Da sich die VC-Investitionen im Jahr 2022 verlangsamen, haben sich einige Startups privaten Krediten, einschließlich Fremdkapital, zugewandt, um ihre Geschäftstätigkeit in der Zwischenzeit zu ergänzen. Die Richtlinien und Unterlagen, die diese Vereinbarungen begleiten, sind jedoch nicht immer leicht zu verstehen.
Der CEO von FinleyJeremy Tsui hat das erklärt Privatkredite sind ein Sektor, der 1,2 Billionen Dollar bewegt und 90 % aller Unternehmensschulden im Mittelstand ausmacht. Während er bei Goldman Sachs im Bereich Fremdkapital tätig war, wurde er jedoch Zeuge zweier Dinge: Privatkredite oder Kreditvergabe durch Nichtbanken, die die Lücke füllten, indem Banken weniger Kredite an Unternehmen vergaben, und dann fiel es den Unternehmen schwer, die Hunderte von Seiten ihrer Kredite zu verstehen Vereinbarungen.
„Bei Verbraucherkrediten haben wir viele Innovationen gesehen, aber Kredite an Unternehmen oder Kredite an Unternehmen sind wirklich in der Vergangenheit steckengeblieben“, sagt er.
Damals schloss er sich 2020 mit seinem Bruder Josiah Tsui und seinem Freund Kevin Suh zusammen, um etwas zu gründen Finley, ein Softwareunternehmen, das Kunden bei der Verwaltung ihrer Privatkredite unterstütztDabei werden Hunderte von Dokumentenseiten in leicht verdauliche Häppchen umgewandelt, einschließlich der Speicherung wichtiger Daten, sodass Unternehmen, die diese Art von Krediten aufnehmen, Kreditbedingungen und Berichtspflichten einfacher einhalten können.
Finley hat im Jahr 3 2021 Millionen US-Dollar eingesammelt und hat nun 17 Millionen US-Dollar an Serie-A-Kapital abgeschlossen, nachdem es sich in den letzten zwei Jahren auf den Ausbau seines Produkts und das Erreichen einiger wichtiger Umsatz- und Produktmeilensteine konzentriert hatte, sagte Tsui.
CRV führte die Runde an und im Rahmen der Investition wird James Green, der Komplementär von CRV, dem Vorstand von Finley beitreten.
Green erklärte, dass er Tsui und seine Mitbegründer im Jahr 2021 kennengelernt habe, als sie gerade Y Combinator verlassen und die Seed-Runde in die Wege geleitet hatten. Was Finley tätigte, ähnelt anderen Investitionen des Unternehmens, darunter Mercury und Jeeves. Er sagte, dass das Interesse an Fremdkapital auch bei Nicht-Technologieunternehmen gestiegen sei.
„Die Realität ist, dass mit steigenden Zinssätzen und steigenden Kapitalkosten die Schuldenanforderungen strenger geworden sind und es immer noch reichlich davon gibt“, sagt Green. „Aber zwischen den Vereinbarungen, den Garantien und der Dokumentation ist die Berichterstattung viel komplizierter als damals, als das Kapital vor drei Jahren viel billiger war.“
Zu CRV in der Runde gesellen sich die bestehenden Investoren Bain Capital Ventures, Haystack, Y Combinator, Nine Four Ventures und der Spezialkreditgeber Upper90.
Finley arbeitet mit Unternehmen wie Ramp, Parafin und TripActions zusammen, um Hunderte Millionen Dollar an Fremdkapital und Aufgaben wie die Digitalisierung von Kreditverträgen, die Auszahlung von Geldern oder die Analyse von Portfolios zu verwalten.
„Finley hilft uns bei der Verwaltung unserer 300-Millionen-Dollar-Kreditfazilität mit Goldman Sachs“, sagte Loraine Tang, Vizepräsidentin für Steuern und Finanzen bei TripActions, in einer schriftlichen Erklärung. „Um den größtmöglichen Nutzen aus unserer Finanzierung zu ziehen, müssen viele Compliance-, Reporting- und Optimierungsaufgaben koordiniert werden. Die Software von Finley hilft bei der Koordinierung dieser Aufgaben, indem sie Daten aus allen unseren Systemen abruft und viele Aspekte des Fremdkapitalmanagements für diese Einrichtung rationalisiert.“
In der Zwischenzeit werden die neuen Mittel in die Expansion in neue Branchen, allgemeine Vertragsabschlüsse und neue Softwareangebote für Fremdkapitalgeber und Kreditgeber fließen, sagte Jeremy Tsui. Darüber hinaus hat das Unternehmen seine Belegschaft im letzten Jahr auf 18 Mitarbeiter verdoppelt.
Tsui lehnte es ab, konkrete Umsatz- oder Bewertungszahlen offenzulegen, sagte jedoch, dass das Unternehmen seinen Umsatz im vergangenen Jahr verfünffacht habe, ein bis zwei Finanzsachbearbeiter für einen durchschnittlichen Kunden eingespart habe und Zugang zu Kapital erschlossen habe, über den Unternehmen zuvor nicht verfügten.
„Der Zugang zu Kapital kann den Unterschied zwischen Stagnation und Wachstum ausmachen“, fügte er hinzu. „Wir arbeiten eng mit den CFOs zusammen, um sicherzustellen, dass sie nicht nur die Kredite garantieren, sondern auch die Berichterstattung durchführen und die Regeln einhalten, damit wir weiterhin Zugang zu diesen Krediten haben.“
