X1, una startup fintech de consumo que recientemente lanzó al público una tarjeta de crédito basada en los ingresos, ha recaudado $15 millones adicionales en fondos.
Esta ronda llama la atención por varias razones. Por un lado, el aumento de fintech del consumidor en este entorno es un poco contrario a la narrativa de que las nuevas empresas en el espacio generalmente están luchando.
Además, en particular, la última financiación de X1 llega solo seis meses después de que la empresa con sede en San Francisco recaudó $ 25 millones en una ronda de la Serie B de julio. No es solo no una ronda baja o plana, la infusión de efectivo aumenta la valoración de X1 en un 50%, según Deepak Rao, cofundador y director ejecutivo de X1.
Desafortunadamente, Rao se negó a revelar la nueva valoración o el número de titulares de tarjetas, pero compartió otra información muy interesante sobre las finanzas de la compañía. Cuando X1 comenzó a recaudar para su Serie B a fines de marzo o principios de abril, estaba generando alrededor de $ 1 millón por mes en ingresos, dijo. Para octubre, la puesta en marcha estaba generando alrededor de $ 3 millones en ingresos. Con estos números, la tasa anual de ejecución de ingresos de la compañía es de $36 millones. Muy impresionante para una empresa que solo se lanzó en versión beta privada hace 13 meses y lanzó su tarjeta de crédito al público a mediados de septiembre, después de acumular 600.000 personas en su lista de espera.
El valor bruto de la mercancía (GMV), también conocido como gasto, también ha aumentado, según Rao, de $ 50 millones en julio a $ 55 millones en octubre a $ 60 millones esperados este mes. La compañía está proyectando $ 1 mil millones en gasto anualizado para 2022.
Ese tipo de crecimiento rápido llamó la atención de varios inversores, que se acercaron a X1, dijo Rao en una entrevista.
“Dado que sentimos que somos una de las pocas empresas en el espacio de fintech de consumo que se está interesando y creciendo a buen ritmo y de manera responsable, pensamos que deberíamos capitalizarlo”.
Su nuevo inversor Soma Capital lideró el aumento B1 de X1, que Rao dijo que no era una extensión y cerró a principios de noviembre. En la última financiación también participó el fundador y director ejecutivo de The Points Guy, Brian Kelly, y el director ejecutivo de Cruise, Kyle Vogt, elevan el total de la ronda de la serie B a 40 millones de dólares. La larga lista de patrocinadores anteriores de la startup incluye FPV, Craft Ventures, Spark Capital, Harrison Metal, SV Angel, Abstract Ventures, The Chainsmokers, Global Founders Capital, el actor Jared Leto, el cofundador y director ejecutivo de Box, Aaron Levie, Jeremy Stoppelman, Affirm y el cofundador de PayPal, Max Levchin y Y Socio combinador Ali Rowghani.
X1 ha recaudado más de $60 millones desde su creación, incluidos una Serie A de $ 12 millones que cerró en 2020 pero se anunció en enero de 2021.
Curiosamente, X1 no recaudó fondos en absoluto en 2021, sino que optó por mantener su «cabeza gacha centrada en el crecimiento y el valor del cliente a largo plazo». En realidad, esto podría haber funcionado a favor de la compañía considerando que no estaba entre las muchas fintechs que subieron a valoraciones infladas que actualmente están tratando de defender.
«Simplemente no hay muchas empresas con precios justos», dijo Rao.
Junto con el aumento de B1, X1 también anunció el lanzamiento de una nueva plataforma de inversión.
La nueva plataforma de negociación vivirá dentro de la aplicación de X1 y se lanzará a un número selecto de titulares de tarjetas en versión beta en las próximas semanas. El plan es que esté disponible para el público en general a finales de año o principios de enero, dependiendo de cómo vaya el lanzamiento inicial. A diferencia de los usuarios de las aplicaciones comerciales actuales, los titulares de tarjetas X1 con acceso podrán comprar acciones utilizando los puntos de recompensa ganados.
Las tarifas de intercambio en las compras representan la principal fuente de ingresos de X1. Pero también gana dinero dando incentivos a los usuarios, en forma de recompensas adicionales, para comprar directamente en el portal de compras dentro de su aplicación usando su tarjeta. Cuando los tarjetahabientes compran a través de ese portal, X1 recibe una comisión de los comerciantes destacados, que incluyen Nike.com, Sephora, Kate Spade, Apple, Macy’s y Warby Parker, entre otros.
Los planes de X1 para su nuevo capital son la expansión del mercado, la creación de nuevos productos y la contratación de sus equipos de producto e ingeniería. Actualmente, la empresa tiene 36 empleados y Rao afirma que todo su crecimiento hasta ahora ha sido orgánico.
“Queremos hacer las cosas de la manera correcta y no quedar atrapados en el ciclo de exageraciones”, dijo. «Es extremadamente crítico para un negocio fintech de consumo cumplir con todos los requisitos reglamentarios y tener todas las bases establecidas para construir un negocio duradero».
X1 no es la única empresa fintech que ha planteado una ronda al alza en los últimos meses. TripActions, que en 2020 pasó de ser una empresa de gestión de gastos de viaje a una startup de gestión general de gastos corporativos, en octubre levantó una combinación de capital y deuda a una valoración posterior al dinero de $ 9.2 mil millonespor encima de su valoración anterior de 7.500 millones de dólares.
