Wie man mit Angel-Investoren eine substanzielle Finanzierungsrunde aufnimmt

Nach einer Pandemie ist es nicht einfach, Risikokapitalgeber dazu zu bewegen, in ein Startup in der Frühphase zu investieren. Dies gilt umso mehr, wenn Sie ein B2C-Startup gründen. Und wenn Sie Gründer sind, bereiten Sie sich auf eine mühsame Anstrengung vor, denn in Europa ist die Geschäftsfrau erhielt lediglich 0,9 % des Investitionskapitals 2022.

Was als Gründer schwer zu verstehen ist, ist, dass das Risikokapitalgeber Sie leben vom Risiko, sind aber in Krisen vorsichtig. Angesichts globaler Ereignisse wie dem Ukraine-Krieg, Marktcrashs und der Inflation, die ihre Schatten werfen, neigen sie dazu, beim Bekannten zu bleiben: typischerweise bei männlichen B2B-Gründern etablierter Unternehmen in der Spätphase.

Aber eine Kapitalbeschaffung vor Jahresende muss kein weit hergeholter Traum sein. Es gibt viele Angel-Investoren, die oft selbstbewusster sind als der durchschnittliche VC. Sie haben den Prozess miterlebt und selbst Unternehmen aufgebaut, sie haben bereits schwankende Märkte und Krisen erlebt und wissen aus Erfahrung, dass jetzt der optimale Zeitpunkt für Investitionen ist Unternehmen in der Frühphase.

Hier sind einige Tipps, wie Sie eine umfangreiche Finanzierungsrunde ohne VCs aufbringen können, indem Sie sich ausschließlich auf Angel-Investoren konzentrieren.

Benötigte Werkzeuge und Ressourcen

Über das Kapital hinaus bieten Angel-Investoren häufig Erfahrung, Netzwerke und moralische Unterstützung. Aber man findet sie nicht im Verborgenen, wenn man nicht über die richtigen Werkzeuge verfügt. Bevor Sie beginnen, stellen Sie sicher, dass Sie Folgendes ausgerichtet haben:

• LinkedIn-Abonnement: Ja, $79.99 pro Monat ist teuer. Da das LinkedIn Sales Navigator Core-Paket jedoch uneingeschränkten Zugriff auf Nachrichten an jeden hat, der auf LinkedIn wie ein potenzieller Investor aussieht, ist es ein Muss für eine erfolgreiche Angel-Spendenaktion.
• Crunchbase-Abonnement: Auch absolut notwendig. Es ist der erste Port, der dabei hilft, Investoren in Unternehmen zu finden, die Ihrem eigenen ähneln.
• Ein gutes CRM: Wenn Sie beispielsweise Notion verwenden, können Sie nicht mehr ohne Notion leben. Wenn Sie mit mehr als 500 Investoren sprechen, benötigen Sie eine Möglichkeit, Gespräche, Angel-Macken und -Vorlieben sowie Fortschritte zu verfolgen. Die Strukturierung in einer Kanban-Ansicht, je nach Phase des Gesprächs, erleichtert die Arbeit.
• Starke Propaganda: Beschränken Sie sich auf maximal zwei bis drei Sätze und fügen Sie ggf. Links zu Artikeln hinzu, die über das Unternehmen veröffentlicht wurden. Die Botschaft sollte einfach sein und es potenziellen Investoren ermöglichen, leicht zu verstehen, was das Unternehmen tut und was der Gründer ihnen bieten möchte: eine Investitionsmöglichkeit.
• Eine Testpräsentation: Die Leute sollten sich für den Fall begeistern, indem sie die wichtigsten Verkaufsargumente beschreiben (normalerweise die Größe der Gelegenheit, die Hauptvorteile des Produkts, des Teams und bestehender Sponsoren), ohne alles preiszugeben. Das Hauptziel hier ist, Sie anzurufen. Maximal fünf Seiten.
• Präsentationsdeck in längerer Form: Hier möchten wir tiefer in die Materie eintauchen: Es gibt eine Menge toller Inhalte auf Einreichungsplattformen.
• Ein Anwalt mit Praxisbezug: Von Allgemeinen Geschäftsbedingungen, Wandelschuldverschreibungen und vorzeitigen Zeichnungen bis hin zu Investitions- und Aktionärsvereinbarungen gibt es eine ganze Reihe von Dokumenten, die schnell erstellt werden müssen, wenn die Mittelbeschaffung an Fahrt gewinnt. Ein praxisorientierter Anwalt kann dazu beitragen, diesen Prozess viel komfortabler und effizienter zu gestalten, und er ist oft auch ein guter Kommunikator.

