A “economia GiG” gerou uma série de startups focadas em atender às necessidades de freelancers e freelancers, desde os mercados de trabalho Upwork e Fiverr até ferramentas de gerenciamento de clientes como o Honeybook. Com sede em Londres SteadyPay concentra-se em resolver um dos maiores pontos problemáticos para esses trabalhadores, a volatilidade da renda, que pode tornar o gerenciamento das finanças pessoais muito mais complicado. Os trabalhadores sem um fluxo de renda regular geralmente não conseguem obter empréstimos de instituições financeiras tradicionais, dificultando o pagamento das despesas.
CEO e cofundador da SteadyPayJohn Downie, que passou a maior parte de sua carreira desenvolvendo soluções de tecnologia para bancos, percebeu que as soluções de empréstimos existentes não estavam atendendo às necessidades dos trabalhadores com renda irregular.
“Décadas de subscrição tradicional e uma forte dependência de títulos de risco sob o modelo FICO impediram muita inovação. Enquanto para autônomos e autônomos havia outras soluções para pensões e afins, havia muito pouco no espaço de crédito. antes de SteadyPaydisse Downy.
Fundada em 2018, a principal oferta de SteadyPay é o produto de suavização de renda, que recarrega a conta bancária de um usuário quando seus ganhos caem abaixo da média mensal. Os usuários pagam uma taxa mensal de £ 4 por semana, ou pouco mais de £ 5 por mês, pelo serviço. Eles podem reembolsar recargas sem juros e só devem reembolsos a SteadyPay quando excedem sua renda média em um determinado mês, explicou o CEO e cofundador John Downie.
A empresa tem mais de 9000 usuários ativos na plataforma em diversos setores, a maioria com idades entre 22 e 40 anos, disse Downie.
Downie descreveu o modelo de SteadyPay como "Netflix for Credit", explicando que as primeiras conversas com os clientes ilustravam seu desejo por um produto simples e sem juros. Descobriu que os usuários não estavam necessariamente procurando o produto por causa do custo; em vez disso, eles queriam uma solução que fosse previsível e estável.
A empresa cadastra usuários na plataforma por meio de um modelo baseado em inteligência artificial. Seu algoritmo aproveita principalmente informações de dados de “open banking”, que são informações seguras de clientes que os grandes bancos do Reino Unido são obrigados por lei a compartilhar com terceiros e provedores de serviços técnicos. Ele também incorpora alguns dados bancários transacionais e informações públicas de mídia social dos usuários para prever a qualidade de crédito dos usuários.
A recarga média mensal por cliente é de aproximadamente £ 250, e o saldo máximo que um usuário pode carregar no SteadyPay a qualquer momento é limitado a £ 1,000. Desde a mudança de um processo de subscrição mais manual e baseado em regras para um algoritmo baseado em IA, as taxas de inadimplência do cliente para SteadyPay têm sido consistentemente abaixo de 10%.
SteadyPay oferece empréstimos diretamente, uma escolha estratégica que ajuda a empresa a manter total controle sobre seu processo de subscrição. Eventualmente, porém, a startup provavelmente fará parceria com um banco local para fornecer o capital.
SteadyPay tem 5 milhões de dólares em uma rodada Série A liderada pela empresa europeia de capital de risco Digital Horizon, especializada em empresas de SaaS e fintech. A Digital Horizon não é um novo VC: o fundo também é investidor da Oxygen, uma startup sediada em São Francisco que também oferece um produto de empréstimo destinado a freelancers e estaria em negociações para levantar uma rodada de US$ 70 para 500 milhões ou mais.
Tanto os investidores existentes como os novos participaram na mais recente angariação de fundos da SteadyPay junto com a Digital Horizon, incluindo a Ascension Ventures (por meio de seu fundo de impacto Fair By Design), o Future Fund do governo do Reino Unido e alguns investidores individuais, de acordo com a empresa. SteadyPay realizado sua rodada de sementes em 2020 fornecendo £ 2,9 milhões de financiamento de dívida e capital na época.
Um objetivo é expandir para produtos adicionais, em parte aproveitando seu volume de dados para disponibilizar insights baseados em IA aos usuários. Outra prioridade é expandir sua base de clientes visando proprietários de pequenas empresas e microempreendedores, que muitas vezes enfrentam desafios de renda semelhantes aos dos freelancers e têm um perfil de risco-retorno semelhante.
A empresa também quer usar o novo capital para expandir em “pelo menos um” mercado internacional, disse a empresa.
Se você não nomeasse um país específico, eles transmitiriam que os EUA seriam um mercado favorável para o produto porque "a porcentagem de freelancers é ainda maior do que no Reino Unido, e o nível de apoio do governo ou outro apoio social é ainda menor... o que significa que a necessidade desse produto seria ainda maior.”
