Après un deuxième trimestre record, le capital-risque a globalement maintenu ce même niveau au troisième trimestre, investissant des sommes astronomiques dans des startups totalisant 158 milliards de dollars avec la caractéristique commune d'avoir une perspective commerciale mondiale.
Desde que comenzó la segunda mitad de 2020, el capital de riesgo y los mundos de las startups descubrieron que el COVID y sus impactos económicos estaban produciendo mayor impacto en las empresas tradicionales, los inversores han estado inyectando cantidades cada vez mayores de efectivo en startups en tout le monde.
L'accélération de l'application du capital a généré plus de licornes, plus de tours de table massifs et, en bref, plus de disponibilité financière qu'on ne l'a vu auparavant dans l'histoire des startups.
Historique de l'activité de capital-risque
Après 156 milliards de dollars de startups mondiales au deuxième trimestre, le troisième trimestre a réussi à dépasser le record de 2 milliards et 158 milliards de dollars ont été investis. Les chiffres sont presque à égalité, ce qui signifie qu'il a traversé deux périodes, les plus fortes de l'histoire, en matière d'investissement.
Cette année dans son ensemble est la plus significative. Le financement qui a aidé à maintenir le pool de startups en vie et en croissance était énorme.
409 transactions individuelles d'une valeur supérieure à 100 millions de dollars ont été annoncées au troisième trimestre, contre 390 au deuxième trimestre. C'est environ 4.5 par jour, un point de données aide à encadrer l'incroyable activité du marché. Suivre les rondes à neuf chiffres a été difficile; si le reste des petits tours sont ajoutés et c'est une révolution totale.
Bien que les capitaux en jeu aient augmenté, la géographie dans laquelle se déroulent la plupart des opérations reste les États-Unis. Ce pays conserve une position dominante, avec un investissement de 72 milliards au troisième trimestre, une légère amélioration par rapport aux 70 milliards accumulés sur la période précédente.
Bien que le marché mondial où des accords peuvent être développés avec des startups se soit étendu à l'échelle mondiale ces dernières années, stimulant des zones géographiques historiquement non pertinentes, le marché principal traditionnel a maintenu sa prééminence.
D'autres marchés se sont également bien comportés, notamment l'Inde et la Chine. Les secteurs se sont développés, avec la domination constante des fintechs mais avec des augmentations dans la santé, l'intelligence artificielle, l'éducation, l'automatisation, entre autres. Le résultat final : plus de licornes.
La montée des licornes continue
Sans surprise, le nombre d'entreprises valorisées à plus d'un milliard de dollars ne cesse d'augmenter. 127 nouvelles licornes sont arrivées à cette valorisation au troisième trimestre, portant le nombre total à 848.
C'est le troisième trimestre consécutif que les naissances de licornes ont dépassé les 100 startups.
La plupart de ces nouvelles licornes, 69 ans, se trouvent aux États-Unis. L'Asie était le deuxième plus grand nombre avec 30. Actuellement, les États-Unis comptent 429 licornes au total, tandis que l'Asie en compte 271.
Fait intéressant, cependant, les trois nouvelles licornes ont leur siège social en dehors des États-Unis. Et ce sont toutes des fintechs.
FTX, basée à Hong Kong, est une bourse de crypto-monnaie qui propose des services dérivés, des options et d'autres produits financiers sophistiqués. recueilli dans un serie B 900 millions en juillet à une valorisation stupéfiante de 18 milliards. Le site compte plus d'un million d'utilisateurs, avec une moyenne de plus de 1 milliards de transactions quotidiennes.
zepz UK (anciennement WorldRemit), est une plate-forme numérique de paiements transfrontaliers, qui a levé 292 millions de dollars en août pour une valorisation de 5 milliards de dollars. Cette société prétend avoir plus de 11 millions d'utilisateurs dans 150 pays.
