La start-up américaine d'épargne et d'investissement Acorns a acquis la société londonienne GoHenry, une start-up spécialisée dans la fourniture de services de gestion financière et d'éducation financière aux jeunes de 6 à 18 ans dans le cadre d'une transaction en actions, ont annoncé les deux sociétés.
L'évaluation combinée de la société, ainsi que d'autres conditions financières, n'ont pas été divulguées. Lorsque Acorns a levé des fonds pour la dernière fois, 300 millions de dollars en mars 2022, il était évalué à 2 milliards de dollars; GoHenry n'a pas divulgué son évaluation, mais on pensait qu'elle était évaluée entre 250 et 500 millions de dollars en octobre 2022, lorsqu'elle a levé 55 millions de dollars.
L'acquisition est remarquable pour plusieurs raisons. D'une part, si les entreprises ont réussi à maintenir leur niveau de valorisation (les valorisations ont connu beaucoup de pression au cours des six derniers mois), il s'agirait de l'une des plus importantes transactions de fusions et acquisitions entre deux startups fintech, à un moment donné dans lequel de nouvelles les entreprises l'ont trouvé. très difficile de lever davantage de fonds, soit auprès d'investisseurs privés, soit sur les marchés publics par le biais d'une introduction en bourse.
Deuxièmement, cela ajoutera un certain nombre de nouveaux sponsors pour Acorns. Les investisseurs de GoHenry comprennent Edison Partners, Revaia, Citi Ventures, Muse Capital et Nexi, qui refinancent tous leur part de l'accord.
En fin de compte, cela donne à Acorns une opportunité de se développer à l'international, en commençant par l'empreinte existante de GoHenry au Royaume-Uni, en France, en Italie et en Espagne.
Les sociétés n'ont pas fourni de détails spécifiques sur les mesures individuelles, affirmant seulement que la société combinée comptera près de 6 millions d'abonnés. Les données ci-dessus aident à décomposer le mélange, mais elles indiquent également que l'un ou les deux ont perdu des utilisateurs ces derniers temps. En mars 2022, le PDG Noah Kerner avait déclaré que la société comptait plus de 4,6 millions d'abonnés payants. En octobre dernier, il a déclaré avoir 2 millions de clients.
Depuis sa création en 2012, glands a levé un peu plus de 500 millions de dollars auprès d'investisseurs, dont la société de capital-investissement TPG, BlackRock, Greycroft, Owl Rock (une division de Blue Owl), Senator Investment Group, Torch Capital, Industry Ventures, Bain Capital Ventures, Galaxy Digital, Headline et Kevin Durant et Trente-cinq compagnies par Rich Kleiman.
Acorns conclut cet accord après avoir fait face à un revers dans son propre plan de sortie précédent. La société avait initialement l'intention de devenir publique et, en 2021, a présenté son intention de le faire par le biais d'un SPAC. À l'époque, il avait prévu des revenus de 126 millions de dollars pour l'année. Mais avec le marché SPAC confronté à de nombreux problèmes et le marché des introductions en bourse technologiques se tarissant d'ici la fin de 2021, Acorns a abandonné ses projets d'introduction en bourse de SPAC en janvier de 2022.
AllezHenry (du nom de son premier enfant client, selon la société) a levé un total de 125 millions de dollars depuis sa création en 2012. Il a rapporté 42 millions de dollars de revenus en 2021 (la dernière année complète), soit le double de ce qu'il a gagné en 2020.
Ni Acorns ni GoHenry, qui ont 10 ans, n'étaient rentables au moment de leurs dernières augmentations.
Acorns a commencé à cibler les jeunes adultes, en particulier les millénaires, avant d'ouvrir ses premiers services pour enfants. GoHenry vous aidera à vous développer dans ce segment de marché. Depuis sa création, GoHenry s'est concentré sur la tranche d'âge des 6-18 ans, qui utilise actuellement deux des principaux services de l'entreprise : une carte de débit prépayée (généralement rechargée par les parents) et une application "d'éducation financière" qu'elle relie à cette carte, plus une application que les parents peuvent utiliser pour surveiller et gérer le compte. Jusqu'à l'été dernier, GoHenry opérait au Royaume-Uni et aux États-Unis, où il s'était développé en 2018. Il a également commencé à desservir la France et l'Espagne lorsqu'il a acquis la startup française Pixpay en juillet dernier et a également ouvert en Italie en janvier de cette année.
