Die Gesamt-DeFi-TVL liegt 16 % unter ihrem Allzeithoch, aber große Akteure und Marktbegeisterte argumentieren, dass dies nur ein Hindernis auf dem Weg zum Wachstum ist
Gegner des Modells könnten Sie glauben machen, dass es sich um einen Bärenmarkt für dezentralisierte Finanzketten (DeFi) handelt, bei dem der Gesamtwert in allen dezentralisierten Finanzketten (DeFi) unter Allzeithochs liegt, aber das trifft auf die meisten großen nicht zu Protokolle in letzter Zeit.
Von den Top-100-Ketten haben demnach nur 18 in den letzten sieben Tagen an Wert verloren DeFiLlama-Daten. Der Rest scheint dank der Nachfrage und des Enthusiasmus von Early Adopters auf einer steigenden Flut zu reiten.
Der Begriff TVL bezeichnet den Gesamtwert in US-Dollar aller Vermögenswerte, die in den Smart Contracts des Projekts hinterlegt sind.
Der TVL wird üblicherweise in US-Dollar berechnet, kann aber in eine andere Währung umgerechnet werden.
Obwohl nicht perfekt, wird die Metrik verwendet, um die allgemeine „Gesundheit“ der Kryptowährungs- und DeFi-Märkte zu messen.
Das Blockchain-Protokoll Terra erreichte am 22. März mit 27,45 Milliarden US-Dollar einen neuen TVL-Höchststand, eine Steigerung von mehr als 68 % gegenüber dem Vormonat, und Curve, ein dezentralisierter Börsen-Liquiditätspool auf Ethereum, belegte beim Ansehen von a Erhöhung der 13,4% von vor einer Woche auf 20,41 Milliarden.
Der gesperrte Gesamtwert oder TVL über alle DeFi-Protokolle hinweg ist die Summe aller Krypto-Assets, die Belohnungen, Zinsen usw. verdienen.
Der in der Kette gesperrte Gesamtbetrag ist seit einem Höchststand Anfang Dezember 16 um rund 2021 % gesunken, aber die Marktteilnehmer sind der Meinung, dass sich der DeFi-Raum noch in einem frühen Stadium befindet und Raum für Wachstum hat.
„Auf hohem Niveau ist TVL ein guter Hinweis auf das Vertrauen der Benutzer in die verschiedenen DeFi-Protokolle, nämlich hochrangige wie Maker, Aave, Uniswap.“ kommentierte Derek Lim, Head of Crypto Knowledge Bybit-Kryptowährungsumtausch.
„Es ist auch repräsentativ für die Anerkennung der Benutzer, dass DeFi-Protokolle einen erheblichen Mehrwert haben. Doch obwohl die TVL ein gewisses Bild der DeFi-Landschaft zeigt, ist es nicht vollständig.“ DeFi TVL ist innerhalb des Raums immer noch sehr reaktiv, und viele Protokolle haben Schwierigkeiten, eine differenzierte Linie der Kundenbindung und des Schutzes aufzubauen, wie es Blue Chip Layer 1 getan hat“, fuhr Lim fort.
„Meiner Meinung nach und trotz des exponentiellen Wachstums, das dieser Sektor im letzten Jahr erlebt hat, denke ich immer noch, dass sich DeFi noch in der Innovations- und frühen Adoptionsphase seines Lebenszyklus befindet. Verglichen mit der globalen Marktkapitalisierung der Kryptowährung von etwa 2 Billionen US-Dollar macht DeFi nur etwa 10 % oder 215 Milliarden US-Dollar aus“, fügte Lim hinzu.
Das Wachstum der Branche spiegelt auch ihre Anfangsphase wider.
Beispielsweise stieg die TVL von Parallel Finance, einem Staking- und Lending-Protokoll, innerhalb von fünf Tagen nach dem Start im November auf über 300 Millionen in allen Polkadot-Projekten, an denen es teilnimmt. In den Monaten seitdem ist sein TVL laut Protokolldaten auf etwa 638 Millionen Dollar gestiegen. Polkadot ist eine Open-Source-Blockchain- und Kryptowährungsplattform.
„Das Wachstum der gesamten DeFi TVL hat sich seit letztem Jahr fast verdreifacht; Dies ist eine unglaubliche Leistung, die wahrscheinlich weiterhin in Betracht gezogen wird, wenn man bedenkt, dass DeFi in Bezug auf die Einführung noch in den Kinderschuhen steckt“, sagte Yubo Ruan, Gründer von Parallel Finance. „Bei DeFi gibt es viel zu tun, und Projekte wie Parallel gibt es erst seit ein paar Monaten und sehen bereits massive Mengen an TVL.“
„Bevor DeFi im Sommer 2020 richtig durchstartete, konzentrierte sich die Branche hauptsächlich auf Ethereum“, sagte Bette Chen, Mitbegründerin von Acala. „Seitdem gab es viele neue Blockchains wie Solana, Avalanche und bald auch Polkadot, die starke DeFi-Ökosysteme vorantreiben, indem sie die gewonnenen Erkenntnisse und Produktkonzepte von denen übernehmen, die auf Ethereum entwickelt wurden.“
Das beträchtliche Wachstum von DeFi TVL deutet auch auf ein anhaltendes Interesse sowohl von Institutionen als auch von Privatanlegern am Esosystem hin, sagte der Mitbegründer von Integral, der unter dem Pseudonym bekannt ist 0xBial. Integral ist eine dezentrale Börse, die sich auf große Kryptoaufträge konzentriert.
„In der dezentralisierten, erlaubnislosen Blockchain-Welt treibt das von Liquiditätsanbietern bereitgestellte Kapital Transaktionen über verschiedene dApps hinweg voran“, sagte er. 0xBial. „Mit den jüngsten Innovationen bei DeFi, insbesondere an der Kapitaleffizienzfront wie Uniswap v3 und Integral SIZE, entspricht der Wachstumsprozentsatz von TVL nicht der Nutzung und seinem Potenzial im Raum.“
TVL bleibe ein guter Indikator für die Nachfrage und das Wachstum von DeFi, stellte er fest. 0xBial. Es kann jedoch als „Eitelkeitsmetrik“ betrachtet werden, sagte der Chief Marketing Officer von Integral, der unter dem Pseudonym bekannt ist 0xKeiko.
„Eine Sache, die mich beunruhigt, ist, dass die auf Ethereum lautende TVL um fast 30 % unter dem Allzeithoch (Mai 2021) liegt“, sagte er. 0xKeiko. „Wo ist die ETH geblieben (Ether, ist das Transaktionstoken, das den Betrieb im Ethereum-Netzwerk erleichtert)? Wahrscheinlich an NFTs (zentralisierte Börsen). Sie entfernen sich also von der DeFi-Linie und steigen jetzt mit dem in web3 ein aggressiver Einsatz von NFTs zur Gewinnung neuer Kunden. Dies führt möglicherweise nicht zu einer Art Liquiditätskrise für große Protokolle, aber es wird mehr Unsicherheit für die endgültige neue DEX (dezentralisierte Börse) mit sich bringen, und das ist nicht gut für Innovationen in diesem Bereich.“
