Europa festigt sich laut Jahresbericht als technologische Weltmacht Stand der europäischen Technologie 2021 von Atomics. Laut diesem Bericht, der bereits eine Benchmark auf dem Markt ist, ist Europa jetzt die zweitgrößte Region weltweit, wenn es um Frühphaseninvestitionen in Startups geht, mit insgesamt 3.800 Milliarden Dollar im Vergleich zu den USA, 4.100 Milliarden Dollar. Europa hat jetzt 321 Einhörner, gegenüber 223 im Jahr 2020.
Der Bericht schätzt, dass 3 Billionen an Wert erschlossen wurden, aber Europa hat eine Gelegenheit im Wert von 23 Billionen, die noch aussteht. Erstmals wurde die 100-Milliarden-Marke an jährlichen Mitteln überschritten. Alle 100 Stunden gibt es in Europa eine Finanzierungsrunde über 14 Millionen. Und im Jahr 100 wurden 2021 neue Startups erreicht (insgesamt 323, mehr als in China). Europa hat inzwischen einen Wert von 250.000 Millionen Dollar erreicht.
Darüber hinaus schneiden europäische Risikokapitalgeber besser ab als ihre US-Pendants. Der Index von Cambridge Associates für europäisches Risikokapital übertrifft das US-Äquivalent bei einem Horizont von 1, 3, 5, 10, 15 und 20 Jahren. Auf der anderen Seite steht Europa kurz davor, das erste 100-Milliarden-VC-unterstützte Technologieunternehmen zu bekommen (Adyen erreichte im August 99 2021 Milliarden).
Das Investitionsniveau in der Frühphase ist jetzt auf dem Niveau der USA, wobei die europäischen Einhörner auf dem Vormarsch sind, schneller wachsen als vor der Pandemie und in den ersten 1 Monaten des Jahres 8 einen Bewertungsanstieg von 2021 Billion US-Dollar erzielen.
Trends
Es gibt fünf Schlüsseltrends, die der Startup-Markt und die Investitionen hervorheben:
- Europa etabliert sich als globaler Technologieplayer
- Die Ergebnisse übertreffen die Prognosen der öffentlichen und privaten Märkte.
- Europäisches Fintech boomt; "Planet Positive"-Startups gewinnen an Zugkraft
- Der Zugang zu Finanzmitteln und Talenten sind zentrale Herausforderungen für europäische Technologiegründer, aber ein virtuoser Zyklus von Talenten ist im Gange.
Europa etabliert sich als globaler Technologieplayer
Die europäische Technologie wird voraussichtlich den Meilenstein von 100 Milliarden US-Dollar an investiertem Kapital in einem einzigen Jahr überschreiten, fast das Dreifache des Niveaus von 3.
Die Gesamtzahl der Technologieunternehmen, die in Europa auf mehr als eine Milliarde Dollar gewachsen sind, ist von 223 im letzten Jahr auf 321 gestiegen.
Große Runden (über 250 Mio. USD) sind heute in Europa die Norm: Sie sind im Vergleich zum Vorjahr um das Zehnfache gewachsen und machen nun 10 % des gesamten in der Region investierten Kapitals aus.
Europa verfügt über die stärkste Pipeline von Start-ups in der Frühphase, und auf die Region entfallen 33 % des gesamten Kapitals, das weltweit in Runden von bis zu 5 Millionen US-Dollar investiert wird. Damit ist Europa die zweitgrößte Region der Welt für Frühphaseninvestitionen mit insgesamt 3.800 Milliarden US-Dollar gegenüber den USA mit 4.100 Milliarden US-Dollar.
Wenn man sich die Zahl der Einhörner pro Kopf ansieht, entpuppt sich Cambridge als die Einhornhauptstadt Europas.
Die Ergebnisse übertreffen die Prognosen der öffentlichen und privaten Märkte.
In den letzten 12 Monaten hat Europa mehr als 750 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierungswert öffentlicher Technologie hinzugefügt und verfügt derzeit über mehr als 2 Billionen US-Dollar. (Quelle: CapIQ)
Europa bringt mit 122 IPOs gegenüber 89 in den USA im Jahr 2021 weiterhin mehr Tech-IPOs hervor als die USA, es muss jedoch mehr getan werden, um die Hindernisse für Large-Cap-IPOs in Europa zu beseitigen. (Quelle: CapIQ)
Blockbuster-Börsengänge (über 10 Mrd. USD) werden zur Norm. Der größte Börsengang des Jahres 2021 ist das rumänische Unternehmen UiPath, das nach dem Gewinn am Eröffnungstag mit rund 35.6 Milliarden US-Dollar debütierte. Andere groß angelegte öffentliche Notierungen waren Auto1, Wise und Deliveroo, die an ihrem ersten Tag über 10 Milliarden US-Dollar gehandelt wurden. (Quelle: Atomico)
15 europäische Technologieunternehmen sind im Jahr 2021 über SPAC für einen Gesamtwert von 62 Milliarden US-Dollar an die Börse gegangen. 14 der 15 Unternehmen sind mittlerweile an US-Börsen notiert, 13 der 15 waren VC-unterstützt.
