Nachdem sie über viele Jahre hinweg unzählige Präsentationen gesehen und an Pitch-Decks teilgenommen haben, können selbst die erfahrensten Investoren und Risikokapitalgeber Warnsignale übersehen, die subtil und nicht sofort erkennbar sind.
Damit Sie die Wahrscheinlichkeit minimieren, dass Sie auf die harte Tour lernen, finden Sie im Folgenden die wichtigsten Warnsignale, auf die Anleger bei der Bewertung einer potenziellen Investition achten sollten. Indem Sie wachsam bleiben und wissen, worauf Sie achten müssen, können Sie fundierte Entscheidungen treffen und Chancen meiden, die das Risiko nicht wert sind.
Ein unausgeglichenes Team
Ein entscheidender Faktor bei der Überlegung einer Investition ist, ob die geschäftliche Erfahrung und das technische Wissen des Gründerteams im Gleichgewicht sind.
Es gibt Präsentationen vieler Unternehmen mit hochqualifizierten und innovativen technischen Gründern, die keinerlei Geschäftserfahrung im Team haben. Umgekehrt gibt es auch Unternehmen mit hervorragenden Geschäftsleuten, denen es an technischen Fähigkeiten mangelt. Ein Gründerteam sollte es immer haben technischer Hintergrund relevant und gerüstet, um lebensfähig zu sein.
Ohne ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Geschäftssinn und technischem Einfallsreichtum ist a Anfang Möglicherweise fällt es Ihnen schwer, Ihr innovatives Produkt zu entwickeln, es auf den Markt zu bringen, das Geschäft zu skalieren und Kunden und Investoren zu gewinnen.
Hohe Mitarbeiterfluktuation
Häufige und hohe Fluktuationen sind für Investoren meist ein Warnsignal, da sie häufig auf Instabilität und interne Konflikte innerhalb des Gründerteams hinweisen. Der Umsatz stört den Betrieb, die Kultur und den Wachstumskurs des Unternehmens. Es ist ein Warnsignal, dass das Drama das Unternehmen verschlingt, während seine Mission weitgehend außer Acht gelassen wird. Eine Drehtür zeigt, dass die Wenn das Unternehmen die besten Talente nicht halten kann, wird dies Auswirkungen haben negativ auf seine finanziellen Aussichten, sowohl kurz- als auch langfristig.
Instabilität in einem Gründerteam kann sich in aggressivem, egozentrischem Management, Günstlingswirtschaft und unfairer Vergütung, Problemen und Ungleichheit äußern, die Menschen abschrecken.
Veränderungen in der Führung sind normal und gesund, wenn ein Unternehmen wächst. Wenn diese Änderungen jedoch zu häufig auftreten, sollten Anleger genau aufpassen, da dies häufig auf tiefere Probleme im Unternehmen hindeutet.
Ein Unternehmen ohne Ausstiegsplan
Ein Unternehmensgründer ist motiviert, ein nachhaltiges und profitables Unternehmen aufzubauen, das ihm und seinen Mitarbeitern einen bestimmten Lebensstil ermöglicht. Sie haben nicht die Absicht, schnell zu wachsen oder an die Börse zu gehen. Möglicherweise suchen sie jedoch nach Investitionen, um ihr Produkt oder ihre geografische Lage zu erweitern.
Hier erfahren Sie, was Sie über das Modell für Mitglieder im neuen Unternehmen wissen müssen. Es basiert auf der Erfahrung und den persönlichen Beziehungen des Eigentümers. Ohne eine Nachfolgeregelung ist das Unternehmen gefährdet, wenn der Eigentümer ausscheidet oder nicht mehr in der Lage ist, das Unternehmen zu führen.
Selbst wenn Sie ein Investor sind, haben Sie vielleicht Geheimnisse darüber, wie man „den Vorhang öffnet“ und näher an die Details des Geschäfts herankommt. Da das Unternehmen ausschließlich vom Eigentümer abhängig ist, sind Ihre Ausstiegsmöglichkeiten begrenzt. Der Eigentümer ist möglicherweise nicht daran interessiert, das Unternehmen zu verkaufen, und die Bewertungen sind niedriger, wenn sich der Eigentümer für den Verkauf entscheidet.
Einige Unternehmen, die diesem Profil entsprechen. Anleger, die glaubten, ein gutes Geschäft zu finanzieren, das sich auszahlen würde, und nach mehr als 20 Jahren immer noch auf der Suche nach einer Kapitalrendite oder einem Exit-Bonus sind.
Der Gründer ist ein charismatischer Lügner
Wenn Sie ein Unternehmen finden, in das Sie investieren möchten, ist es wichtig, den Charakter und die Integrität jeder Person im Führungsteam zu prüfen. Schenken Sie dem Gründer besondere Aufmerksamkeit.
Während das Charisma eines Gründers ein wertvolles Gut ist, kann dieses Charisma „verzaubern“. Ein charismatischer und ein nicht-charismatischer Gründer sollten die gleiche gründliche Untersuchung erhalten. Die besten Lehren ziehen wir aus harten Schlägen: einer kleinen Investition in ein bestimmtes Startup. Leider hatten andere Investoren größere Finanzierungsanteile an diesem Unternehmen. Wir haben alle unser Kapital verloren.
