Il 2024 potrebbe essere l’anno delle IPO fintech? Molto probabilmente, secondo segnalare Stato del Fintech 2024 di F-Prime Capital.
Capitale F-prime è una società di venture capital con oltre 4.500 miliardi di dollari di asset in gestione che studia la performance di società tecnologiche finanziarie emergenti, quotate in borsa e private. Grazie alla sua conoscenza ed esperienza, rimane ottimista nello spazio fintech, osservando che: “Collettivamente, le società fintech hanno catturato meno del 10% dei ricavi dei servizi finanziari, tuttavia, molte di queste società di private equity su larga scala stanno generando ricavi superiori al un miliardo di dollari, continuano a crescere rapidamente e ci aspettiamo che vengano quotati sui mercati pubblici”.
"Molte grandi aziende stanno presentando o valutando la possibilità di quotarsi in borsa", afferma F-Prime.
Per essere chiari, quando F-Prime si riferisce al fintech, mette insieme la tecnologia finanziaria e le startup crittografiche/blockchain. In generale, le due cose tendono a essere separate, anche se si potrebbe dire che le criptovalute rientrano senza dubbio sotto l’egida del fintech. Ai fini di questo articolo, ci concentreremo solo su alcune delle società nate attorno alle criptovalute e che hanno il potenziale per quotarsi in borsa quest’anno.
Resta da vedere se qualcuna di queste aziende farà davvero il grande passo. Sarebbe interessante se solo uno presentasse la domanda per avere una visione migliore di quanti soldi stanno (o non stanno) realmente guadagnando queste società.
Apex
Come riportato da Dallas innova lo scorso dicembre, “due anni dopo aver tentato di quotarsi in borsa tramite una fusione SPAC che la valutava 4.7 miliardi di dollari, Apex sta cercando di farlo alla vecchia maniera con una presentazione diretta alla SEC. La società di liquidazione delle azioni in un documento riservato presso la SEC ha affermato che "il numero totale di azioni da offrire e la fascia di prezzo per l'offerta proposta non sono ancora stati determinati".
Stripe
Nel gennaio 2023, è stato riferito che Stripe aveva fissato una scadenza di 12 mesi per quotarsi in borsa tramite una quotazione diretta o per condurre una transazione sul mercato privato come un evento di raccolta fondi e un'offerta pubblica.
Bene, sono passati 12 mesi e non si è saputo nulla di una IPO. Ma lo scorso anno il colosso dei pagamenti ha raccolto più capitali. Lo scorso marzo, Stripe ha annunciato di aver raccolto più di 6.500 miliardi di dollari in finanziamenti di Serie I per una valutazione di 50.000 miliardi di dollari. In precedenza era stata valutata 95 miliardi di dollari, il che le conferisce lo status di una delle società fintech private più apprezzate al mondo. Nel novembre 2022, Stripe ha licenziato il 14% del suo personale, ovvero circa 1.120 persone. Ma il fintech continua ad espandersi. Lo scorso giugno, Stripe aveva acquisito una startup (non fintech!) e aveva annunciato un’espansione del suo prodotto per emittenti di credito.
Klarna
La fintech svedese Klarna ha confermato lo scorso novembre che stava adottando misure “verso un’eventuale IPO”. La società ha affermato di aver avviato un processo di ristrutturazione della propria entità giuridica per creare una holding nel Regno Unito "come primo passo importante" nei suoi piani per un'offerta pubblica iniziale, secondo un portavoce di Klarna. La mossa è arrivata sulla scia di un terzo trimestre positivo in cui Klarna ha realizzato un profitto e ha registrato un fatturato in più del 30% pari a circa 550 milioni di dollari. La creazione di una nuova entità giuridica al vertice della struttura aziendale della società consentirebbe a quest'ultima di quotarsi in borsa più facilmente, ha aggiunto il portavoce. La sua valutazione più recente è stata di 6.700 miliardi di dollari, in calo dell’85% rispetto alla valutazione di 45.600 miliardi di dollari vantata un anno prima.
Lendbuzz
Lendbuzz, una società fintech che applica l’intelligenza artificiale per fornire prestiti auto a persone prive di storia creditizia, a dicembre”ha assunto banche di investimento per un'offerta pubblica iniziale Ciò potrebbe valere più di 2 miliardi di dollari”, secondo Reuters. Nel giugno 2021, la piattaforma di finanziamento automobilistico ha raccolto 300 milioni di dollari in finanziamenti tramite debito e 60 milioni di dollari in finanziamenti.
