Einer der Hauptkritikpunkte gegen ESG-Investitionen ist, dass es sich dabei nur um Gerede und nicht um Taten handelt. Einer der Hauptgründe ist, dass es nicht genügend Unternehmer gibt, die Investitionsmöglichkeiten bieten, die ordnungsgemäß auf ESG ausgerichtet sind. Tatsächlich ein Drittel der Risikokapitalgeber Schwierigkeiten begegnen um geeignete ESG-Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren, obwohl die 97% Ellos halten es für wichtig für Investitionsentscheidungen, da es an ordnungsgemäßen ESG-Offenlegungen mangelt und die Kosten für die Sammlung und Analyse von ESG-Informationen zu hoch sind.
Gleichzeitig wird erwartet, dass das verwaltete ESG-fokussierte Vermögen von 18,4 Billionen US-Dollar auf ansteigt 33,9 Billionen Dollar in den nächsten Jahren. Ob diese Zahlen Realität werden, hängt zunehmend von Unternehmern ab, die sich ernsthaft mit der schnellen Bereitstellung hochwertiger ESG-Daten befassen müssen.
Auswahl des richtigen Offenlegungsrahmens
Das Vertrauen der Anleger ist geringer in Unternehmen, die keine Daten mit Investment-Grade-Rating sammeln, d.
Unabhängig von Ihrem Markt und Ihrer Branche besteht der beste Weg, mit der Bereitstellung hochwertiger Daten für Investoren zu beginnen, darin, bereits bestehende Berichts- und Offenlegungsrahmen zu übernehmen. Es stehen viele Frameworks zur Auswahl, darunter das Sustainability Accounting Standards Board (SASB), die Global Reporting Initiative (GRI), die Arbeitsgruppe für klimabezogene finanzielle Offenlegungen (TCFD), CDP (ursprünglich bekannt als Carbon Disclosure Project) und der Global Compact der Vereinten Nationen (UNGC). Obwohl Neugründer möglicherweise zunächst sorgfältig überlegen müssen, welches Framework sie priorisieren möchten, sind die meisten Frameworks komplementärer Natur und reife Unternehmen neigen dazu, sich in ihren Berichten auf mehrere davon zu verlassen.
Beispielsweise untersucht das GRI-Rahmenwerk den Einfluss eines Unternehmens auf die Wirtschaft, die Umwelt und die Gesellschaft insgesamt, um wesentliche Bedenken zu identifizieren, während das SASB eher auf die Interessen von Anlegern ausgerichtet ist, die ESG-Daten durchsuchen, die die finanzielle Leistung erheblich beeinflussen könnten der Unternehmen in Ihrem aktuellen Portfolio. Kurz gesagt ist GRI ein „Inside-Out“-Rahmen, der die Auswirkungen des Unternehmens auf die Welt untersucht, während SASB ein „Outside-In“-Rahmen ist, der die Auswirkungen des Klimas auf das Unternehmen und die Risiken, denen es ausgesetzt ist, untersucht.
Was für ein bestimmtes Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt am besten funktioniert, hängt von einer Reihe einzigartiger Faktoren ab, und eine effektive Priorisierung ist der Schlüssel.
Bei einem Börsengang hat die Ausrichtung auf TCFD Priorität
Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat eingereicht letztes Jahr eine Reihe vorgeschlagener Regeln für obligatorische Wetterangaben. Nach diesen Regeln müssen Unternehmen, die bei der SEC Einreichungen vornehmen, eine Reihe von Datenpunkten offenlegen, darunter auch die Frage, ob wetterbedingte Ereignisse wahrscheinlich dazu führen, dass sich die Daten in irgendeiner Weise negativ auswirken Konten in ihren Abschlüssen und welche Governance-Strukturen vorhanden sind, um Klimarisiken zu mindern. Die im Vorschlag der SEC bereitgestellten Offenlegungen stimmen weitgehend mit denen der TCFD und der überein TreibhausgasprotokollUnd wenn Sie sich auf einen Börsengang vorbereiten, ist es von entscheidender Bedeutung, sicherzustellen, dass die ESG-Daten mit diesen Rahmenwerken in Einklang stehen.
Die Übernahme des TCFD-Rahmens setzt die Anwendung voraus Empfehlungen der Arbeitsgruppe, die in vier Hauptkategorien fallen: Governance, Strategie, Risikomanagement sowie Kennzahlen und Ziele. Wie diese Empfehlungen in der Praxis umgesetzt werden, hängt von jedem Unternehmen ab. Es gibt jedoch sieben Grundprinzipien, die von Relevanz über Konsistenz bis hin zur Aktualität reichen, sowie Best Practices, einschließlich der Analyse von Klimaszenarien, die für alle Unternehmen gelten.
