wenn Plaid 2013 einen Hackathon gewonnen hat, war es noch nicht einmal Plaid. Das Team erstellte eine Webanwendung, die es Benutzern ermöglichte, ihre Kredit- und Debitkartentransaktionen auf einer Karte anzuzeigen. Doch dabei fanden sie heraus, wie sie die Herausforderung der Integration von Banken in die App lösen und den Grundstein für Plaid legen konnten. Seitdem befindet sich das Startup auf einer Reise voller Wendungen, einschließlich der gescheiterten Übernahme durch Visa, gefolgt von einer Finanzierungsrunde, die die Bewertung auf den Tiefststand von 13.400 Milliarden US-Dollar brachte Eine Sammelklage wegen Missbrauchs privater Daten. Zach Perret, der Gründer, sprach über all diese Themen.
Ich verabschiede mich von Visa
Am 13. Januar 2020 kündigte Visa an, Plaid für 5.300 Milliarden US-Dollar oder das Zweifache seiner endgültigen privaten Bewertung zu übernehmen. Zwölf Monate später war der Deal beendet.
Während weithin berichtet wurde, dass Visa sich aufgrund einer kartellrechtlichen Untersuchung des Justizministeriums zurückzog, sagt Perret: „Letztendlich haben wir sehr eng mit Visa zusammengearbeitet und es kam zu einer gemeinsamen Entscheidung, wohin wir wollen.“
Die anfängliche Entscheidung, Plaid zu verkaufen, war laut Perret die schwierigste, die er jemals getroffen hat. „Visa hatte unglaubliche Produkte. Sie hatten einen großartigen Vertrieb und unglaubliche Beziehungen zu den Banken. Es gab viele logische Gründe und auch der Preis war sehr, sehr gut.“
Aber es gab viele Gründe, nicht zu verkaufen, und letztendlich war das Managementteam von Plaid mit 51 zu 49 Stimmen für die Entscheidung gespalten.
„Als Unternehmer lieben Sie es, Ihr Unternehmen aufzubauen. Es gibt den persönlichen Grund. Es gibt auch den geschäftlichen Grund, dass wir möglicherweise ein größeres Unternehmen aufbauen könnten, und wir haben diese intensive Debatte geführt. Ich habe unser gesamtes Führungsteam zu mir nach Hause eingeladen. „Wir saßen hier in San Francisco in meinem Wohnzimmer und führten diese Debatte und es gab keine klare Antwort.“
Perret entschied sich schließlich für den Verkauf und sagte, es sei „das Beste für unsere Mission und für unsere Kunden, wenn wir auf einer anderen Plattform skalieren“.
Zwei Monate nach Bekanntgabe des Deals brach die Pandemie aus. In einem überraschenden Akt der Voraussicht enthielt der Vertrag für den Barzahlungsvertrag eine Klausel, die besagte, dass Visa selbst im Falle einer Pandemie nicht aus dem Vertrag aussteigen könne.
„Deshalb fühlen wir uns wie Genies“, sagt Perret. „Wir haben gerade den besten Deal gemacht, die Märkte brechen zusammen, wir haben einen Preis in der Pandemieklausel festgelegt.“ Auch der Fintech-Markt erlebte einen Boom, da immer mehr Menschen auf digitales Banking umstiegen.
Das Justizministerium begann daraufhin mit der langwierigen Untersuchung gegen Visa wegen kartellrechtlicher Probleme.
„Sie haben uns signalisiert, dass es lange dauern würde, bis wir dabei bleiben. Die Realität ist, dass wir viel länger bei der Transaktion hätten bleiben können“, sagt Perret. „Aber als wir zwölf Monate alt waren, war unser Geschäft ganz anders. Wir hatten dieses enorme Wachstum. „Wir hatten einen großartigen Markenmoment, als Visa den Deal bekannt gab.“
Also holte Perret Anfang 2021 sein Führungsteam zurück nach Hause. Diesmal fiel die Entscheidung, die Vereinbarung zu kündigen, einstimmig. „Alle sagten: Wir wollen weg. Wir glauben, dass Unternehmen unabhängig voneinander bessere Ergebnisse erzielen. Dann begann der schwierige Teil. Übrigens waren die nächsten sechs Monate die sechs Monate, in denen ich am meisten unter Schlaflosigkeit gelitten habe, denn man muss jeden im Unternehmen dazu bringen, sich wieder auf die Mission zu konzentrieren, den unabhängigen Weg, den wir verfolgen. Aber diese Zeit war wirklich berauschend.“
Erzielen Sie eine Bewertung von 13.400 Milliarden US-Dollar
Weniger als drei Monate nach der Absage des Visa-Deals gab Plaid bekannt, dass das Unternehmen unter der Führung von Altimeter Capital 425 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von 13.400 Milliarden US-Dollar eingesammelt habe. Perret sagt, Plaid habe das Geld wegen der gescheiterten Übernahme nicht benötigt. „Zum Glück haben wir viel Geld aus dem Deal ein- und ausgezahlt. „Wir waren ein sehr effizientes Unternehmen, wir haben nicht viel verbrannt.“
Seitdem ist der Markt jedoch hart für Unternehmen mit hohen Bewertungen.
