Foi um ano curioso para fusões e aquisições de tecnologia, com a maior parte da atividade vindo de VCs: como os valores das ações de tecnologia despencaram ao longo do ano, essas empresas abriram o capital. Eles viram empresas com muito potencial que foram seriamente desvalorizadas nas brutais condições de mercado de 2022.
Mas curiosamente, O ano começou com o anúncio da Microsoft de adquirir a Activision Blizzard por impressionantes US$ 69.000 bilhões em janeiro, seguido em abril pela venda do Twitter para Elon Musk por US$ 44.000 bilhões. No entanto, nenhuma dessas operações entrou nessa lista, pois não são propriamente empresas. Mas eles mostram a promessa e o grande volume de dinheiro que foi movimentado este ano.
Depois que esses negócios são descontados, os dois principais negócios ainda envolvem empresas que compram propriedades desejáveis por muito dinheiro, mas grande parte dos 10 principais é dominada por empresas imobiliárias. capital de risco, com Thoma Bravo em três dos 10 primeiros e Vista Equity Partners em dois. Thoma concluiu seis negócios multimilionários em 2022 e o Vista três. É muita ação para um ano.
Lembre-se de que o Google comprou a Mandiant por US$ 5.400 bilhões e a Intel comprou a Tower Semiconductor pelo mesmo preço.. Este ano, pelo menos US$ 6.000 bilhões eram necessários para estar entre os 10 primeiros. Esse número é superior aos 5.400 bilhões do ano passado e aos 3.500 bilhões de 2020. As operações neste ano totalizaram 153.900 bilhões de dólares, ante 121.000 bilhões em 2021 e 165.000 bilhões em 2020, ano em que várias empresas de chips mudaram de mãos. em um período de consolidação do setor.
Vimos muitos negócios menores - menores em dinheiro de fusões e aquisições, isto é - à medida que as empresas abocanhavam startups menores. Essas transações não estão listadas, mas entre elas estão a compra da Process Analytics Factory por US$ 100 milhões pela Celonis e a compra da Streamlit por US$ 800 milhões pela Snowflake. Muitos outros negócios eram tão pequenos que as empresas não precisavam divulgar o preço de compra, como a compra da Envizi pela IBM ou a compra da Solvvy pela Zoom.
A Nvidia renunciou à sua oferta de US$ 40.000 bilhões para comprar a Arm depois de passar por intenso escrutínio regulatório. Além disso, a Zendesk cancelou sua oferta de compra da Momentive, a empresa por trás da SurveyMonkey, por US$ 4.100 bilhões, depois que os investidores rejeitaram o acordo. Eventualmente, o Zendesk seria adquirido e entraria em nossa lista.
Vários acordos nesta lista enfrentam intenso escrutínio regulatório, incluindo os dois primeiros, então resta saber se todos esses acordos chegarão à linha de chegada ou se juntarão à Nvidia na escolha de evitar o custo de lutar contra uma entidade governamental. nos EUA, Reino Unido ou UE. Esse pode ser o verdadeiro legado de fusões e aquisições de 2022, mas o tempo dirá.
Sem mais delongas, aqui estão os 10 principais negócios de fusões e aquisições de 2022:
10. A OpenText adquire a Micro Focus por US$ 6.000 bilhões.
Não é grande coisa no esquema das coisas - uma empresa de software legado compra uma empresa de software legado - e, verdade seja dita, a própria Micro Focus adquiriu uma tonelada de títulos legados ao longo dos anos, incluindo Borland e Novell. Também fez parceria com a HPE em 2016 em um acordo de US$ 8.000 bilhões. Conforme observado sobre o acordo quando foi anunciado, tratava-se menos de construir o catálogo com um produto compatível do que simplesmente aumentar. Mesmo assim, foi bom para o número 10 na lista deste ano.
9. A Kaseya absorve a Datto por US$ 6.200 bilhões.
Esse acordo uniu a tecnologia de segurança da Kaseya com os recursos de recuperação de desastres da Datto, uma empresa que já existia há muito tempo. Ela arrecadou US$ 100 milhões como uma startup antes de ser adquirida pela Vista Equity em 2017. A empresa de private equity abriu o capital em 2020 antes de vendê-la para a Kaseya no início deste ano.
8. Thoma Bravo acrescenta Sailpoint por US$ 6.900 bilhões.
Thoma Bravo estava ocupado em 2022, iniciando um ano de grandes gastos em software de identidade com a aquisição da empresa de segurança de identidade Sailpoint em abril. Mais tarde, ele compraria algumas peças adjacentes, incluindo a Ping Identity por US$ 2.800 bilhões em agosto e a ForgeRock por US$ 2.300 bilhões em outubro.
7. Thoma Bravo adquire a Coupa por 8.000 bilhões de dólares.
A Coupa não é exatamente um nome familiar em software comercial, mas é especializada em gerenciamento de gastos, algo que toda empresa precisa fazer. Antes da venda, investidores ativistas tomaram a atitude inusitada de responder aos rumores de uma possível venda, acreditando que a empresa estava subvalorizada e o tempo para vender não era o ideal. Porém, quando Thoma Bravo fez uma oferta, a diretoria aprovou a operação. Resta saber se os mesmos investidores tentarão convencer outros a bloqueá-lo quando chegar a hora da votação dos acionistas no ano novo.
6. A Vista Equity adquire a Avalara por US$ 8.400 bilhões.
Esta é outra transação envolvendo uma empresa de software de negócios menos conhecida, especializada em compliance fiscal. Não é sexy, mas certamente é necessário para os departamentos financeiros. Este acordo é o primeiro do Vista no top 10 deste ano, embora não seja o último para a empresa de investimentos ativa.
