Lors de la recherche de voyages sur Google Flights, il est significatif que les compagnies aériennes aient commencé à intégrer des données sur les émissions de carbone dans leurs offres.
En tant que voyageur fréquent, toutes choses étant égales par ailleurs, y compris le prix, vous opterez souvent pour le vol le plus économe en carbone. C'est représentatif d'une nouvelle perspective comme mon empreinte carbone personnelle, mais cela met également en évidence un véritable tournant pour la communauté des investisseurs.
Si les données environnementales sont déjà disponibles et commercialisables au niveau des consommateurs, cela signifie que l'ère de l'ESG (environnemental, social et de gouvernance) est arrivée au niveau des entreprises et constitue la prochaine grande frontière en matière de gouvernance d'entreprise, de risque et de conformité (GRC) .
L'ESG est encore perçu par certains comme de simples paroles et peu d'action : certains dirigeants vantent peut-être l'importance de l'ESG, mais il manque toujours un critère universel pour comprendre clairement les performances ESG. Sans cela, il est difficile de distinguer ce qui est bien de ce qui est mal, ou ce qui est un investissement plus fort que de simples messages vides.
Le dénominateur commun que les investisseurs doivent comprendre est que la clé pour comprendre l'ESG consiste à collecter les données et à les disposer dans un format exploitable pour l'analyse. Une fois les mesures clés en place, les investisseurs et les dirigeants peuvent prendre des décisions plus judicieuses. Alors, comment évaluer la performance ESG et la rendre plus exploitable ?
Chez Morgan Stanley dans un récent sondage ont constaté que 85 % de tous les investisseurs individuels étaient intéressés par l'investissement durable, en hausse de 10 points de pourcentage par rapport à 2017, tandis qu'un Rapport Bloomberg a déclaré que les actifs ESG pourraient atteindre 53 milliards de dollars en 2025, ce qui représenterait un tiers du total des actifs mondiaux.
Les investisseurs commencent à penser au risque ESG de la même manière qu'ils pensent au risque d'investissement. La plupart des parties prenantes attendent des entreprises qu'elles jouent un rôle dans la décarbonisation de l'économie mondiale et qu'elles soient des citoyens du monde responsables. Considérez la forte réaction des consommateurs lorsque des entreprises sont jugées irresponsables : si les entreprises ne respectent pas une certaine norme ESG, elles doivent répondre à leurs clients, employés, investisseurs et à la communauté mondiale dans son ensemble.
Fait intéressant, nous avons vu ce même paradigme dans l'industrie plus large de la gestion des risques. Les gouvernements doivent encore rattraper les facteurs de risque en évolution rapide dans un monde plus numérisé - le métaverse et les crypto-monnaies sont d'excellents exemples de nouveaux territoires à risque sans réglementation en place.
Au fur et à mesure que les organes de gouvernance rattrapent leur retard, les entreprises doivent établir leur propre norme interne sur la manière de gérer et de mesurer les risques. Cette réglementation interne est renforcée par le reste de l'écosystème commercial : les partenaires, les fournisseurs, les consommateurs et les investisseurs institutionnels imposent le besoin d'exigences GRC lorsqu'ils évaluent leurs propres risques et investissements.
Les investisseurs obtiennent également des informations sur l'espace de gestion des risques lorsqu'ils réfléchissent à la manière d'évaluer le rôle de l'ESG : pour tout risque, la meilleure façon de comprendre comment prendre des décisions éclairées en matière de risque est de mesurer le risque en tant que valeur monétaire. L'ESG est passé inaperçu depuis longtemps : le coût est si élevé et la probabilité d'un événement à risque si faible que les dirigeants d'entreprise ont tendance à sous-estimer la probabilité et le coût d'un événement à risque ESG.
En tant qu'investisseurs, il est essentiel de quantifier correctement le risque ESG et de comprendre vos plans pour faire face aux événements de risque d'entreprise pour fournir les bons paramètres dans un investissement.
Lors de l'évaluation des investissements, les signes suivants apparaissent : Ceux-ci favoriseront les entreprises qui prennent des mesures pour autoréguler leurs normes ESG et sont conscientes de la taille et de l'étendue réelles des menaces de ce risque.
C'est le score ESG qui est en jeu
La réglementation ESG augmentera à mesure que les organes de gouvernance continueront à rattraper ce qui se passe en temps réel au sein et entre les organisations. Le Congrès américain a récemment adopté le projet de loi sur les infrastructures de 1.2 XNUMX milliards de dollars, qui comprend plusieurs initiatives ESG, et la Securities and Exchange Commission a annoncé qu'elle mettait davantage l'accent sur la divulgation ESG.
