Les investisseurs investissent depuis longtemps dans d'autres investisseurs afin d'obtenir une exposition grâce à des fonds plus petits, plus rapides et plus ambitieux, et d'accéder à de grosses transactions avant que leurs concurrents ne s'en rendent compte. Andreessen Horowitz le fait depuis des années, investissant plus récemment dans un fonds d'art avec NFT, et même avec Lightspeed et Sequoia, ils ont maintenant des programmes d'exploration bien connus fournissant un capital d'amorçage à des investisseurs émergents ambitieux.
Bien que le fonds de fonds ne soit pas une nouvelle stratégie, c'est une stratégie qui gagne du terrain dans un marché en phase d'affaiblissement et une course pour soutenir les meilleures entreprises de pré-amorçage. Les efforts récents de Tiger Global Management et Seven Seven Six, la société de capital-risque d'Alexis Ohanian et Katelin Holloway, montrent à quel point l'attention est portée sur les gestionnaires de fonds émergents.
Pour commencer, L'information signalé que le fonds spéculatif Tiger Global Management a alloué XNUMX milliard de dollars pour un financement technologique de démarrage. Le fonds a déjà soutenu des entreprises comme Better Tomorrow Ventures, qui a levé un fonds de 225 millions de dollars, Moxie Ventures, qui est apparu avec 85 millions pour le Fonds II et Chapter One Ventures, qui a récemment lancé un programme d'accélération à partir d'une collecte de fonds de 40 millions de dollars.
Quelques jours plus tard, 776 a annoncé Titans Fund, un véhicule d'investissement et un accélérateur qui espère aider les gestionnaires de fonds émergents à créer leurs propres sociétés d'investissement indépendantes. Le fonds, en plus de fournir un capital de déclenchement, veut aider les investisseurs en herbe avec des conseils sur la façon d'exécuter réellement leur thèse. Les investisseurs auront également accès à Cerebro, l'outil logiciel de 776 qui relie les sociétés du portefeuille à une base de données consultable de plus de 40,000 XNUMX contacts.
La ligne directe entre Tiger Global et 776 est que les deux sociétés d'investissement veulent une exposition précoce et, plutôt que de le faire elles-mêmes, peuvent s'appuyer sur des investisseurs expérimentaux pour réduire les risques et même mener ces vérifications précoces. Effectivement, il y a quelques mois à peine, Bain Capital a annoncé un fonds de 1.3 milliard de dollars pour soutenir les jeunes entreprises et les startups, aidant l'entreprise à soutenir divers fondateurs et offrant à ses commanditaires existants de nouvelles opportunités d'amorçage.
La croissance des fonds de fonds répond à une autre tendance croissante : l'intérêt pour la codification du monde de l'investissement. Dans le passé, il y avait une "poignée de main" informelle pour co-investir et transmettre le flux d'affaires. Désormais, dans un monde où les chercheurs de marché peuvent simplement créer un fonds de roulement et où les managers émergents peuvent s'appuyer sur la communauté pour remporter des contrats, les entreprises doivent investir de l'argent là où se trouve le terrain d'entente pour la collaboration.