Sie decken Schlüsseltechnologiebereiche wie Quantencomputing, Elektromobilität, Halbleiter, Fintech und Digital Health ab. 9 von 15 britischen Unternehmen – alle gingen in den USA an US-Börsen (Quelle: CapitalIQ)
Der Gesamtwert der Exits europäischer Technologieunternehmen durch Fusionen und Übernahmen sowie Börsennotierungen liegt bereits bei weit über 180.000 Milliarden US-Dollar und hat das Niveau von 2020 überschritten, den höchsten Stand seit fünf Jahren. 2021 war bisher ein Rekordjahr für Deals, mit insgesamt 47 gebuchten Exits im Wert von über 1 Milliarde USD, fast viermal mehr als im gesamten Jahr 4. (Quelle: Dealroom)
Derzeit gibt es 26 europäische VC-unterstützte Technologieunternehmen mit Decacorn-Status, verglichen mit 12 im Jahr 2020. Adyen ist nun auf dem besten Weg, das erste nach 2000 gegründete europäische Technologieunternehmen zu sein, das die 100-Milliarden-Dollar-Marke erreicht, wobei seine Bewertung einen Jahreshöchststand von 2021 erreicht 99 Mrd. $ im November 2021. (Quelle: Dealroom)
Europäisches Fintech boomt; "Planet Positive"-Startups gewinnen an Zugkraft
In absoluten Zahlen verzeichnete Fintech den stärksten Anstieg (+132 %), wobei die Investitionen von 9,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 auf 21,7 Milliarden US-Dollar in den ersten neun Monaten des Jahres 2021 anstiegen, gefolgt von Unternehmenssoftware mit + 5,9 Milliarden US-Dollar (89 % Anstieg) und Transportwesen bei +4.9 Mrd. $ (Steigerung um 95 %). (Quelle: Dealroom)
1 von 5 europäischen Einhörnern ist ein Fintech-Unternehmen (und diese Zahl steigt auf 1 von 3 bei privaten Einhörnern). Dazu gehören auch 4 der 10 wertvollsten Technologieunternehmen Europas. (Quelle: Atomico)
Die Zahl der Krypto- und Blockchain-Deals hat sich in Europa in den letzten 5 Jahren verfünffacht, liegt aber hinter den USA zurück, aber Europa hat bereits 8 Krypto-Einhörner. (Quelle: Pitchbook, Atomico)
In den letzten fünf Jahren wurden mehr als 34.000 Milliarden US-Dollar in gezielte Technologieunternehmen in Europa investiert, was 17 % aller Finanzierungen entspricht. Zweckorientierte Unternehmen sind definiert als Unternehmen, die eine nachhaltige Zukunft für alle aufbauen, indem sie ein oder mehrere SDGs adressieren. (Quelle: Dealroom)
Planet-Positive-Investitionen, definiert als Unternehmen, die sich für eine nachhaltige Nutzung der Ressourcen des Planeten einsetzen, machten 11 2021 % der Gesamtfinanzierung aus, wobei Start-ups im Bereich saubere Energie und Klimatechnologie mit 24 % bzw. 19 % den größten Anteil ausmachten. des gesamten Kapitals. 2017-2021 YTD in gezielte Technologieunternehmen investiert. (Quelle: Dealroom)
Finanzierung und Talente sind zentrale Herausforderungen für Gründer, aber neue Talente entstehen.
In der Umfrage unter mehr als 45.000 Profilen von Gründern und leitenden Führungskräften, die in fast 5.000 europäischen Technologieunternehmen arbeiten, sind fast 40 % Mehrgenerationen-Führungskräfte, die sowohl für etabliertere Technologieunternehmen als auch für jüngere Unternehmen gearbeitet haben.
Nahezu 1 von 5 hat Erfahrungen in Unternehmen mit einem Wert von mehr als einer Milliarde Dollar gesammelt, und 16 % sind irgendwann in ihrer Karriere aus einem anderen Land gezogen.
Obwohl sich die Tiefe der Talente in allen Phasen der Reise eines Unternehmens weiter verbessert, ist es für Gründer am Anfang und Ende viel schwieriger Serie A Talente einstellen. 58 % der Gründer in Seed und 64 % in Serie A sagen, dass es im Vergleich zu vor 12 Monaten schwieriger ist, Talente zu gewinnen.
