La piattaforma di prestito di criptovalute BlockFi pagherà alla US Securities and Exchange Commission (SEC) $ 100 milioni dopo aver risolto le affermazioni secondo cui la società ha violato la legge sui titoli attraverso la sua offerta di conto interessi. L'accordo rappresenta la più grande sanzione registrata mai sostenuta da un'azienda di criptovalute, come riportato da Axios.
BlockFi pagherà $ 50 milioni di multa direttamente alla SEC e altri $ 50 milioni di multe a 32 stati degli Stati Uniti per risolvere accuse simili, secondo la dichiarazione della SEC.
"Il rispetto dei nostri requisiti di registrazione e divulgazione è fondamentale per fornire agli investitori le informazioni e la trasparenza di cui hanno bisogno per prendere decisioni di investimento ben informate nello spazio delle criptovalute", ha affermato Gurbir S.grewal, Chief Compliance Officer della SEC.
BlockFi ha raccolto 450 milioni di dollari di finanziamenti dagli investitori sin dal suo inizio. Il suo ultimo round è stato un Serie D di 350 milioni lo scorso marzo che ha valutato l'azienda a 3 miliardi, guidata da Bain Capital Ventures, partner di DST Global, Pomp Investments e Tiger Global.
I tassi di interesse applicati hanno consentito agli utenti di guadagnare un pagamento mensile di interessi fino al 9.25% sulla criptovaluta che detenevano, secondo BlockFi. Secondo la nuova sentenza SEC, i conti di BlockFi sono considerati titoli perché i loro utenti prestano denaro all'azienda.
BlockFi ha anche operato illegalmente per 18 mesi come società di investimento, ha affermato la SEC. Durante questo periodo, la società ha emesso titoli e ha raggiunto una soglia asset-based che la qualificava come impresa di investimento, pur non essendo registrata come tale.
Oltre ai problemi di registrazione, la SEC afferma che BlockFi ha fuorviato gli investitori circa il livello di rischio nel suo portafoglio di prestiti e l'attività di prestito.
Come parte dell'accordo, BlockFi ha accettato di interrompere le vendite del suo prodotto di prestito non registrato. Anche ha annunciato la tua intenzione di registrare un nuovo prodotto di credito compatibile, chiamato Prestazioni BlockFi che, secondo lui, sarebbe il primo titolo crittografico fruttifero registrato presso la SEC.
La notizia è un duro colpo per l'ecosistema emergente della finanza decentralizzata (DeFi), secondo l'avvocato delle risorse digitali Max Dilendorf, affermando che la SEC ha sostanzialmente "eliminato" il modello di business del prestito DeFi con la sua azione contro BlockFi.
Se una società di criptovalute volesse continuare a vendere prodotti DeFi fruttiferi di interessi, dovrebbe essenzialmente diventare una società quotata in borsa presentando una dichiarazione di registrazione S-1, ha affermato Dilendorf. Presentare una dichiarazione S-1 equivale a lanciare un'offerta pubblica iniziale (IPO), che può essere un processo costoso, che richiede agli investitori che acquistano prodotti DeFi di essere accreditati a meno che non cerchino (e vincano) esenzioni specifiche, ha aggiunto.
“Il registro S-1 non supporta affatto la DeFi. L'unico motivo per cui BlockFi ha avuto successo è perché ha avuto molti utenti individuali che hanno appena collegato i loro portafogli Metamask o qualsiasi cosa avessero e hanno guadagnato interesse ", ha detto Dilendorf.
Per i giocatori più piccoli, l'onere normativo delle nuove regole e il relativo costo potrebbe essere schiacciante.
"BlockFi probabilmente può permettersi di procedere con l'offerta di titoli una volta registrata, anche se l'esito non è certo, perché è una società da 3 miliardi", ha affermato Dilendorf. “Che ne dici di un protocollo DeFi più piccolo? Saranno rimossi se diventeranno bersagli di simili azioni esecutive".
