Wir leben in einer Zeit voller Erzählungen von Einhörnern, Decacorns und Start-ups, die scheinbar über Nacht zu Multimilliarden-Dollar-Unternehmen explodieren, und jeder angehende Unternehmer träumt scheinbar davon, der nächste Elon Musk oder Mark Zuckerberg zu sein. Die Wahrheit ist jedoch, dass nicht alle Startups über eine „Risikokapitalskala“ verfügen müssen.
Bei vielen Startups, mit denen ich als Pitch-Coach zusammenarbeite, gibt es ein gemeinsames Problem: Unternehmen versuchen, Geld von Risikokapitalgebern einzuwerben, obwohl sie wissen, dass sie unmöglich Renditen in der Größenordnung erzielen können, die diese Risikokapitalgeber erwarten.
Es kann ein Startup in der Größenordnung von sein Risiken eingehen und Kapital beschaffen wagen oder einen anderen Weg wählen und trotzdem ein sehr lukratives Unternehmen aufbauen. Aber die beiden werden sich nie überschneiden: Wenn Sie versuchen, das Startup bei VC zu bewerben, ohne eine Rendite im VC-Maßstab anzubieten, haben Sie ungefähr die gleichen Chancen wie eine Schneeflocke, die angesichts eines Flammenwerfers überlebt.
Es kann eine kurze Analyse der Unterschiede zwischen einem Unternehmen, das eine Risikoskala erreichen kann, und einem Unternehmen, das dies nicht erreichen kann, durchgeführt werden.
Woher weiß ich, ob es sich bei meinem Startup um eine Unternehmensgröße handelt?
Um zu verstehen, ob Ihr Startup unternehmensweit sein kann, kommt es nicht nur auf Ihre Intuition oder einen hoffnungsvollen Blick auf große Konkurrenten an. Es ist eine Kombination aus Marktanalyse, geschäftlicher Selbstbeobachtung und strategischer Vorausschau.
Nachfolgend finden Sie eine erste Checkliste:
1. Zielmarktgröße: Ist der Zielmarkt breit gefächert? Startups, die auf der Suche nach Risikokapital sind, zielen häufig auf milliardenschwere Märkte ab. Entscheidend ist die Analyse des Gesamtmarktes, auf den das Unternehmen abzielt (TAM). Wenn es sehr relevant ist und ein wichtiger Teil erfasst werden kann, ist der Weg der richtige.
2. Skalierbarkeit: Kann das Produkt oder die Dienstleistung skaliert werden, ohne dass die damit verbundenen Kosten proportional steigen? Wenn das Hinzufügen eines neuen Benutzers oder der Verkauf eines anderen Produkts die Kosten nicht wesentlich erhöht, verfügen Sie über Skalierbarkeit.
3. Einzigartiges Wertversprechen– Bieten Sie etwas wirklich Einzigartiges oder eine viel bessere Version einer bestehenden Lösung an? Wenn Wettbewerber das Produkt leicht reproduzieren können, könnte dies für einen VC als Herausforderung angesehen werden.
4. Solides Team und Ausführung: Kann das Team große Herausforderungen meistern und durch die turbulenten Gewässer der Skalierung des Startups navigieren? Risikokapitalgeber setzen nicht nur auf Ideen; Sie wetten auf Mannschaften.
Wenn alle Kriterien erfüllt sind, hat das Startup das Potenzial, eine Größe zu erreichen, die für einen Risikokapitalfonds attraktiv ist. Sie müssen eine gute Präsentation erstellen und diese umsetzen.
Was passiert, wenn Risikokapitalgeber nicht in das Startup investieren?
Ja, als ich mit der Plattform in der Hand und dem Enthusiasmus-Regler auf 100 auf mehrere VCs zuging, war die Reaktion verhalten. Liegt es am Fundraising-Klima? Schätzen Sie nicht die Tiefe des Genies des Gründers? Oder ist da noch etwas anderes im Spiel?
Nachfolgend sind einige Wege aufgeführt, die eingeschlagen werden können:
- Bewerten Sie sich selbst: erfordert eine Überprüfung des Geschäftsmodells. Vielleicht wurde da etwas übersehen? Ein überbewerteter TAM? Ist das Produkt so einzigartig, wie Sie denken? In dieser Phase dreht sich alles um Selbstbeobachtung und Anpassung.
- Bootstrap: Viele erfolgreiche Unternehmen haben mit Bootstrap begonnen; Sie verließen sich eher auf persönliche Ersparnisse, Einkommen und organisches Wachstum als auf externe Finanzierung. Startups zu gründen macht viel Spaß. Es ermöglicht Ihnen, in Ihrem eigenen Tempo zu wachsen und die vollständige Kontrolle zu behalten, und endet nicht in den mentalistischen Wachstumspfaden, die Risikokapitalgeber fordern.
- Suchen Sie nach einer alternativen Finanzierung: Risikokapitalgeber sind nicht die einzige Möglichkeit. Angel-Investoren haben möglicherweise unterschiedliche Erwartungen hinsichtlich der Anlageperformance. Sie können auch Bankkredite aufnehmen, Crowdfunding betreiben und sogar staatliche Zuschüsse in Anspruch nehmen. Einige Startups nutzen auch Wettbewerbe oder Inkubatorprogramme, die Startkapital anbieten.
- Betrachten Sie eine Wendung: Vielleicht ist das aktuelle Modell nicht gefährdet, aber mit einigen Anpassungen oder einer anderen Richtung könnte es sein. Viele erfolgreiche Startups starteten mit völlig unterschiedlichen Wertversprechen und Geschäftsmodellen und folgten dem Weg des Hyperwachstums erst, als sie ein anderes Geschäftsmodell fanden, das sie auf ihren aktuellen Weg brachte.
- Ziele neu bewerten: Vielleicht ist die Risikoskala nicht die beste Option für das Unternehmen, und das mag richtig sein. Viele erfolgreiche Unternehmen gedeihen, ohne jemals Einhörner zu werden oder ein Hyperwachstum anzustreben. Es kann ein profitables und nachhaltiges Unternehmen sein, das Freude bereitet, viele Menschen beschäftigt und einen Unterschied macht. Das Beste: Unternehmen, die nachhaltig wachsen, bieten oft auch eine bessere Work-Life-Balance.
Kennen Sie die Stärken
Es macht Spaß, Schecks über mehrere Millionen Dollar einzusammeln und sie auf dem Weg zur Profitabilität zu verbrennen, aber es ist nicht der einzige Weg zum Erfolg. Unzählige Unternehmer haben erfolgreiche und nachhaltige Unternehmen aufgebaut, ohne auch nur das Büro eines VCs zu betreten.
Wenn Sie sich für den Risikokapitalweg entscheiden, ist es unbedingt erforderlich, diese Perspektive und die Funktionsweise von Risikokapital zu verstehen. Sie streben nach überragenden Renditen, das heißt, sie suchen nach Start-ups mit großem Wachstumspotenzial, vertretbaren Positionen und hervorragenden Teams.
Die manchmal verwirrende Wahrheit ist, dass es nicht den einen richtigen Weg gibt, ein Unternehmen aufzubauen. Was jedoch allgemein gilt, ist, dass die unternehmerische Reise eher einem Marathon als einem Sprint gleicht. Unabhängig davon, ob Sie sich für den durch Risikokapital getriebenen Weg entscheiden oder nicht, sind Belastbarkeit, Anpassungsfähigkeit und Leidenschaft der Schlüssel.
Deshalb heißt es: Laufschuhe anziehen, Wasser trinken, Energie tanken und weitermachen.