Der charismatische Gründer eines KI-Unternehmens besticht durch seine Überzeugungskraft. Anfangs war er offenherzig, weshalb es keine Warnsignale gab. Doch als er für sein innovatives Unternehmen einen Preis gewann, stieg ihm die Anerkennung zu Kopf. Er hat über die Firmenzahlen gelogen. Die Anleger entdeckten die gefälschten Zahlen, als sie spürten, dass etwas nicht stimmte, und mussten es schließlich herausfinden.
Sie entdeckten zwei Buchreihen: eines wurde für Investoren erfunden, das andere wurde für Investoren erfunden. der andere mit den reellen Zahlen. Dies ist eine Warnung für neue Unternehmen, die Bücher des Unternehmens regelmäßig von einem unabhängigen Administrator überprüfen zu lassen und die Ergebnisse allen interessierten Parteien, einschließlich Investoren, mitzuteilen.
Während ein Gründer behaupten kann, transparent zu sein, müssen Sie sicherstellen, dass er dies auch beweist. Warnzeichen dafür, dass sie möglicherweise versuchen zu täuschen:
- Sie zeigen Erfolge und sagen nichts über Herausforderungen.
- Sie gehen Verpflichtungen ein, halten diese aber nicht ein.
- Sie reagieren nicht rechtzeitig, wenn sie kontaktiert werden, oder reagieren erst Wochen später, weil sie Ihnen aus dem Weg gehen.
- Sie wollen die schwierigen Fragen nicht beantworten und die Wahrheit sagen. Lassen Sie sich nicht dazu verleiten, ihn zu entschuldigen.
Weitere Warnzeichen: Präsentieren Unternehmensführer eine wilde Vision von exponentiellem Wachstum? Versteckt der Gründer wichtige Informationen, die bekannt sein müssen? Wenn etwas zu schön erscheint, um wahr zu sein, ist es das wahrscheinlich auch. Wenn Sie in den Aussagen und Handlungen des Gründers Anzeichen von Unehrlichkeit oder Widersprüchlichkeit feststellen, müssen Sie kandidieren.
Ein Führungsteam aus Romeo und Julia
Zwar gibt es effektive Teams, bei denen der Gründer eine romantische oder eheliche Beziehung mit einem Mitarbeiter hat, doch bestehen große Risiken.
Aus Sicht der Mitarbeiter ist das Paar auch dann unantastbar, wenn einer von ihnen schlechte Leistungen erbringt. Nur Partner können an informellen Gesprächen über das Unternehmen teilnehmen.
Wenn sich die Beziehung verschlechtert, wird sich das negativ auf dieses Geschäft auswirken. Die Mitarbeiter werden sich gezwungen fühlen, Partei zu ergreifen, was für das Unternehmen katastrophal wäre. Ein Startup, das damals über eine Finanzierung nachdachte, hatte einen Partner, der sich scheiden ließ. Als die Scheidung umstrittener wurde, litt das Unternehmen und musste schließlich den Betrieb einstellen.
Wenn das Unternehmen von einem Team aus Ehepartnern oder Familienmitgliedern geleitet wird, kann es sein, dass es Ihnen an Gedanken- und Perspektivenvielfalt mangelt. Die Eigenschaften, die Sie zueinander hingezogen haben, können Eigenschaften sein, die den Status quo aufrechterhalten und die Perspektiven anderer verschließen.
Ein Power-Paar kann die Macht so stark beanspruchen, dass wichtige Teammitglieder eingeschüchtert sind und zögern, ihren vollen Beitrag zu leisten. Wenn Kreativität und Innovation unterdrückt werden, fällt es dem Unternehmen schwer, zu wachsen, sich zu verändern oder sich an veränderte Marktbedingungen anzupassen.
Als Investor sollten Sie die Unternehmen, in die Sie investieren möchten, gründlich recherchieren und verstehen. Es müssen zwei Hüte getragen werden: einer für die Überwachung; der andere für Vertrauen. Sie müssen während Ihrer gesamten Beziehung zu einem Unternehmen, das Sie mitfinanziert haben, wachsam und zuversichtlich bleiben.
Sie können sich nicht vorstellen, dass Sie, sobald ein Unternehmen recherchiert und finanziert wurde, dem Gründer und seinem Team vertrauen können, dass sie das Unternehmen ehrlich und ethisch aufbauen. Ein Gründer, dem ein ethischer Kern fehlt, wird nicht zögern, alles zu tun, um an Ihr Geld zu kommen.
Die brutale Wahrheit ist, dass sich ein Gründer ändern kann, nachdem er zunächst ehrlich wirkte – erinnern Sie sich an den früheren Gründer eines KI-Unternehmens, der sich veränderte, nachdem er eine prestigeträchtige Auszeichnung gewonnen hatte.
Auch wenn es den Anschein hat, als sei das Startup-Ökosystem voller Emporkömmlinge, Die überwiegende Mehrheit der Gründer ist ehrlich, sogar die charismatischen. Der Rat ist, Herz und Kopf im Gleichgewicht zu halten. Auf diese Weise schützen Sie sich vor Investitionen, die ins Leere laufen, und eliminieren die eine oder andere Nadel im Heuhaufen des Betrügers, der auf Ihrer Liste potenzieller Gründer lauert.
