen wird.
Wie bereits erwähnt, erfolgt der Schritt etwa sechs Monate, nachdem Claure Berichten zufolge auf die Ausgliederung des lateinamerikanischen Zweigs gedrängt und es zu Zusammenstößen mit Führungskräften von SoftBank gekommen war. Damals sagte SoftBank-Gründer Masayoshi Son Bloomberg dass "es keine Diskussion über die Trennung des lateinamerikanischen Fonds von SoftBank gab".
Laut SoftBank haben die geschäftsführenden Gesellschafter Rodrigo Baer, Marco Camhaji und Norberto Giangrande Upload Ventures gegründet. Im vergangenen September wurden Baer und Camhaji als Teil der Strategie des Fonds eingestellt, sich stärker auf Frühphaseninvestitionen in der Region zu konzentrieren. Damals sagte SoftBank, sie würden Claure Bericht erstatten, die feststellte, dass der lateinamerikanische Fonds des Unternehmens in mehr als zwei Drittel der fast zwei Dutzend investiert hatte Einhörner in der Region.
Der Schritt war wichtig, da die Neueinstellungen eine Erweiterung des Mandats von SoftBank LatAm Fund darstellten und bedeuteten, dass das Unternehmen nun Unternehmen in allen Phasen der Region unterstützte.
Frühphasenunternehmen, in die der SoftBank Latin America Fund bisher investiert hat, werden zu Upload Ventures migrieren. Zu diesen Startups gehören unter anderem Abstra, Arch, Birdie, BotCity, Digibee, D-Uma, Indaband, Medway, Neivor, Nilo, Salu und Worc. Das 12-köpfige Team des SoftBank Latin America Fund migriert ebenfalls. Giangrande, ein Investor, der beispielsweise Nubank unterstützt hat, kommt als neuer Venture-Partner zu Upload.
Paulo Passoni und Shu Nyatta, geschäftsführende Gesellschafter des SoftBank Latin America Fund, kommentierten, dass der Schritt vom „großen Erfolg“ des ursprünglichen Fonds inspiriert war, „in etwas mehr als sechs Monaten seiner Tätigkeit haben wir mehr als 1.100 Vorschläge erhalten und Investitionen angekündigt in zwölf Unternehmen mit großem Wachstumspotenzial.
Seit 2019 hat der japanische Mischkonzern Milliarden von Dollar in die Region investiert. Claure ging davon aus, dass SoftBank bis 2023 fast 30 Milliarden US-Dollar pro Jahr in der Region investieren würde.
Es kommt nicht oft vor, dass ein spezieller Fonds zu einem unabhängigen Venture-Unternehmen wird; obwohl es Beispiele mit dem GV-Spin-out Plexo Capital und dem NEA-Spin-out NewView Capital gibt. Für ambitionierte Investoren ist es sinnvoll, einige Jahre lang Fonds bei einem institutionellen Partner zu inkubieren, während das Unternehmen neue Deals in Augenschein nimmt.
Als Spin-out kann Upload Ventures nun Geld von neuen Investoren zu seiner Investitionsbilanz hinzufügen und vielleicht eine vom Konglomerat getrennte Marke aufbauen. Da SoftBank Uploads größter Kommanditist bleibt, kann es die lateinamerikanischen Märkte aus einem anderen Blickwinkel im Auge behalten.
