Visa hat das brasilianische Zahlungsinfrastruktur-Startup Pismo für XNUMX Milliarde US-Dollar übernommen. Dies dürfte einer der größten Fintech-M&A-Deals sein, die dieses Jahr bisher stattgefunden haben.
2016 von Juliana Motta (CPO), Ricardo Josua (CEO), Daniela Binatti (CTO) und Marcelo Parise (VP of Engineering) mit Sitz in São Paulo gegründet Pismo hat eine Liste namhafter Kunden zusammengestellt, darunter Citi, Itaú (eine der größten Banken Brasiliens), Revolut, N26, Nubank und Cora. Das Startup verarbeitet fast 50.000 Milliarden API-Aufrufe, ein jährliches Transaktionsvolumen von 40.000 Milliarden US-Dollar und verwaltet fast 80 Millionen Konten und mehr als 40 Millionen ausgegebene Karten.
Angesichts des explosiven Wachstums, das Pismo erlebt hat, erzielte das Unternehmen laut Josua zu Beginn des Jahres 2021 ein Transaktionsvolumen von weniger als einer Milliarde Dollar pro Monat und beendete das Jahr 2020 mit insgesamt weniger als 10 Millionen Konten.
Im Laufe der Zeit hat Pismo über sein Heimatland hinaus expandiert und ist nun auch in mehreren lateinamerikanischen Ländern tätig, darunter Mexiko und Chile, sowie in den USA und Europa. Das Startup hat auch einige Kunden in Indien, Südostasien und Australien.
Pismos cloudnative zentralisierte Finanz- und Emittentenverarbeitungsplattform zielt darauf ab, Banken, Fintechs und anderen Finanzinstituten „Flexibilität und Agilität“ zu bieten. Das ist das Ziel, das er dem Markt mitteilte, als er 108 Millionen US-Dollar an Geldern von der New York Times sammelte Serie B im Oktober 2021. Es bietet Dienstleistungen an, die Kunden beispielsweise die Einführung von Produkten für Karten und Zahlungen, digitales Banking, digitale Geldbörsen und Marktplätze ermöglichen. Pismo behauptet außerdem, dass Finanzinstitute bei Bedarf „die Kontrolle über Ihre Kerndaten übernehmen und diese intelligent nutzen“.
Visa argumentierte, dass es sich durch die Übernahme von Pismo „so positionieren wird, dass es seinen Kunden Kernbank- und Emittentenverarbeitungsfunktionen für Debit-, Prepaid-, Kredit- und Händlerkarten über Cloud-native APIs zur Verfügung stellt.“ Die Plattform des Startups wird es Visa außerdem ermöglichen, Unterstützung und Konnektivität für neue Zahlungssysteme wie Pix in Brasilien und für Kunden von Finanzinstituten bereitzustellen.
„Durch die Übernahme von Pismo kann Visa unsere Finanzinstitute und Fintech-Kunden besser mit differenzierteren Emittentenlösungen bedienen, die sie ihren Kunden anbieten können“, sagte Jack Forestell, Chief Product and Strategy Officer von Visa. Der Abschluss der Transaktion, die der behördlichen Genehmigung und anderen üblichen Abschlussbedingungen unterliegt, ist für Ende des Jahres geplant. Pismo behält sein derzeitiges Managementteam, das in São Paulo verbleibt.
SoftBank, der Riese der E-Commerce Amazon und das Unternehmen Das im Silicon Valley ansässige Risikokapitalunternehmen Accel war Co-Leiter der Series-B-Finanzierung des Startups. Falabella Ventures, PruVen und die bestehenden Geldgeber Redpoint Ventures und Headline beteiligten sich ebenfalls an der Finanzierung und brachten die Gesamtfinanzierung ein von Pismo auf 118 Millionen US-Dollar erhöht. Das Unternehmen teilte seine Bewertung nicht mit, aber Accel-Partner Ethan Choi sagte, der Verkaufspreis sei „ein sehr strategisches Vielfaches“.