Im Moment müssen wir lediglich sicherstellen, dass wir über diese Ressourcen verfügen. Sie ermöglichen es Ihnen, das Netzwerk zu maximieren und das Portfolio zu füllen.

Die Ziele kennen: Es ist ein Zahlenspiel

Wenn Sie glauben zu wissen, wie viele Risikokapitalgeber Sie kontaktieren müssen, bevor Sie deren Gelder sperren, multiplizieren Sie diese Zahl im Fall von Angels mit zehn.

Für die Mittelbeschaffung bei Risikokapitalgebern sind in der Regel etwa 50 Gespräche erforderlich, da diese auf bestimmte Branchen spezialisiert sind und ihre Interessen offensichtlicher sind. Gründer können ihre Pitches an die richtigen Risikokapitalgeber richten und so Zeit und Aufwand sparen. Angel-Investoren haben jedoch ein breites Spektrum an Interessen und Hintergründen. Das bedeutet, dass Gründer auf viele verschiedene Angels zugehen und sich mit ihnen treffen müssen, um den perfekten Partner zu finden.

Trotz der zahlreichen E-Mails, Zoom-Anrufe und Kaffeetreffen, die erforderlich sind, um Geld von Angel-Investoren zu sammeln, kommt immer ein großer Erfahrungs- und Wissensschatz zurück. Angel-Investoren sind oft leidenschaftlich daran interessiert, Startups zum Erfolg zu verhelfen, indem sie den Gründern neben Kapital auch unschätzbare Unterstützung bieten.

Füllen Sie Ihr Portfolio, bevor Sie mit der Verbreitung beginnen

Hier kommt der Klappentext mit zwei oder drei Sätzen ins Spiel. Senden Sie E-Mails an Freunde und ehemalige Kollegen und fragen Sie sie, ob ihnen andere Personen einfallen, die den Business Case interessant finden könnten, und ob sie bereit wären, den Vorschlag zu teilen. Diese Taktik kann dazu beitragen, das Netzwerk in Sekundenschnelle zu vervielfachen. Es sollte für sie so einfach wie möglich sein, zu helfen; Der größte Vorteil besteht darin, inspirierende, prägnante und leicht zu vermittelnde Propaganda einzubinden.

Wenn Mitglieder Ihrer Freundes- und Familiennetzwerke beginnen, Interesse zu zeigen, werden sie möglicherweise von den Trends überrascht sein, die sich aufgrund ihrer Fachgebiete und Berufe ergeben.

Keine Antwort bedeutet nicht nein. (Normalerweise reicht jedoch Stille nach drei Nachrichten aus.) Die Menschen werden um ihre Zeit und ihr Geld gebeten, daher sind Respekt und Beharrlichkeit mit Respekt, Freundlichkeit und Charme unerlässlich.

LinkedIn hilft dabei, anhand der Erfahrung und des Titels abzuleiten, wer eine vermögende Privatperson (HNWI) sein könnte. Jeder mit einem C-Level-Abschluss in einem wachsenden Unternehmen ist normalerweise eine gute Wahl. Um zu beurteilen, wer aktiv investiert, suchen Sie nach Investoren, die in anderen Gründern oder Deal-Ankündigungen getaggt sind, sowie nach deren Posts, Followern und Shares.

