2024 poderia ser o ano dos IPOs de fintech? Muito possivelmente, segundo denunciar Estado da Fintech 2024 pela F-Prime Capital.
Capital F-prime é uma empresa de capital de risco com mais de US$ 4.500 bilhões em ativos sob gestão que estuda o desempenho de empresas emergentes de tecnologia financeira, de capital aberto e de capital fechado. Devido ao seu conhecimento e experiência, ele permanece optimista no espaço fintech, observando que: “Colectivamente, as empresas fintech capturaram menos de 10% das receitas dos serviços financeiros, no entanto, muitas dessas empresas de capital privado em grande escala estão a gerar receitas superiores a um bilhão de dólares, continuam a crescer rapidamente e esperamos que sejam listados nos mercados públicos.”
“Muitas grandes empresas estão entrando com pedido ou considerando abrir o capital”, diz F-Prime.
Para ser claro, quando F-Prime se refere a fintech, ela agrupa tecnologia financeira e startups de criptografia/blockchain. Em geral, os dois tendem a ser separados, embora se possa dizer que as criptomoedas, sem dúvida, estão sob a égide das fintech. Para os fins deste artigo, estamos nos concentrando apenas em algumas das empresas nascidas em torno de criptomoedas e que têm potencial para abrir o capital este ano.
Resta saber se alguma dessas empresas realmente se arriscará. Seria interessante se apenas um fosse apresentado para ter uma visão melhor de quanto dinheiro essas empresas estão (ou não) realmente ganhando.
ápice
Conforme relatado por Dallas Inova em dezembro passado, “dois anos depois de tentar abrir o capital por meio de uma fusão SPAC que a avaliou em US$ 4.7 bilhões, a Apex está tentando fazer isso à moda antiga, com um pedido direto à SEC. A empresa de liquidação de ações, em documento confidencial junto à SEC, disse que “o número total de ações a serem oferecidas e a faixa de preço da oferta proposta ainda não foram determinados”.
Stripe
Em janeiro de 2023, foi relatado que Stripe estabeleceu um prazo de 12 meses para abrir o capital por meio de uma listagem direta ou para realizar uma transação de mercado privado, como um evento de arrecadação de fundos e uma aquisição pública.
Bem, já se passaram 12 meses e nada foi ouvido sobre um IPO. Mas a gigante dos pagamentos levantou mais capital no ano passado. Em março passado, Stripe anunciou que havia levantado mais de US$ 6.500 bilhões em financiamento da Série I, com uma avaliação de US$ 50.000 bilhões. Anteriormente, tinha sido avaliada em 95 mil milhões de dólares, o que lhe confere o estatuto de uma das empresas privadas de fintech mais valorizadas do mundo. Em novembro de 2022, Stripe demitiu 14% de seu quadro de funcionários, ou cerca de 1.120 pessoas. Mas a fintech continua a se expandir. Em junho passado, Stripe adquiriu uma startup (não uma fintech!) e anunciou uma expansão de seu produto emissor de crédito.
Klarna
A fintech sueca Klarna confirmou em novembro passado que estava tomando medidas “em direção a um eventual IPO”. A empresa disse que iniciou um processo de reestruturação da sua entidade legal para estabelecer uma holding no Reino Unido “como um primeiro passo importante” nos seus planos para uma oferta pública inicial, de acordo com um porta-voz da Klarna. A mudança ocorreu logo após um terceiro trimestre positivo, no qual Klarna obteve lucro e relatou receita 30% maior, de cerca de US$ 550 milhões. A criação de uma nova entidade legal no topo da estrutura corporativa da empresa permitiria que ela abrisse o capital com mais facilidade, acrescentou o porta-voz. Sua avaliação mais recente foi de US$ 6.700 bilhões, uma queda de 85% em relação à avaliação de US$ 45.600 bilhões que ostentava um ano antes.