En septembre, la startup française Sorare a annoncé que Fonds de la vision de SoftBank a mené son tour serie B de 680 millions, ce qui valorisait l'entreprise à 4,3 milliards. Sorare a construit une plateforme de football en ligne basée sur NFT, ou jetons non fongibles. Chaque carte numérique est enregistrée en tant que jeton unique sur la blockchain Ethereum. Les joueurs peuvent acheter et vendre des cartes d'autres joueurs. Toutes les transactions sont enregistrées sur la blockchain Ethereum.
En général, la valorisation moyenne des accords en stade avancé a atteint un sommet de création de licornes en 2021. Jusqu'à présent (T3) : 1.1 milliard contre 523 millions en 2020. La valorisation médiane des transactions dans le Etape intermédiaire est de 286 millions jusqu'à présent cette année, contre 150 millions l'an dernier.
Les États-Unis et l'Asie en tête
Au troisième trimestre, 46 % de tous les capitaux sont allés aux startups aux États-Unis. Ce total de 72,3 milliards a également généré une augmentation de 90 % d'une année sur l'autre. Et pas seulement mesurer le capital : le nombre total de transactions (3210 XNUMX) a également battu des records.
La répartition à l'intérieur du pays. États Unis. il est plus ouvert que le dernier trimestre, la Silicon Valley, New York et Miami ayant tendance à augmenter, tandis que les totaux semblent s'aplatir ou ralentir dans certaines autres grandes régions métropolitaines.
Les financements en Asie, notamment en Chine, ont fortement varié sous l'effet des évolutions réglementaires.
Les capitaux à investir en Asie ont augmenté de 95 % d'une année sur l'autre et pas seulement grâce à l'Inde : en Chine également, le volume des capitaux et le nombre de transactions ont atteint de nouveaux sommets au dernier trimestre.
Bien que les chiffres de financement soient toujours quelque peu décalés par la complexité des transactions, la proportion de transactions en phase de démarrage a augmenté à 58 % cette année à ce jour.
Contrairement aux États-Unis et en Asie, le financement a diminué en Europe, en Amérique latine et au Canada au troisième trimestre par rapport au deuxième trimestre de cette année. Mais en regardant le volume en dollars de cette année à ce jour, les trois régions sont en hausse par rapport à 2020, il pourrait donc simplement s'agir de transactions qui ne se produisent pas uniformément tout au long de l'année.
L'investissement dans la fintech baisse légèrement mais reste élevé
La fintech en tant que catégorie a continué d'être une lueur d'espoir dans le monde des sociétés de capital-risque, les investissements dans les startups de fintech et de services au cours des trois premiers trimestres de 2021 ayant presque doublé le montant prévu pour l'ensemble de 2020.
91.500 milliards de dollars ont été investis dans des startups de technologies financières et de services à travers plus de 3.514 2021 transactions au troisième trimestre 2020. L'année précédente, 47.200, 3.404 milliards de dollars ont été investis dans XNUMX XNUMX transactions.
Au troisième trimestre, le nombre de transactions et le montant investi dans la fintech ont légèrement diminué par rapport au trimestre précédent, mais pas de façon spectaculaire. 31 milliards de dollars ont été investis dans des startups fintech à 1,178 34,8. Cette donnée, comparée au deuxième trimestre, apparaît comme pratiquement stable avec 1,192 milliards en XNUMX XNUMX accords.
Pourtant, il est nettement supérieur au troisième trimestre de l'année précédente, lorsque les investisseurs ont injecté 11,9 milliards dans 830 transactions dans le secteur des technologies financières.
Les États-Unis restent le plus grand marché pour les investissements dans les technologies financières, avec 14.4 milliards de dollars au troisième trimestre. Ils sont suivis avec 6.0 milliards en Asie, 5.4 milliards en Europe et 2.6 milliards en Amérique latine.
S'il est clair que 2021 se terminera par une augmentation significative du nombre de transactions conclues, la grande différence dans les totaux de financement provient du montant moyen promis par les investisseurs dans chaque transaction. Le montant moyen d'un accord avec une fintech jusqu'en 2021 était de 31 millions (avec une moyenne de 5 millions), contre un montant moyen de 18 millions par accord (moyenne de 4 millions de dollars) l'année précédente.