Chime
Da tempo circolano voci secondo cui Chime sta tenendo d'occhio i mercati pubblici. Valutato a 25 miliardi di dollari Inizialmente, come riporta TickerNerd, la neobank era “pronta per il debutto nel marzo 2022 con una valutazione compresa tra 35 e 45 miliardi di dollari”, ma poi i mercati hanno preso una svolta. Nel novembre 2022, l’azienda aveva annunciato che avrebbe licenziato il 12% della sua forza lavoro, ovvero circa 160 persone. Rapporti recenti stabiliscono la valutazione dell'azienda circa $ 6.700 miliardi ed è possibile che Chime decida di fare il passo quest'anno, visto che già lo era previsto per l’ingresso sul mercato alla fine del 2023, secondo Investing.com.
plaid
Lo scorso ottobre, Plaid ha assunto l'ex CFO di Expedia Eric Hart come primo CFO, un passo tipicamente cruciale nel passaggio di un'azienda privata ai mercati pubblici. La società ha quindi annunciato di aver assunto Jen Taylor, Chief Product Officer di Cloudflare, come primo presidente. Alla domanda se la mossa significhi che la società intende quotarsi in borsa, un portavoce ha detto: "Posso confermare che un'eventuale IPO è una pietra miliare verso cui ci stiamo muovendo, ma non abbiamo dettagli o tempistiche da rivelare". Oltre a questo." Plaid è nata come azienda che collega i conti bancari dei consumatori con le app finanziarie, ma da allora ha gradualmente ampliato la propria offerta per offrire un'esperienza di onboarding più completa. Visa era sul punto di acquistarla per 5.300 miliardi di dollari prima che le autorità di regolamentazione interrompessero l’accordo, che alcuni definiscono una benedizione sotto mentite spoglie.
Increspatura/Gusto/Deel
L'HR Tech Space è diventato molto trendy, molto velocemente, e queste tre aziende sono tra le più apprezzate del settore.
Rippling lo scorso marzo è riuscita a garantire 500 milioni di dollari in nuovi finanziamenti dopo la disintegrazione della SVB.
Lo scorso giugno, abbiamo scoperto che Gusto nel suo anno fiscale più recente (i 12 mesi terminati il 30 aprile 2023) aveva generato entrate per oltre 500 milioni di dollari.
Nel gennaio 2023, Deel ha rivelato di aver raggiunto i 295 milioni di dollari di entrate ricorrenti annuali (ARR) entro la fine del 2022. A novembre, è stato riferito che tale cifra aveva ha raggiunto i 400 milioni di dollari.
È interessante notare che Rippling ha espresso la sua rivalità con le altre due società. Il CEO Parker Conrad ha parlato del fatto che Rippling stava entrando nel territorio di Deel. Già nel 2020 Rippling inseguiva Gusto con un cartellone pubblicitario che diceva: “Topping Gusto? Cambio veloce.
Brex/Ramp/Navan
Lo spazio di gestione delle spese è un altro spazio affollato con più attori che chiedono a gran voce quote di mercato, tra cui Brex, Ramp, Airbase, Navan (ex TripActions) e Mesh Payments, tra gli altri.
Finora, Navan è l’unico ad arrivare al punto di presentare in modo confidenziale un’offerta pubblica iniziale (IPO) – per una valutazione di 12.000 miliardi di dollari. Ma ciò accadeva nel settembre del 2022 e da allora non ne abbiamo più saputo nulla. Lo scorso dicembre, l’azienda ha licenziato il 5% del personale, ovvero 145 persone.
La Brex, valutata 12.300 miliardi di dollari due anni fa, ha subito due tornate di licenziamenti negli ultimi 18 mesi e, secondo quanto riferito, sta lavorando per ridurre il consumo di liquidità.
Lo scorso agosto Ramp ha raccolto 300 milioni di dollari con una valutazione inferiore del 28%, pari a 5.800 miliardi di dollari. Finora nessun personale è stato licenziato. Alla domanda sui piani di IPO, il CEO e co-fondatore Eric Glyman ha affermato che la società è "entusiasta di esplorare il processo di IPO alla fine, ma non ha una tempistica attiva al riguardo".