„Bezüglich der Bewertung äußern wir uns nicht dazu“, sagt Perret. „Aber ehrlich gesagt wissen wir nicht, wie hoch die Bewertung wirklich sein würde. Wir kennen die internen Aspekte des Unternehmens, die Produktpalette hat sich erweitert. Wir verstehen die relative Wachstumsrate, die wir Jahr für Jahr gesehen haben, und sie ist nach wie vor sehr hoch. „Wir haben gesehen, dass der Markt weiter wächst.“
Perret fügt hinzu, dass Plaid in absehbarer Zeit nicht vorhabe, wieder aufzusteigen und „ziemlich viel Spielraum habe, ich kenne die genaue Zahl nicht, aber unser Break-Even-Ziel ist relativ bald.“ Wenn sich das Unternehmen jedoch für eine Erhöhung entschließt, „werden wir unabhängig von der Bewertung Kapital aufnehmen“.
„Ich bin nicht egoistisch, wenn es um die Bewertung geht, die Bewertung ist, was sie ist“, sagt Perret. „Es wird nicht einmal von Ihnen bestimmt, es wird vom Markt bestimmt. „Ich bin sehr egoistisch und mir liegt die langfristige Bewertung, die 10- bis 20-Jahres-Bewertung, sehr am Herzen.“
Marktschwankungen und Entlassungen
Im Dezember 2022 entließ Plaid 260 Mitarbeiter, also etwa 20 % seiner Belegschaft. Damals sagte Perret in einem Brief an die Mitarbeiter, dass das Unternehmen während der Corona-Krise aggressiv Personal eingestellt habe, um einem raschen Anstieg der Nutzung durch bestehende Kunden, einer großen Anzahl neuer Kunden und einer „erheblichen Steigerung der Einnahmen“ entgegenzuwirken. Aber der Markt veränderte sich und Plaid verzeichnete ein „langsamer als erwartetes Wachstum“.
In diesem Szenario sagt Perret: „Der Verkauf eines Unternehmens ist die schwierigste Entscheidung, die ein Unternehmer treffen kann, Personalabbau war für mich wahrscheinlich die zweitschwerste Entscheidung.“ Es fühlte sich auf jeden Fall so an. „Unsere Aufgabe ist es, alles zu tun, um die Zukunft vorherzusagen und gleichzeitig die Realität vor Ort realistisch einzuschätzen.“
2021 war für Plaid ein Jahr des schnellen Wachstums und seine Kunden wollten in andere Märkte expandieren, insbesondere nach Europa. Aber diese Stimmung änderte sich im Jahr 2022 und viele sagten ihre internationalen Expansionspläne ab, was bedeutete, dass die Entlassungen das Team von Plaid in Europa besonders hart trafen.
„Ich war gespannt, wie sehr das Team dies ernst genommen hat, aber auch über die nächste Phase und den nächsten Ansatz nachgedacht hat“, sagt Perret. „In gewisser Weise ist dadurch eine gewisse Sparkultur im Unternehmen entstanden, ein bisschen mehr Fokuskultur, und ich denke, die Leute schätzen die langfristige Ausrichtung einer solchen Entscheidung.“
Privatsphäre des Benutzers
Im Juli 2022, Plaid stimmte der Zahlung von 58 Millionen US-Dollar zu um eine Sammelklage von Verbrauchern beizulegen, die behaupteten, das Unternehmen habe ohne deren Zustimmung auf private Daten von Zahlungs-Apps zugegriffen.
Auf die Frage, welche Lehren er aus der Klage gezogen habe, sagt Perret: „Sehen Sie, wir haben uns immer sehr darauf konzentriert, die Tools zu entwickeln, die die Kunden brauchen. Die These lautet also, dass ein Verbraucher sein Bankkonto digital nutzen möchte, beispielsweise einen Kredit beantragen muss und wie sein bestehendes Bankkonto mit diesem Kreditantrag verknüpft ist? Nehmen wir an, Sie beantragen einen Kredit bei Lending Club und verfügen über ein Chase-Girokonto. Wie hängen die beiden zusammen? Das haben wir gebaut. Und die Art und Weise, wie wir über unsere Mission denken, besteht darin, jedem finanzielle Freiheit zu ermöglichen.“
Perret fügte hinzu: „Wir haben unsere Datenpraktiken nicht geändert. Bei unseren Datenpraktiken haben wir uns stets darauf konzentriert, was für den Verbraucher am besten ist. Wir haben Verbesserungen vorgenommen, Funktionen hinzugefügt und so weiter. Das Kernkonzept besteht darin, Verbraucherdaten zu schützen und sicherzustellen, dass Verbraucher Zugriff auf die gewünschten Produkte haben und gleichzeitig im Backend geschützt sind. Dies ist uns sowohl aus Sicherheits- als auch aus Datenschutzgründen sehr wichtig. „Das hat sich nie geändert.“
Ein Kritiker der Datenpraktiken von Plaid ist Jamie Dimon. Im Jahr vor der Beilegung des Rechtsstreits war JP Morgan Chase CEO zitierte ausdrücklich das Startup Wenn er mit Analysten über Fintech-Akteure spricht, bemerkt er, „dass es Leute gibt, die die ihnen gegebenen Daten missbrauchen, wie Plaid.“
„Ich bewundere Jamie zutiefst“, sagt Perret. „Ich bin wirklich beeindruckt von den unglaublichen Dingen, die er über so viele Jahre hinweg aufgebaut hat. Die Realität ist jedoch, dass wir den Wettbewerb im Finanzdienstleistungsbereich zulassen. „Wir ermöglichen den Banken den Wettbewerb.“
