Grandes mudanças no futuro próximo para Kahoot, a startup de Oslo que criou uma plataforma popular para os usuários criarem, compartilharem e “brincarem” com desafios focados na educação, usada por bilhões de estudantes e adultos. A empresa tem anunciou que foi totalmente privatizada em dinheiro a 35 NOK por ação, avaliando a Kahoot em US$ 1.7 bilhão (17.2 bilhões de NOK) com base em 492,836,049 ações emitidas e em circulação.
O braço de private equity da Goldman Sachs Assets Management está liderando a aquisição, com os atuais patrocinadores da Kahoot, General Atlantic (atualmente seu maior acionista), KIRKBI Invest A/S ("KIRKBI") do LEGO Group e Glitrafjord (controlada pelo CEO da Kahoot, Eilert Hanoa) nomeados. como os outros principais acionistas do negócio. Outros investidores e gestores não divulgados também terão participações na Kahoot.
O negócio representa um prêmio sobre as ações negociadas publicamente da Kahoot em ontem, especificamente 53,1% do preço de fechamento na Bolsa de Valores de Oslo em 22 de maio de 2023 (quando era NOK 22,86).
No entanto, representa um grande passo em relação à avaliação mais elevada da empresa no pico da pandemia de Covid-19 e, como tal, representa mais um exemplo de como As empresas de tecnologia estão lutando no clima econômico para obter financiamento mesmo enquanto crescem.
Kahoot foi uma das ondas de startups de aprendizado remoto que cresceu à medida que as pessoas ficavam longe de salas de aula físicas e espaços de escritório, dando à empresa, que tem divisões separadas atendendo alunos de ensino fundamental e médio e adultos/empresas, muitos negócios e a atenção de investidores.
Kahoot afirma que até o momento hospedou “centenas de milhões de sessões de aprendizagem com 9 bilhões de participantes (não únicos) em mais de 200 países e regiões” e que atualmente tem mais de 1 milhão de usuários pagantes.
Mas em tempos mais recentes, a empresa, tal como outras empresas de tecnologia, tem enfrentado dificuldades nos mercados públicos, com os investidores pós-pandemia a adaptarem-se a uma nova realidade: um mundo que luta contra a recessão e a inflação, e os consumidores e as empresas estão a utilizar menos serviços digitais (como como e-learning e e-commerce) dos quais dependiam fortemente apenas um ano antes. Kahoot divulgou hoje um conjunto de dados financeiros que pinta um quadro misto que fala sobre isso.
Hoje ele revelou que no segundo trimestre obteve receitas de US$ 41 milhões, apenas 14% a mais que no ano passado; US$ 40 milhões em “receita faturada”, um aumento de 8%; Ebitda de US$ 11 milhões aumentou 60%; e o fluxo de caixa operacional aumentou 90%, para US$ 10 milhões.
Mas a Kahoot, que ao longo dos anos arrecadou coletivamente mais de US$ 500 milhões, também observou que só tinha um equivalente em dinheiro a US$ 96 milhões no final do segundo trimestre.
No seu auge, em 2021, o Kahoot era negociado a NOK 109 por ação. O preço das ações oscilou muito ao longo dos anos. Há um ano, em junho de 2022, era negociado a NOK 17,92 por ação.
Esta aquisição eliminará parte dessa flutuação e limitará anos em que a Kahoot adotou uma abordagem de dois níveis em suas finanças comerciais.
Ao lançar seus primeiros produtos em 2018, a empresa está listada há anos no Mercado Merkur de Oslo, visto como um etapa intermediária entre ser uma startup totalmente privada e uma empresa de capital aberto. Esse caminho ajudou-o a explorar vias de financiamento públicas e privadas à medida que foi crescendo, levando-o a receber investimentos de capitalistas de risco tradicionais, como grandes intervenientes regionais Northzone e Creandum; SoftBank no auge da exuberância de investimentos; e empresas estratégicas como Microsoft e Disney.
(A participação de 15% do SoftBank foi vendida integralmente e com prejuízo à General Atlantic no ano passado, como parte dos esforços do SoftBank para simplificar e racionalizar o seu portfólio.)
Embora o Kahoot definitivamente não esteja no seu valor máximo, o grupo PE (Private Equity) que foi formado para comprar as ações parece acreditar que há uma oportunidade de longo prazo aqui e está disposto a apostar nela as suas participações existentes.
“Kahoot! está liberando o potencial de aprendizagem para crianças, estudantes e funcionários em todo o mundo. A empresa tem uma missão e uma proposta de valor claras, e o nosso investimento ajudará a aumentar o seu impacto e a acelerar o valor para todas as partes interessadas”, afirmou Michael Bruun, codiretor global de Private Equity da Goldman Sachs Asset Management, num comunicado. “Através desta transação, temos o prazer de fazer parceria com uma equipe de liderança fantástica e um grupo de coinvestidores para expandir uma plataforma de aprendizado e engajamento de missão crítica e contribuir para seu maior crescimento e inovação.”
“Desde que a General Atlantic fez parceria com a Kahoot! Em setembro de 2022, a empresa manteve um impulso significativo em iniciativas estratégicas importantes, incluindo a expansão de sua oferta empresarial e base global de assinantes, ao mesmo tempo em que expande suas parcerias de IP premium e fornece inovação de produtos para alavancar avanços em IA generativa”, disse Chris Caulkin, MD. e diretor. de tecnologia EMEA na General Atlantic. “Através desta transação, temos o prazer de aprofundar nosso compromisso em apoiar o crescimento de longo prazo do Kahoot! em colaboração com o grupo mais amplo de coinvestidores. Esperamos continuar nossa parceria com Eilert, Kahoot! e o resto da equipe nos próximos anos.”
E manterá um importante apoio estratégico com este acordo. “Estamos entusiasmados em investir junto com a Goldman Sachs Asset Management, a General Atlantic e a equipe de gestão do Kahoot!. para acelerar o crescimento do Kahoot”, acrescentou Thomas Lau Schleicher, Diretor de Investimentos da KIRKBI. “Estamos impressionados com a trajetória da empresa, que desenvolveu uma gama interessante de produtos para interagir com seus usuários de forma divertida e atrativa. “Apoiamos a missão da empresa de capacitar estudantes e educadores em todo o mundo, o que ressoa com os nossos valores fundamentais, e acreditamos que o investimento se enquadra muito bem na estratégia de investimento a longo prazo da KIRKBI.”
Na verdade, parece que a equipe que lidera o projeto continua por trás do acordo.
“A missão do Kahoot! é tornar o aprendizado incrível. “Nosso portfólio de soluções alimenta bilhões de interações de aprendizagem a cada ano, unindo-se por meio da inovação contínua de produtos e de uma equipe com a ambição de colocar momentos mágicos de aprendizagem ao alcance de todos”, disse Hanoa. “À medida que cresce a necessidade de aprendizagem envolvente em casa, na escola e no trabalho, estou entusiasmado com as oportunidades que esta parceria representa para nossos usuários, nosso ecossistema de parceiros e a talentosa equipe da Kahoot! Grupo, para promover a educação de centenas de milhões de estudantes em todo o mundo.”