Im gleichen Zeitraum von einem Jahr hat sich gezeigt, dass Frauen und ethnische Minderheiten vermitteln, dass die Arbeit für ein europäisches Technologieunternehmen attraktiver ist als Männer oder Weiße, wobei 73 % der Frauen und 75 % der Menschen keine Kaukasier sind.
Strukturelle Herausforderungen
Aber wenn Europa seine langfristigen Ambitionen entwickeln will, muss es die strukturellen Probleme angehen, die es noch zurückhalten.
Europa muss Vielfalt fördern
Frauen und ethnische Minderheiten haben es immer noch schwerer, an Kapital zu kommen. Insgesamt geben 29 % der Befragten an, dass ihre Fähigkeit, Kapital zu beschaffen, negativ beeinflusst wird, wenn sie aus einem unterrepräsentierten Umfeld stammen. Allerdings steigt dieser Anteil bei Frauen auf 49 % (Quelle: European State of Technology Survey 2021).
Basierend auf der Analyse von Extend Ventures einer Stichprobe von 4.684 Technologieunternehmen mit Sitz in Europa, das sie großgezogen haben Allein über 2 Millionen US-Dollar der Finanzierung stammen von Frauen (Quelle: Extend Ventures).
Obwohl Beweise zeigen, dass gemischte und vielfältige Teams besser abschneiden, erzielen sie nur 9 % des aufgebrachten Kapitals (Quelle: Dealroom).
Obwohl Mittel- und Osteuropa fast 30 % der europäischen Bevölkerung ausmachen, weisen sie unter allen Regionen den geringsten Kapitalzufluss in ihr Risikoökosystem auf (Quelle: Invest Europe).
Die Möglichkeiten für Investitionen müssen intensiviert werden
Pensionsfonds (3. Quartal des Gesamtvermögens) weisen weiterhin einen Mangel an VC-Allokationen auf (weniger als 0.03 %). Eine Erhöhung dieser Allokation auf nur 1 % wäre eine sinnvolle Änderung. (Quelle: InvestEurope)
Technologie gedeiht in Europa, aber bisher trotz regulatorischer und politischer Bedingungen. Eine Änderung der Politik kann jedoch die Dynamik erhöhen und einen Wettbewerbsvorteil auf der Weltbühne verschaffen.
Laut europäischen Investoren, Gründern und Politikexperten sollte der Schwerpunkt auf der Behebung der Grundlagen liegen: Verringerung der Talentkonflikte, Erschließung des Zugangs zu Finanzierungen für Gründer und Investoren und länderübergreifende Harmonisierung der Vorschriften (Quelle: Survey on the State of European Technology 2021)
Es besteht Optimismus für eine bessere Zusammenarbeit zwischen Startups und Regulierungsbehörden. In allen befragten Ländern gibt ein höherer Prozentsatz der Befragten an, dass sich das europäische Regulierungsumfeld verbessert (Quelle: European State of Technology Survey 2021).
Zugang zu Kapital
Alle Inhaber haben 100 der gesammelten Milliarde, es war immer noch schwierig für sie, sie zu sammeln. Der Zugang zu Kapital in einem frühen Stadium bleibt eine Herausforderung. Obwohl sich das eingeworbene Kapital verdreifacht hat, gibt ein erheblicher Teil der Gründer an, dass es im letzten Jahr schwieriger geworden ist, Geld zu beschaffen. Das obere Quartil der europäischen Länder sammelte 496,7 pro Kopf, während das zweite 152,1 $, das dritte 9,9 $ und das untere 1,0 $ sammelte.
Das sensible Nord-Süd-Gefälle
• Die fünf größten Zentren nach dem gesamten investierten Kapital (London, Berlin, Stockholm, München und Paris) haben Unternehmen, die zusammen 54 % der Gesamtinvestitionen in Europa im Jahr 2021 auf sich vereinen.
• Steigende Investitionen in etabliertere Unternehmen und Unternehmen in der Wachstumsphase haben die Finanzierungslücke zugunsten der entwickelteren Technologie-Ökosysteme Europas vergrößert.
• Obwohl das Investitionsniveau pro Kopf in den Ländern des obersten und zweiten Quartils (Nord- und Westeuropa) im Jahr 2021 im Vergleich zu den Vorjahren deutlich gestiegen ist. Dies spiegelte sich nicht in den Investitionsmustern in den Ländern des unteren Quartils (Süd- und Osteuropa) wider. Wie setzt Europa das Potenzial dieser Südachsen frei?
Die Investitionen müssen wachsen (nur 3 Milliarden werden für Technologie bereitgestellt), da sie eine Chance darstellen.
Herausforderungen bei der Einstellung haben einen limitierenden Faktor. Beispielsweise finden sie seltener neue Talente als der Rest Europas.
