S&P global recentemente relatou O financiamento em fintechs globais aumentou 49% ano a ano, para US$ 23,000 bilhões no primeiro semestre de 2023. Os valores caíram, em média, 12% para empresas seed e 14% para empresas em estágio inicial em 2022, e para startups em estágio de crescimento e maduras a queda foi ainda maior, para 43% e 66%, respectivamente.
Ainda mais surpreendente, também houve uma queda dramática no número de rodadas de financiamento durante esse período: apenas 1178 investimentos foram feitos - uma queda de 64% em relação ao mesmo período de 2022. No segundo trimestre de 2023, houve 522 negócios fechados, abaixo dos 656 no primeiro trimestre e abaixo dos 944 investimentos feitos no segundo trimestre de 2022.
A confiança dos investidores já começava a diminuir no setor: a empresa destacou que este foi “o trimestre mais lento já registrado nos últimos 2,5 anos”. A quebra do Silicon Valley Bank em março também não ajudou como um evento que "reduziu ainda mais o apetite de risco dos investidores".
Também faltaram as mega-rodadas, aquelas acima de 100 milhões de dólares: 23 no primeiro trimestre e apenas nove no segundo trimestre. Esta é uma grande queda em relação aos 55 feitos no segundo trimestre de 2022.
Stripe foi um dos grandes empreendedores durante o primeiro semestre do ano, depois de arrecadar US$ 6.5 bilhões. No geral, as fintechs americanas arrecadaram US$ 12,160 bilhões durante esse período, com a S&P relatando uma queda de 28%. Sem o aumento da Stripe, "o faturamento de US$ 2020 bilhões afetado pela COVID no primeiro semestre de 8 não teria sido superado", diz o relatório.
No entanto, as avaliações da empresa não se saíram tão bem e até melhoraram, subindo para US$ 9 bilhões e US$ 14 bilhões no primeiro e segundo trimestres, respectivamente, em comparação com US$ 9 bilhões no terceiro trimestre e US$ 8 bilhões no segundo. quarto trimestre de 2022.
Portanto, parece que há evidências de que a segunda metade do ano pode ser melhor.
avaliações olhando para cima
Quanto às avaliações, numa linha mais positiva, PitchBook publicou sua guia de compensação pública e avaliação de fintech e pagamentos do segundo trimestre. De acordo com o PitchBook, os preços das ações fintech recém-públicas subiram mais rápido do que o mercado mais amplo, subindo 21,2% no segundo trimestre, em comparação com 12,8% para o Nasdaq e 8,3% para o S&P 500. Ao mesmo tempo, os investidores estão priorizando a lucratividade, já que os IPOs tradicionais (até 21,2%) estão superando os SPACs (até 13,5%). Especificamente, o PitchBook disse: “Neobanks, insurtech, proptech e empresas de pagamentos de alto crescimento estão trabalhando para obter lucro, enquanto empresas bem financiadas buscam fusões e aquisições. Um recomeço quase sempre favorece os fortes.” As empresas que realmente viram um aumento no preço das ações no ano passado incluem Coinbase, Nubank, Robinhood, SoFi, Oscar Health, AvidXchange, Flywire, Remitly, Wise, Redfin e Zillow.
Os analistas James Ulan e Rudy Yang escreveram: “Muitas empresas de tecnologia financeira concentraram seus esforços em obter lucratividade, o que resultou em reduções de pessoal, custos de marketing e outras despesas operacionais. Algumas fintechs, como os neobancos, começam a surgir com modelos de negócios lucrativos. Esperamos que os investidores permaneçam cautelosos no curto prazo e continuem a procurar empresas no caminho da lucratividade”. Também notável foi o número de transações de fusões e aquisições que vimos no trimestre, incluindo a compra de X1 por $ 95 milhões por Robinhood e a compra de Bond pela FIS, observando que "a retomada da atividade de fusões e aquisições sugere que avaliações mais baixas são favoráveis para adquirentes com fluxo de caixa livre adequado e saldos de caixa suficientes".
Em maio, anunciamos no TRPlane.com que "estamos perto do pessimismo máximo em torno da fintech". Na época, as fintechs não estavam indo bem, mesmo considerando a queda mais ampla nas avaliações das empresas de tecnologia e em comparação com o boom anterior das empresas de capital de risco. Mas parece que a maré pode estar virando.
Últimas notícias
A atividade no setor de fintech continua muito alta. Por exemplo, de acordo com as últimas notícias, eles continuam aparecendo apenas em uma semana:
- Pipe eles seguiram em frente. Uma empresa spin-off chamada CapStackName visa servir como um sistema operacional integrado para os bancos. Especificamente, Cieplinski disse que conseguiu levantar US$ 6 milhões em financiamento liderado pela Fin Capital para a startup não apenas antes que a empresa tivesse receita, mas também antes de ter um produto, ou mesmo uma versão beta de um produto. Agora isso era muito comum no auge do boom dos empreendimentos em 2021, mas muito menos hoje. De acordo com Cieplinski, os capitalistas de risco com quem ele falou disseram que estavam "esperando" que alguém construísse o que ele pretende construir e um até "disse que sim depois de sete minutos". Também é notável que Cieplinski tenha mudado de seu cargo de diretor comercial para consultor sênior da Pipe no final de fevereiro, alguns meses depois que a startup chegou às manchetes quando o restante de seus cofundadores renunciou ao mesmo tempo em busca de um novo CEO "veterano". A Pipe, que levantou mais de US$ 300 milhões em financiamento e já foi avaliada em US$ 2 bilhões, foi objeto de uma série de alegações sobre o uso de capital, todas as quais a empresa negou veementemente. Ainda não sabemos toda a história verdadeira do que aconteceu na Pipe, mas é preciso se perguntar: se o que esta empresa está construindo é tão promissor, por que todos e cada um de seus cofundadores já saíram?
- A startup francesa balançar compartilhou algumas métricas de receita apenas um ano após a fusão com bimpli, a divisão de benefícios dos empregados da BPCE. O principal produto da Swile é um cartão de pagamento para benefícios dos funcionários, como vale-refeição. Em 2022, Swile gerou € 138 milhões em receita ($ 153 milhões nas taxas de câmbio atuais), que inclui receita de Bimpli. Ainda assim, os prejuízos da empresa aumentaram para 72 milhões de euros (80 milhões de dólares). Em outras palavras, 2022 foi uma mistura.
- Totem que se descreve como o "o único banco digital de e para indígenas de uma área”, diz que lançou a versão beta pública de seu aplicativo de banco digital. A empresa diz que sua oferta fornece aos nativos americanos, havaianos e nativos do Alasca "produtos financeiros essenciais e acessíveis", como contas de gastos sem taxas mensais ou saldos mínimos, bem como acesso antecipado a contracheques de dois dias para clientes de depósito direto, entre outros. coisas.
- JPMorgan contratou um ex-executivo da SVB para emprestar para startups do Vale do Silício. Isso segue a linha de Brex com a recente contratação de um veterano do SVB para atuar como chefe de startups.
