A Visa adquiriu a startup brasileira de infraestrutura de pagamentos Pismo por US$ XNUMX bilhão, no que provavelmente será um dos maiores negócios de fusões e aquisições de fintech ocorridos este ano até agora.
Fundada em 2016 por Juliana Motta (CPO), Ricardo Josua (CEO), Daniela Binatti (CTO) e Marcelo Parise (VP de engenharia), com sede em São Paulo Carta acumulou uma lista de clientes de grande nome, incluindo Citi, Itaú (um dos maiores bancos do Brasil), Revolut, N26, Nubank e Cora. A startup processa quase 50.000 bilhões de chamadas de API, US$ 40.000 bilhões em volumes de transações anualmente e gerencia quase 80 milhões de contas e mais de 40 milhões de cartões emitidos.
No contexto do crescimento explosivo que o Pismo tem experimentado, no início de 2021, fazia menos de um bilhão de dólares por mês em volume de transações, segundo Josua, e encerrou 2020 com menos de 10 milhões de contas no total.
Com o tempo, a Pismo expandiu-se para fora do seu país de origem e agora também opera em vários países da América Latina, incluindo México e Chile, bem como nos EUA e na Europa. A startup também possui alguns clientes na Índia, Sudeste Asiático e Austrália.
A plataforma centralizada de processamento de emissores e finanças nativa da nuvem da Pismo visa fornecer aos bancos, fintechs e outras instituições financeiras “flexibilidade e agilidade”. Esse é o objetivo que ele transmitiu ao mercado ao captar US$ 108 milhões em recursos do Serie B em outubro de 2021. Oferece serviços como permitir aos clientes o lançamento de produtos para cartões e pagamentos, banco digital, carteiras digitais e marketplaces. Pismo também afirma que as instituições financeiras “assumem o controle dos seus dados principais e os utilizam de forma inteligente”, se necessário.
A Visa argumentou que, ao adquirir o Pismo, “se posicionará para fornecer recursos bancários básicos e de processamento de emissores em cartões de débito, pré-pagos, crédito e comerciais aos clientes por meio de APIs nativas da nuvem”. A plataforma da startup também permitirá que a Visa forneça suporte e conectividade para esquemas de pagamento emergentes, como o Pix no Brasil, e para clientes de instituições financeiras.
“Através da aquisição da Pismo, a Visa pode servir melhor nossas instituições financeiras e clientes fintech com soluções de emissor mais diferenciadas que podem oferecer aos seus clientes”, disse Jack Forestell, diretor de produtos e estratégia da Visa. O negócio, que está sujeito a aprovações regulatórias e outras condições habituais de fechamento, está programado para ser concluído até o final do ano. O Pismo manterá sua atual equipe administrativa, que permanecerá em São Paulo.
SoftBank, o gigante do comércio eletrônico Amazon e a empresa A empresa de capital de risco Accel, sediada no Vale do Silício, co-liderou o aumento da Série B da startup. Falabella Ventures, PruVen e os patrocinadores existentes Redpoint Ventures e Headline também participaram do financiamento, trazendo o financiamento total aumentado de Pismo para US$ 118 milhões. A empresa não divulgou sua avaliação, mas o sócio da Accel, Ethan Choi, disse que o preço de venda era “um múltiplo muito estratégico”.
Como uma empresa SaaS, a Pismo se beneficiou financeiramente ao cobrar taxas de transação. Cobra por conta ativa, portanto os preços diminuem com base no volume. Em outras palavras, quanto mais usuários um cliente tiver, menos ele paga por conta.
Josua disse: “Na Pismo, nosso objetivo é permitir que nossos clientes lancem pagamentos e produtos bancários de última geração em uma única plataforma nativa da nuvem, independentemente de esquema, localização geográfica ou moeda. “A Visa nos fornece um suporte incomparável para expandir nossa presença global e ajudar a moldar uma nova era para serviços bancários e de pagamentos.”
A Visa teria sido apenas uma das várias empresas que concorreram à startup, que não pretendia ser adquirida, nem mesmo arrecadar fundos, segundo Choi.
“A Pismo não estava lançando um processo de venda ou expansão”, disse ele. Além disso, a transação representa “um dos maiores negócios transfronteiriços de fintech ocorridos na América Latina”, e Choi acredita que é também “um exemplo de uma rede global de cartões decidindo que gostaria de abordar os bancos e instituições financeiras com os quais eles fazer negócios.” “trabalhar”, proporcionando-lhes serviços de banco central e emissão de cartões, além de seus modelos de cartões de crédito e débito.
Ele acrescentou: “Há muitas sinergias para poder vender essas APIs realmente críticas aos clientes existentes de instituições financeiras”.
Não é a primeira obra de infraestrutura da Visa. Em março de 2022, fechou a aquisição da Tink por US$ 2.150 bilhões, uma startup europeia líder em fintech focada em interfaces de programação de aplicativos OpenBanking.
A gigante dos cartões de crédito também abandonou sua planejada aquisição de US$ 5.3 bilhões da xadrez.com uma popular startup OpenBanking com sede nos EUA, tendo que cancelar a aquisição depois de atingir um muro regulatório.
Certamente, a aquisição do Pismo pela Visa é uma espécie de golpe para toda a região latino-americana, que viu um aumento no número de investidores globais injetando capital na região em 2021 e um pequeno retrocesso desde então. É também uma história de regresso, considerando que em 2019, a Pismo estava a ficar sem dinheiro que tinha angariado numa ronda inicial de 900,000 dólares em 2016. Na verdade, as coisas estavam tão terríveis que Binatti e Parise até venderam o seu único carro para financiar as operações da Pismo. Agora, os pouco mais de 400 trabalhadores da empresa se tornarão funcionários da Visa.
O negócio também marca a segunda vez que a Accel compra uma empresa de infraestrutura financeira que acabou sendo adquirida pouco depois. Em 2020, a plataforma de serviços financeiros ao consumidor SoFi anunciou que estava adquirindo uma empresa de contas bancárias e infraestrutura de pagamentos, Galileo por US$ 1.2 bilhão em dinheiro e ações. Essa empresa foi fundada em 2000 e tornou-se lucrativa antes de a Accel emitir um cheque Série A de US$ 77 milhões em 2019.