Étant donné que l'ESG est liée à des normes de gouvernance et de conformité plus larges en interne et en externe, les organisations qui ont mis en place un système de notation et de reporting des mesures ESG seront mieux préparées pour l'avenir.
Jusqu'à ce qu'un cadre unique soit établi en tant que norme mondiale, les entreprises qui comprennent l'importance de collecter leurs données ESG et de les rendre disponibles auront un avantage pour attirer les investissements, les clients et les employés.
L'évaluation ESG est intégrée à l'entreprise
Les dirigeants des entreprises mondiales voient leur équipe de gestion des risques comme un système réactif et diagnostique, un plan de défense nécessaire et préventif. Mais jouer la défense est à la traîne. Toute violation de risque, y compris le risque ESG, se produit si rapidement que l'impact sur l'entreprise est immédiat et que les parties prenantes s'attendent à une réponse tout aussi rapide.
Cependant, la collecte des données et la création manuelle de ces rapports ESG peuvent prendre des mois. La technologie peut aider : l'automatisation et l'intelligence artificielle affecteront la façon dont les entreprises mesurent l'ESG et contribueront à accélérer ces systèmes de réponse.
Les investisseurs sont attentifs à la manière dont les données ESG, de risque et de gouvernance sont collectées sur les sociétés de leur portefeuille. Vous devez vous demander : la collecte de données est-elle intégrée et toujours active, ou les rapports sont-ils générés manuellement ? Tirez-vous parti de l'automatisation et de l'IA pour rester concentré sur l'analyse et prendre des décisions intelligentes, plutôt que de passer au crible des données disparates ?
Plans à court, moyen et long terme
L'investissement en capital est basé sur la production de rendements durables à long terme. La transparence autour des plans pour un monde durable et selon les mesures de conformité est un élément important de ces retours.
Pour les investisseurs institutionnels et les analystes de contrats à terme, la nouvelle normalité consiste à comprendre comment les entreprises fixent leurs objectifs à court, moyen et long terme en matière de progrès ESG. Les entreprises et les dirigeants doivent se fixer des objectifs avec des plans réalisables pour les atteindre ; ceci est fondamental pour l'intérêt économique à long terme des actionnaires.
Parallèlement, les normes ESG continuent d'évoluer et de mûrir. Il est maintenant courant pour les investisseurs institutionnels de demander aux entreprises de publier régulièrement des rapports publics conformes aux indices de référence en cours d'élaboration à l'échelle mondiale, tels que le Groupe de travail sur les informations financières liées au climat (TCFD).
La Fondation des normes internationales d'information financière d'ici la fin de 2022. L'ISSB a l'intention de s'appuyer sur le travail des initiatives de reporting des investisseurs telles que TCFD pour devenir l'organisme mondial de normalisation en matière d'information sur la durabilité pour les marchés financiers. Les organisations peuvent commencer dès maintenant à se préparer aux attentes à moyen terme du reporting ESG des investisseurs institutionnels.
Implication de la direction
Lorsque les entreprises participent à la notation ESG et sont en mesure de quantifier la valeur monétaire de risques ESG spécifiques, les organisations, par le biais de leurs comités d'audit, disposent d'informations plus précieuses pour prendre de meilleures décisions commerciales.
Par conséquent, il est beaucoup plus facile de comprendre ce qui se passe en temps réel et donc d'appliquer les investissements en fonction des informations contenues dans l'environnement.
Le paysage ESG actuel comme un écho de ce qui a été vu à l'ère des dotcom. À la fin des années 1990, des entreprises comme Amazon, eBay et Google ouvraient la voie et misaient gros sur un avenir numérique. Beaucoup ont rejeté cette technologie et les investissements de ces entreprises comme difficiles à comprendre ou juste une mode mineure. Alors que beaucoup ont lamentablement échoué aux dépens de leurs investisseurs, ceux qui ont équilibré le risque avec une stratégie de trading solide dominent encore aujourd'hui.
L'ESG n'est pas une tendance ou un mot à la mode - c'est le prochain impératif commercial conduisant à un avenir plus durable et responsable. Les parties prenantes continueront d'exiger des rapports ESG comme un test décisif pour l'investissement, ce qui rend extrêmement important que les entreprises passent de concepts ESG vides à une action réelle.
Les entreprises qui adoptent ces idées ESG aujourd'hui et participent à la construction d'un écosystème mondial de croissance responsable non seulement survivront à la vague ESG, mais prospéreront.
