La liquidité est la la bouée de sauvetage de l'entreprise. Avec des liquidités, vous avez une chance de réaliser votre vision, mais lorsque vous manquez d'argent, c'est la voie de l'échec.
Ce n'est un secret pour personne que l'environnement de financement des startups n'est plus ce qu'il était il y a un an. À mesure que les taux d'intérêt ont augmenté, la dette est devenue plus chère et la barre pour la garantir est devenue plus élevée. Selon le dernier rapport sur l'état des investissements Le financement total des entreprises a diminué de 34 % au troisième trimestre de 2022 par rapport au trimestre précédent.
L'environnement de collecte de fonds ne devient pas plus facile, ce qui ajoute encore plus de pression sur les fondateurs et les équipes pour qu'ils tirent le meilleur parti de leurs réserves de liquidités actuelles. La gestion de la trésorerie est une façon de le faire.
Que vous ayez besoin d'agrandir la piste que vous avez sécurisée jusqu'à présent ou simplement de fermer une extension, voici quelques raisons pour lesquelles la gestion de la trésorerie devrait figurer en tête de votre liste de priorités en tant que fondateur et ce qui peut être fait à partir d'aujourd'hui.
Les réserves de trésorerie ne signifient rien si elles ne sont pas accessibles à temps pour payer les dépenses courantes.
L'inflation a rendu tout plus cher, ce qui signifie que vos réserves de liquidités actuelles n'iront pas aussi loin qu'il y a quelques années.
Par exemple, les récentes annonces d'augmentation de prix par les principaux fournisseurs de cloud montrent que le cloud computing, l'une des dépenses les plus importantes encourues par les start-up, n'est pas à l'abri des effets de l'inflation.
Une stratégie de gestion de trésorerie active pour optimiser les réserves à l'aide d'instruments à revenu fixe peut ajouter des jours, des semaines et des mois, fournissant les ressources nécessaires pour soutenir la stratégie de croissance de votre entreprise et vous conduire à votre prochain cycle de financement.
La hausse des taux n'est pas terminée
Beaucoup de gens ne réalisent pas que des taux élevés peuvent durer plus longtemps que prévu. Comme le montre la quatrième hausse de taux consécutive de 75 points de base, la Fed le dit certainement.
Cependant, cet environnement présente une opportunité pour les startups disposant de réserves de trésorerie. Des taux d'intérêt plus élevés ont un impact positif sur les rendements payés sur les obligations du Trésor américain, par exemple, et sur d'autres types d'actifs à revenu fixe. Avec la bonne stratégie en place, un environnement de taux plus élevés peut être utilisé à votre avantage.
La gestion de trésorerie sur mesure est plus accessible que jamais
Seules les grandes organisations mondiales disposaient d'équipes et de services de gestion de trésorerie dédiés, et votre entreprise devait peser des dizaines de millions de dollars avant que les banquiers ne parlent même à un client.
L'innovation Fintech a démocratisé la gestion de trésorerie sur mesure, et les conseillers en trésorerie d'entreprise d'aujourd'hui aident les entreprises en phase de croissance à gérer les liquidités tout en optimisant les liquidités quotidiennes à mesure que les taux d'intérêt augmentent.
Élaborer un plan de gestion de trésorerie
Les fondateurs doivent reconnaître que la gestion de la trésorerie doit être une priorité et s'assurer que les investisseurs sont convaincus qu'ils utilisent correctement les ressources dans un environnement économique difficile.
Comment mettre en pratique une stratégie de gestion de trésorerie ? Voici trois étapes que je recommande généralement aux clients concernant la gestion de trésorerie :
1.- Évaluer les besoins de liquidité pour déterminer vos actifs investissables
La liquidité devrait être l'une des considérations les plus importantes lors de l'élaboration d'une stratégie de gestion de trésorerie. Les réserves de trésorerie ne signifient rien si vous ne pouvez pas y accéder à temps pour payer vos frais de fonctionnement.
Calculez combien d'argent vous aurez besoin d'avoir en main chaque mois et développez une stratégie qui vous permet de transférer facilement et rapidement des fonds vers et depuis des comptes chèques pour couvrir les dépenses.
2.- Maintenir la trésorerie de l'entreprise dans les actifs à court terme et à expiration
Étant donné que le marché financier ne montre aucun signe de relâchement du frein, il faut présumer que les actifs de longue durée continueront de ressentir l'impact négatif de la hausse des taux.
La dernière chose à faire maintenant est de vous exposer à un risque de taux d'intérêt encore plus grand : à mesure que les taux montent, la valeur du portefeuille d'actifs disponible pourrait diminuer. Cela peut être combattu en raccourcissant la durée des actifs de trésorerie pour s'assurer que les liquidités continuent de circuler.
3.- Surveiller le marché et les mouvements des régulateurs financiers
Il est insensé de penser que n'importe qui peut dire quand le marché atteindra son creux, que ce soit en actions ou en rendements. Le seul véritable indicateur auquel vous pouvez et devez faire confiance est les régulateurs.
Cela dit, jusqu'à ce qu'ils disent que les hausses de taux sont suspendues, les rendements continueront d'augmenter. Il est donc crucial de s'en tenir à un plan, mais aussi de revoir continuellement sa politique de placement. Ce qui a fonctionné le mois dernier du point de vue des investissements pourrait ne pas fonctionner le mois prochain.
Si vous pensez que ce processus semble complexe et prend du temps, c'est le cas. Cependant, les avantages d'une gestion efficace des réserves de liquidités sont trop importants pour ne pas consacrer du temps et des ressources à développer une stratégie de gestion de trésorerie sophistiquée. Avec des vents contraires économiques montrant des signes minimes de ralentissement dans les mois à venir, la gestion de la trésorerie devrait être un élément de première ligne lors de la prochaine réunion des dirigeants, si ce n'est déjà fait.