Acorns a fait évoluer son offre pour inclure également des services d'investissement, de gestion de dettes et un produit destiné aux enfants, Cors tôt lancé en juin 2020. Acorns Early permet aux parents, tuteurs, membres de la famille et amis d'investir facilement dans l'avenir d'un enfant. Avant GoHenry, Acorns avait aussi acquis Voûte, plate-forme de récolte et pilier.
Les dirigeants des deux sociétés affirment que la société fusionnée leur permettra de servir les clients à toutes les étapes de la vie, de la naissance à la retraite. Acorns affirme avoir aidé les Américains à économiser et investir plus de 16 milliards de dollars depuis sa création, tandis que les clients de GoHenry ont économisé 130 millions de dollars au cours des cinq dernières années. L'acquisition met désormais Acorns directement en concurrence avec d'autres fintechs basées aux États-Unis qui proposent déjà des cartes de débit aux enfants et/ou aux adolescents, notamment Greenlight, Step et Current.
"Nous rêvons tous les deux de cette idée de bien-être financier pour toute la famille depuis longtemps", a déclaré Kerner dans une interview, notant que les entreprises étaient en pourparlers depuis deux ans. "Donc, être en mesure de servir les enfants, les adolescents et les adultes de manière holistique au sein d'une entreprise mondiale est vraiment excitant."
La co-fondatrice de GoHenry, Louise Hill, a déclaré qu'elle était "excitée par les opportunités" que la combinaison débloquera.
"C'est vraiment une vision/mission partagée, veillant aux meilleurs intérêts des familles et de ceux à venir : les gens ordinaires", a-t-il déclaré. "Pouvoir se développer et offrir la même approche du bien-être financier aux adultes est également très excitant."
La société combinée, qui propose des services d'abonnement, compte plus de 700 employés. Alors que le règlement était principalement des capitaux propres, il y avait une "petite contrepartie en espèces", a déclaré Hill, qui était davantage due à "une nécessité administrative qu'autre chose".
La décision d'acquérir GoHenry n'a pas été prise à la légère, selon Kerner, qui a déclaré que Acorns avait évalué "plus de 100" entreprises dans le monde.
«Nous nous sommes concentrés sur le marché américain avec nos produits, mais nous avons toujours eu l'aspiration de livrer à l'échelle mondiale. Cela nous permet d'accélérer ce chemin.
Hill a déclaré que GoHenry avait toujours l'intention de se mondialiser.
"Nos équipes parlent ensemble depuis plus de deux ans, et il est devenu de plus en plus évident que la bonne voie à suivre était de se rassembler", a-t-il déclaré.
Aux États-Unis, GoHenry fonctionnera comme GoHenry par Acorns. Au Royaume-Uni et en Europe, GoHenry et PixPay continueront d'opérer sous leurs propres marques.
Alors que le marché des introductions en bourse s'est asséché, de nombreux observateurs de l'industrie ont prédit que l'espace fintech connaîtrait une plus grande consolidation. Et jusqu'à présent en 2023, nous avons vu un certain nombre d'accords de fusions et acquisitions comme celui-ci.
Par exemple, plus tôt cette année, Marqeta a annoncé son intention d'acquérir Power Finance, une startup d'infrastructure fintech vieille de deux ans, pour 223 millions de dollars, marquant la première acquisition en 13 ans d'histoire de cette société cotée en bourse. Toujours en janvier : le géant de l'investissement BlackRock a annoncé qu'il acquérait une participation minoritaire dans la startup SMB 401(k) fournisseur Human Interest. La startup de paie Deel a acquis la fintech Capbase; Fidelity a acquis la start-up de gestion des stocks Shoobx ; Vouch, une assurtech centrée sur les startups, Niveau acquis et American Express ont signé un accord pour acquérir Nipendo.