Lendbuzz
Lendbuzz, uma empresa fintech que aplica inteligência artificial para conceder empréstimos de automóveis a pessoas sem histórico de crédito, em dezembro “contratou bancos de investimento para uma oferta pública inicial Isso poderia avaliar o valor em mais de 2 bilhões de dólares”, segundo a Reuters. Em junho de 2021, a plataforma de financiamento de automóveis levantou US$ 300 milhões em financiamento de dívidas e US$ 60 milhões em financiamento.
carrilhão
Há algum tempo circulam rumores de que Chime está de olho nos mercados públicos. Avaliado em 25 bilhões de dólares O neobanco estava inicialmente, como relata o TickerNerd, “preparado para uma estreia em março de 2022, com uma avaliação entre 35 e 45 mil milhões de dólares”, mas depois os mercados mudaram. Em novembro de 2022, a empresa havia anunciado que iria demitir 12% do seu quadro de funcionários, ou cerca de 160 pessoas. Relatórios recentes definem a avaliação da empresa cerca de 6.700 milhões de dólares e é possível que a Chime decida dar o passo este ano, considerando que já foi programado para entrada no mercado no final de 2023, de acordo com Investing.com.
Da manta
Em outubro passado, a Plaid contratou o ex-CFO da Expedia, Eric Hart, para atuar como seu primeiro CFO, normalmente um passo crucial na entrada de uma empresa privada nos mercados públicos. A empresa então anunciou que havia contratado a diretora de produtos da Cloudflare, Jen Taylor, para atuar como sua primeira presidente. Questionado se a mudança significava que a empresa planejava abrir o capital, um porta-voz disse: “Posso confirmar que um eventual IPO é um marco para o qual estamos caminhando, mas não temos quaisquer detalhes ou cronograma para divulgar”. Mas alem disso." A Plaid começou como uma empresa que conecta contas bancárias de consumidores a aplicativos financeiros, mas desde então expandiu gradualmente suas ofertas para oferecer uma experiência de integração mais abrangente. A Visa estava perto de comprá-lo por US$ 5.300 bilhões antes que os reguladores interrompessem o acordo, que alguns chamam de uma bênção disfarçada.
Ondulação/Gosto/Deel
O HR Tech Space virou moda, muito rápido, e essas três empresas estão entre as mais populares do setor.
A Rippling, em Março passado, conseguiu garantir 500 milhões de dólares em novos financiamentos à medida que o SVB se desintegrava.
Em junho passado, descobrimos que a Gusto em seu ano fiscal mais recente (os 12 meses encerrados em 30 de abril de 2023) gerou receitas de mais de US$ 500 milhões.
Em janeiro de 2023, a Deel revelou que havia alcançado US$ 295 milhões em receita recorrente anual (ARR) até o final de 2022. Em novembro, esse número foi relatado como tendo atingiu 400 milhões de dólares.
Curiosamente, a Rippling expressou a sua rivalidade com as outras duas empresas. O CEO Parker Conrad falou sobre o fato de Rippling estar entrando no território de Deel. Já em 2020, Rippling foi atrás de Gusto com um outdoor dizendo: “Topping Gusto? Mudança rápida.
Brex/Rampa/Navan
O espaço de gerenciamento de despesas é outro espaço lotado, com vários players clamando por participação de mercado, incluindo Brex, Ramp, Airbase, Navan (anteriormente TripActions) e Mesh Payments, entre outros.
Até agora, Navan é o único a chegar ao ponto de apresentar confidencialmente uma oferta pública inicial (IPO) – com uma avaliação de 12.000 mil milhões de dólares. Mas isso foi em setembro de 2022 e não ouvimos nada sobre isso desde então. Em dezembro passado, a empresa demitiu 5% de seu quadro de funcionários, ou 145 pessoas.
O Brex, que foi avaliado em 12.300 mil milhões de dólares há dois anos, teve duas rondas de despedimentos nos últimos 18 meses e está supostamente a trabalhar para reduzir o consumo de caixa.
A Ramp arrecadou US$ 300 milhões com uma avaliação 28% menor, de US$ 5.800 bilhões em agosto passado. Até agora nenhum funcionário foi demitido. Quando questionado sobre os planos de IPO, o CEO e cofundador Eric Glyman disse que a empresa estava “animada para explorar o processo de IPO eventualmente, mas não tem um cronograma ativo para isso”.