Als SaaS-Unternehmen profitierte Pismo finanziell durch die Erhebung von Transaktionsgebühren. Es wird pro aktivem Konto abgerechnet, sodass die Preise je nach Volumen sinken. Mit anderen Worten: Je mehr Benutzer ein Kunde hat, desto weniger zahlt er pro Konto.
Josua sagte: „Unser Ziel bei Pismo ist es, unseren Kunden die Einführung modernster Zahlungs- und Bankprodukte innerhalb einer einzigen Cloud-nativen Plattform zu ermöglichen, unabhängig von Schemata, Region oder Währung. „Visa bietet uns beispiellose Unterstützung dabei, unsere Präsenz weltweit auszubauen und eine neue Ära für Banking und Zahlungen mitzugestalten.“
Visa war Berichten zufolge nur eines von mehreren Unternehmen, die sich für das Startup beworben hatten, das laut Choi weder übernommen noch Geld beschaffen wollte.
„Pismo hat keinen Verkaufs- oder Expansionsprozess eingeleitet“, sagte er. Darüber hinaus stellt die Transaktion „eine der größten grenzüberschreitenden Fintech-Transaktionen in Lateinamerika“ dar, und Choi glaubt, dass sie auch „ein Beispiel für ein globales Kartennetzwerk ist, das beschließt, sich an die Banken und Finanzinstitute zu wenden, mit denen es zusammenarbeitet.“ Geschäfte machen.“ „arbeiten“ und bieten ihnen zusätzlich zu ihren Kredit- und Debitkartenmodellen Zentralbank- und Kartenausgabedienste an.
Er fügte hinzu: „Es gibt viele Synergien, wenn Sie diese wirklich wichtigen APIs an Ihre bestehenden Finanzinstitutskunden verkaufen können.“
Es ist nicht die erste Infrastrukturarbeit von Visa. Im März 2022 schloss es die Übernahme von ab Tink für 2.150 Milliarden US-Dollar, ein führendes europäisches Fintech-Startup, das sich auf OpenBanking-Anwendungsprogrammierschnittstellen konzentriert.
Der Kreditkartenriese gab auch seine geplante Übernahme von 5.3 Milliarden US-Dollar auf Plaid.com Ein beliebtes OpenBanking-Startup mit Sitz in den USA musste die Übernahme abbrechen, nachdem es gegen eine regulatorische Mauer gestoßen war.
Sicherlich ist die Übernahme von Pismo durch Visa so etwas wie ein Coup für die gesamte lateinamerikanische Region, die im Jahr 2021 einen Anstieg globaler Investoren verzeichnete, die Kapital in die Region pumpten, und seitdem einen leichten Rückgang verzeichnete. Es ist auch eine Comeback-Geschichte, wenn man bedenkt, dass Pismo im Jahr 2019 das Geld ausging, das es 900,000 in einer Startrunde über 2016 US-Dollar gesammelt hatte. Tatsächlich war die Lage so schlimm, dass Binatti und Parise sogar ihr einziges Auto verkauften, um den Betrieb von Pismo zu finanzieren. Jetzt werden die knapp über 400 Mitarbeiter des Unternehmens zu Visa-Mitarbeitern.
Der Deal ist auch das zweite Mal, dass Accel ein Finanzinfrastrukturunternehmen kauft, das kurz darauf übernommen wurde. Im Jahr 2020 die Plattform für Finanzdienstleistungen für Verbraucher SoFi kündigte die Übernahme eines Bankkonto- und Zahlungsinfrastrukturunternehmens an, Galileo für 1.2 Milliarden US-Dollar in bar und in Aktien. Das Unternehmen wurde im Jahr 2000 gegründet und wurde profitabel, bevor Accel ihm 77 einen Serie-A-Scheck über 2019 Millionen US-Dollar ausstellte.
