Sicher werden, ein digitales Insurtech-Startup mit Sitz in Deutschland, erwarb das deutsche Portfolio von Luko, einem französischen Insurtech-Startup, das kürzlich kurz vor der Insolvenz stand, bevor es einer Übernahme durch den britischen Versicherer Admiral Group im Rahmen einer Transaktion zustimmte, die seine Aktivitäten in Deutschland oder Spanien nicht umfasste.
Getsafe ist seit seiner Expansion nach Frankreich in vier Ländern vertreten. Die eigene Expansion von Luko in Deutschland geht auf das Jahr 2022 zurück, als das Unternehmen das deutsche Startup Coya übernahm, und Getsafe übernimmt nun größtenteils seinen ehemaligen Kundenstamm. „Etwa 90 % der deutschen Kunden von Luko sind ehemalige Coya-Kunden“, sagte Getsafe-CEO und Gründer Christian Wiens.
Auf die Frage, ob Getsafe damals auch versucht habe, Coya zu übernehmen, sagte Wiens, die beiden Unternehmen hätten nur „vage Gespräche“ geführt, die „nie zustande gekommen“ seien. Luko nahm seine Interessen ernster, denn mit der Übernahme von Coya würde er eine Versicherungslizenz von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) erhalten; Getsafe brauchte dies nicht, da es seine BaFin-Versichererlizenz bereits im Jahr 2021 erhalten hatte.
Die angekündigte Übernahme, die laut Getsafe von der BaFin genehmigt wurde, hat nichts mit der Lizenzierung, sondern vielmehr mit den Wachstumszielen von Getsafe zu tun. Nach der Übernahme des deutschen Portfolios von Luko mit 50.000 Policen, darunter Haftpflicht-, Haustier- und Hausratversicherungen, hat Getsafe nun europaweit 550.000 Kunden, gegenüber 400.000 vor der französischen Expansion im Januar dieses Jahres.
Die Bedingungen des Deals wurden nicht bekannt gegeben, daher ist nicht viel darüber bekannt, was Luko bei der Tilgung seiner Schulden helfen wird. Aber es gibt einem deutschen Kundenstamm ein neues Zuhause, an dessen Übernahme Admiral kein Interesse hatte. Im Sommer erfuhren wir, dass der britische Konzern sein Wachstum vor allem in Frankreich beschleunigen und diversifizieren wollte, wo sich seine Tochtergesellschaft L'Olivier mit Kfz-Versicherungen einen Namen gemacht hat.
Operative Rentabilität
Pascal Gonzalvez, CEO von L'Olivier, erwähnte im vergangenen Juli, dass Lukos Erfolgsbilanz bei der schnellen Einführung neuer Produkte in mehreren Ländern ausschlaggebend für den Deal mit Admiral gewesen sei, da sie zeige, dass zukünftige Markteinführungen und Integrationen schnell erfolgen würden. Es scheint, dass es auch in Deutschland geholfen hat: „Die Post-Merger-Integration hat bei uns nur wenige Wochen gedauert. Aus technischer Sicht war die Integration des Kundenstamms von Luko Insurance für uns so einfach wie die Einführung eines neuen Produkts“, sagte Wiens in einer Erklärung.
In seinen Bemerkungen lieferte Wiens weitere Einzelheiten darüber, was diesen normalerweise langwierigen Prozess erleichtert hat. „Eine Portfolioübertragung würde bei aktuellen Versicherern aufgrund von Inkonsistenzen in den Computersystemen mehrere Monate (in den meisten Fällen Jahre) dauern. […] Wir haben aus den Fehlern der Old Economy gelernt und unsere proprietäre Plattform modular aufgebaut, damit wir unsere Infrastruktur problemlos skalieren und anpassen können, wenn wir wachsen“, sagte er.
Ein weiterer großer Unterschied zwischen traditionellen Anbietern und Getsafe besteht darin, dass das Unternehmen seine Versicherungsprodukte direkt an seine Kunden (DTC) verkauft, bei denen es sich meist um eine jüngere Bevölkerungsgruppe handelt, und zwar mit einer Mobile-First-Strategie. Nach Angaben des Unternehmens nutzen 35 % seiner Kunden die Anwendung jeden Monat. Wiens sagte, dass „10 % des Nutzens darin bestehen, einen Anspruch einzureichen, und 90 % des Nutzens darin, weitere Versicherungsoptionen zu erkunden oder mehr Informationen über den Schutz zu erhalten.“
Die Möglichkeit, mehr Produkte an denselben Kunden zu verkaufen, könnte Luko gefehlt haben: Lange Zeit bot das Unternehmen nur Hausratversicherungen an. Luko konzentrierte sich zu lange auf eines Einzelproduktstrategie (Monoline)“, sagte Wiens. „Besonders auf einem direkten Online-Marktplatz ist es schwierig, die Kosten für die Kundenakquise zu amortisieren, wenn man nicht der One-Stop-Versicherungspartner für sie wird.“
Die Multiprodukt- und DTC-Strategie von Getsafe scheint sich auszuzahlen; Obwohl keine Zahlen bekannt gegeben wurden, sagte das Unternehmen, dass es „den Umsatz erneut verdoppelt hat, nachdem er sich im Vorjahr verfünffacht hatte, und in seinen Hauptmärkten operative Rentabilität erreicht hat.“ Er fügte außerdem hinzu, dass sich sein Umsatz pro Kunde „seit der Gründung von Getsafe jedes Jahr verdoppelt hat“.
Wiens stellte fest, dass die DTC-Strategie von Getsafe zu höheren Margen führt, und er bleibt diesbezüglich optimistisch. „DTC ist die einzige Möglichkeit, die Versicherung grundlegend zu verändern“, sagte Wiens. Nicht alle sind derselben Meinung; Der deutsche Konkurrent Wefox setzt auf Vertriebspartner und das eigene Versicherungsgeschäft von Wefox hat gegenüber dem Vertriebsgeschäft an Priorität verloren.
Mit 32 Millionen Euro Verlust im Jahr 2022 (rund 33,8 Millionen Dollar), Wefox organisiert CEO Julian Teicke sagte in einer Erklärung, dass das Führungsteam einen neuen Finanzvorstand ernenne, „da wir uns darauf konzentrieren, profitables Wachstum voranzutreiben und unsere internationale Präsenz durch Akquisitionen auszubauen“.
Im Mai nahm Wefox 55 Millionen US-Dollar im Rahmen einer revolvierenden Kreditfazilität von JP Morgan und Barclays zu einem festen Wert von 4.500 Milliarden US-Dollar auf, genau wie bei seiner Serie-D-Runde im Juli 400 über 2022 Millionen US-Dollar. Getsafe hat bisher einen viel geringeren Finanzierungsbetrag aufgenommen. 120 Millionen Euro, rund 127 Millionen US-Dollar, inklusive einer Verlängerung der Runde Serie B im Jahr 2021, und es wird interessant sein zu sehen, welche Strategie mehr Früchte trägt: mehr oder weniger Finanzierung? DTC oder nicht?