Sifted Round-Anzeigen (neben anderen ähnlichen) können ebenfalls hilfreich sein. Diese zusätzlichen Kanäle werden genutzt, um von interessanten Leads zu erfahren und alle neuen Konkurrenten zu erreichen, die auf dem Weg dorthin auftauchen. Wenn der Lead kalt ist, wird er mit Investoren getestet, die eine Leidenschaft für Unternehmen gezeigt haben, die dem vorgestellten ähneln. Dargestellt werden die Wetten von Investoren und Gründern auf Crunchbase.

Finden Sie weitere Anlaufstellen

Es besteht keine Notwendigkeit, den herkömmlichen Weg zu gehen und Plattformen wie AngelList zu nutzen. Stattdessen kann es über diejenigen kanalisiert werden, die regelmäßig mit Investoren in Kontakt stehen (z. B. Anwälte, Banker und Family-Office-Manager). Diese Leute sind gute „Kommunikatoren“, da sie mit potenziellen Angels in Kontakt treten können und ihren Investorenkontakten in der Regel gerne einen guten Dealflow präsentieren möchten. Sie sind möglicherweise nicht in der Lage, die Mittel selbst bereitzustellen, aber die Art ihres Geschäfts bietet einer Gruppe von Konkurrenten die Mittel und das Interesse, zu investieren.

Auch Angel-Investoren können Mitwirkende sein. Beispielsweise kann ein Angel-Investor, der an die Vision glaubt, eine weitere Gruppe von Investoren in einem Syndikat an seine Seite bringen.

Hier kommt ein gutes CRM wie Notion ins Spiel. Sie benötigen eine einfache Möglichkeit, alles zu verfolgen, von Besprechungsnotizen bis hin zu den Gesprächspartnern, die welche Investoren vorgestellt haben.

Schließen Sie schnell mit echten Fakten ab

Das Schöne an der Mittelbeschaffung mit einem VC an der Spitze ist, dass sie ihr Standard-Term Sheet bereitstellen, dieses vom Gründer ausgehandelt wird und es dann allen Teilnehmern der Runde als festgelegte Bedingungen vorgelegt wird. Aber bei Engeln muss man darauf vorbereitet sein, die Begriffe zu artikulieren, bevor man eine klare Vorstellung davon hat, welcher Runde man folgen muss.

Sie müssen eine Liste der Allgemeinen Geschäftsbedingungen souverän führen; Andernfalls könnte ein größerer Unternehmensanteil als zunächst geplant aufgegeben werden. Es ist wichtig, den Investitionsbetrag, die Bewertung, die Optionen und andere Bedingungen im Voraus und ohne Angst zu definieren. Dies kann künftige Investitionsrunden, den Beitritt zum Vorstand und sogar Ausstiegsmöglichkeiten beeinflussen.

Es geht darum, den Schwung aufrechtzuerhalten. Wenn Sie im Januar ein „Ja“ von 10 Investoren erhalten, aber erst im Juni schließen, können Sie auf dem Weg dorthin die Hälfte davon verlieren. Ein Ja oder Nein muss schnell gefunden werden. Vermeiden Sie es, mehr als drei oder vier Wochen mit Gesprächen mit Engeln zu verbringen, und legen Sie den ersten Abschluss fest, wenn Sie zwischen 25 % und 30 % der gesamten Runde abgeschlossen haben. Verzögern Sie den Abschluss nicht, um auf die Zusage eines Investors zu warten. Auch wenn es ein großes ist.

Das Bewältigen des letzten Abschnitts ist der schwierigste Teil bei der Landung einer Angel-Price-Runde, und selbst nach einer festen Zusage kann es passieren, dass einige Angels unerwartet aussteigen. Daher ist es von entscheidender Bedeutung, in diesem Trichter neuer Investoren aktiv zu bleiben und sich weiter der Ziellinie zu nähern. Die Bedeutung von Ausdauer ist in diesem Spiel von entscheidender Bedeutung.

Alles in allem ist es mit den richtigen Strategien und Taktiken sehr gut machbar, eine große Runde mit Engeln zu gewinnen; Sie profitieren außerdem von den Vorteilen des von Ihnen aufgebauten Netzwerks, der Erfahrungen und der leicht zugänglichen Ideen.