In Bezug auf konkrete Daten wird von TCFD-konformen Unternehmen erwartet, dass sie Informationen zu Scope 1 (direkte Emissionen), Scope 2 (indirekte Emissionen, z. B. durch Energieeinkäufe), Treibhausgas-Fußabdrücke und Scope 3 (andere Emissionen im Kreislauf rund um die Geschäftstätigkeit des Unternehmens) offenlegen. sowie eine breite Palette von Prozessen, Metriken und Zielen von Risikomanagement klimatisch.
El Ubers neuester ESG-Bericht Es ist ein gutes Beispiel dafür, wie die TCFD-Empfehlungen in der Praxis umgesetzt werden. In verschiedenen Abschnitten, die sich mit Klimarisiken befassen, legt das Unternehmen eine Reihe verschiedener Datenpunkte offen, die von der Meldung, dass 99 % seiner Treibhausgasemissionen zu Scope 3 gehören (13,072,774 tCO2, um genau zu sein), bis hin zu der Feststellung, dass 9 % der insgesamt zurückgelegten Meilen ausfallen Seine Fahrer in London verursachten keine Emissionen. Der ESG-Bericht von Uber enthält auch eine detaillierte Analyse des Klimarisikoszenarios, in der das Unternehmen offenlegt, dass es akuten physischen Auswirkungen von Wetterereignissen wie Überschwemmungen ausgesetzt sein könnte.
Während VCs sicherlich nicht erwarten, dass Startups den Umfang und Umfang des Uber-Berichts erreichen, setzt er doch einen hervorragenden Maßstab, insbesondere für Gründer, die möglicherweise bald einen Antrag bei der SEC stellen.
Beginnen Sie damit, wissenschaftlich fundierte Ziele zu setzen
Unabhängig vom Offenlegungsrahmen, dem sich ein Unternehmen letztendlich anschließt, ist die Festlegung konkreter, messbarer und zeitgebundener Emissionsreduktionsziele eine fortlaufende Aufgabe. Selbst wenn die Entscheidung darin besteht, auf die Anpassung an irgendwelche Rahmenbedingungen zu verzichten, sind Investoren zunehmend daran interessiert, greifbare Daten über die Interaktion des Unternehmens mit dem Klima und der Umwelt zu sehen.
Der beste Einstieg ist die Festlegung konkreter, datengestützter Ziele, die im Einklang mit der Science Based Targets-Initiative stehen (SBTi). SBTi bietet einen klaren Rahmen für die Festlegung einer breiten Palette von Emissionsreduktionsverpflichtungen, beispielsweise für die Festlegung von Scope-3-Reduktionszielen oder ehrgeizigeren Zielen, die vollständig erreicht werden sollen Null Emissionen.
Die konkreten Schritte, die ein Unternehmen unternehmen wird, um ein wissenschaftlich fundiertes Ziel festzulegen, variieren je nach Ambition und Branche. SBTi hat zahlreiche Berufungen eingelegt, darunter a praktischer Leitfaden y häufig gestellte Fragen für kleine und mittlere Unternehmen, mit denen Sie durchstarten können.
Das Vorantreiben wissenschaftlich fundierter Ziele ist eine effiziente und effektive Standardposition, da jeder Berichtsrahmen genutzt werden kann und Leitlinien bereits im Entstehen sind wie man sie in Companion-Frameworks nutzt als TCFDs.
Es ist immer der richtige Zeitpunkt, in Good Governance zu investieren
Bei ESG-Investitionen geht es nicht nur um die Umwelt. Regierung ist ein Thema, das Geschäftsleute allzu oft ignorieren. Neuere Forschung haben gezeigt, dass die Portfoliozusammensetzung insbesondere institutioneller Anleger stark von der Größe des Staates abhängt, sodass es ein Kinderspiel ist, sich auf das G in ESG zu konzentrieren.
Zwar gibt es keine Rahmenwerke im SBTi-Stil, die dabei helfen, messbare Governance-Ziele festzulegen, doch Gründer und Vorstandsmitglieder können auf jahrzehntelange Literatur darüber zurückgreifen, was gute Governance ausmacht und was Auf welche Indizes sollte man sich am besten konzentrieren?. Verwendung der Ubers neuester ESG-Bericht Um noch einmal ein Beispiel zu nennen: Zu den Best Practices gehören die Berichterstattung über Diversität und Aufsicht im Vorstand, Geschlechterdiversität im gesamten Personal sowie konkrete Maßnahmen der Führung zum Klimawandel.
Letztendlich wollen die meisten Anleger Gründer sehen, die Teams anziehen, die sich der Wertschöpfung verschrieben haben. Und um sicherzustellen, dass Sie vom Anstieg der ESG-Investitionen profitieren, müssen Sie nur dieses Wertkonzept vorantreiben. Es geht über einfache Gewinne hinaus .
