Fondateurs Future, société de capital-risque bien connue dans l'écosystème technologique français, a acquis une place de marché de financement participatif en actions appelée Sowefund. Si les termes du rapprochement n'ont pas encore été dévoilés, Sowefund est rentable depuis 2022 avec une vingtaine de salariés.
Suite à ce déménagement, Founders Future compte désormais deux activités distinctes mais complémentaires. Avec ses fonds de capital-risque, Founders Future lève des fonds auprès de commanditaires, notamment des investisseurs professionnels et des family offices, puis investit dans des startups prometteuses. En d’autres termes, un VC typique.
Avec sa plateforme de financement participatif, elle met en relation des investisseurs particuliers avec des startups souhaitant lever des fonds auprès de sa communauté d'utilisateurs ou auprès d'experts en finances personnelles souhaitant diversifier leur épargne avec des investissements risqués mais potentiellement rentables. À l’avenir, Founders Future et Sowefund continueront de fonctionner de manière complètement séparée ; il n'y aura pas de synergie entre ces deux activités.
Alors pourquoi une société de capital-risque acquerrait-elle une plateforme de financement participatif ?
« Nous avons remarqué deux tendances principales. La première tendance, que vous avez sûrement remarquée, est l’apparition d’une nouvelle génération d’investisseurs qui souhaitent participer davantage, tant dans les entreprises publiques que privées. Ils veulent de la transparence et veulent investir dans l’économie réelle », a déclaré Marc Menasé, fondateur et PDG de Founders Future.
« Le deuxième constat que nous avons fait est que notre travail avec le fonds est très professionnel et très discipliné dans son approche quotidienne. Et nous pouvons rapprocher ces méthodes d’une entreprise impliquée dans le financement participatif. Et c’est vrai que peu de choses ont été faites à ce sujet », a ajouté Menasé.
Et Founders Future a déjà vu des sociétés de financement participatif travailler avec certaines de ses sociétés de portefeuille ; Par exemple, Taster et 900.care ont créé Crowdcube, la plateforme d'investissement britannique qui s'est étendue à la France en 2022.
Relever la barre en matière de financement participatif en actions
Les deux co-fondateurs de Sowefund, Benjamin Wattinne et Georges Viglietti, continueront à l'avenir à diriger la plateforme de financement participatif. Mais Founders Future a un plan d'investissement de plusieurs millions de dollars pour développer l'équipe de Sowefund au cours des deux prochaines années.
« Ce que nous souhaitons, c'est apporter nos connaissances pour que Sowefund devienne plus professionnelle et véritablement la plateforme de référence en matière de co-investissement avec les professionnels. C'est vraiment ce que nous voulons réaliser », a déclaré Menasé.
Depuis 2014, Sowefund a géré 103 campagnes de financement participatif. Au total, les sociétés ont levé 81 millions d'euros auprès de plus de 110.000 86 investisseurs particuliers (soit XNUMX millions de dollars aux taux de change actuels) ; Il n’existe aucune information sur la performance de ces investissements. Les campagnes récentes incluent Ekwateur, Agriloops, Lunii, Axioma, Extracadabra et Futura Gaïa.
Plus récemment, Sowefund a obtenu un accord pour obtenir la certification de prestataire européen de services de financement participatif. Cela signifie qu’il pourra opérer dans d’autres pays européens à l’avenir.
Mais l’équipe de Sowefund (et Founders Future) souhaite aller plus loin en s’appuyant sur les évolutions réglementaires. À terme, Sowefund souhaite offrir la possibilité d'investir dans des fonds, tels que des fonds de capital risque, des fonds à impact, etc. Mais ce n’est pas encore possible.
La décision de Founders Future est également intéressante en raison de la situation actuelle de l'investissement en actions en général. Ces investissements ont ralenti ces dernières années partout dans le monde. Alors que de nombreuses sociétés de capital-risque concluent encore des accords qui auraient eu du sens il y a quelques années, il est temps pour les PDG de startups de trouver des moyens créatifs d'élargir leur accès au capital.
« Le potentiel d’investissement des particuliers est énorme. Par conséquent, certaines personnes souhaitent investir dans des entreprises qu’elles connaissent et utilisent, ou qui ont un sentiment positif à l’égard de ces entreprises. Et ils sont très nombreux », a déclaré Menasé. "C'est pourquoi je pense que l'avantage du financement participatif en fonds propres est qu'il constitue une alternative ou un complément dans un contexte où le financement est difficile pour les entreprises."
