Nell'ultimo anno è stata una corsa sulle montagne russe per il settore bancario come servizio, con una serie di fusioni, acquisizioni e licenziamenti. D’altro canto, le grandi aziende stanno adottando con entusiasmo il concetto per ottenere vantaggi competitivi e generare valore per i clienti.
BaaS può riferirsi a tre diverse parti del settore: una è la classica offerta di servizi di tipo bancario ad altri attori del settore, una seconda fornisce servizi e diritti bancari ma non effettua la sottoscrizione, e una terza è componenti bancarie, che sono più una tecnologia finanziaria, che non è una banca, che fornisce servizi simili a quelli di una banca senza statuto.
“Penso che BaaS (banking-as-a-service) sia uno spazio di crescita potenzialmente fenomenale per le banche”, ha detto al leader bancario globale di Accenture, Michael Abbott. “Esistono già modelli collaudati, come i marchi privati e i co-brand. “Sta offrendo capacità bancarie, prestiti al consumo e portafogli di carte di credito ai consumatori, alle piccole imprese e sempre più a livello aziendale”.
Ed è un grande mercato. Si prevede che il settore bancario come servizio crescerà del 15% ogni anno valutato quasi 66 miliardi di dollari entro il 2030. Le imprese continuano inoltre ad attrarre capitali di rischio. Quest'anno, Treasure Prime si è assicurata un finanziamento di 40 milioni di dollari da parte di Serie C e Synctera ha raccolto 15 milioni di dollari per lanciare prodotti integrati in Canada. Nel frattempo, Omnio ha raccolto 9.8 milioni di dollarie banca con sede nel Regno Unito Griffin ha raccolto 13.5 milioni di dollari nel mese di giugno.
Ma non tutto è stato roseo. Synapse e Figure Technologies sono state tra le prime a licenziare; Synapse licenziato al 18% dei suoi dipendenti nel mese di giugno, e Figure Technologies, che comprende Figure Pay, licenziato 90 persone – ovvero circa il 20% della sua forza lavoro – nel mese di luglio.
Il BaaS coinvolge molte sfaccettature e può creare molta confusione, quindi per dare un senso a ciò che sta succedendo, ci siamo incontrati con persone che rappresentano aziende BaaS, esperti fintech e investitori per parlare del settore e di dove andrà da qui.
In conformità con il regolamento
Mentre le società BaaS hanno ricevuto iniezioni aggressive di capitale di rischio nel 2020 e nel 2021, negli ultimi sei-dodici mesi c’è stato “un riconoscimento o una razionalizzazione di tali investimenti”, ha affermato Peter Hazlehurst, CEO di Synctera.
In quei due anni furono fondate circa due dozzine di aziende del settore, e forse una mezza dozzina sono ancora attive oggi. Allora perché è avvenuta questa razionalizzazione? Secondo Hazlehurst, la risposta è abbastanza semplice. "Hanno usato il capitale di rischio per fare affari irresistibili ai clienti per ottenere un utilizzo", ha detto. “Dodici mesi fa stavamo perdendo contratti perché non iscrivevamo qualcuno gratuitamente. La sfida era che il prezzo di mercato effettivo di quella transazione era basso”.
Questo tipo di offerte non si verificano più così spesso e Hazlehurst ha affermato che Synctera ha persino riconquistato alcuni dei clienti attratti dalle offerte gratuite.
Ma perdere clienti a causa di concorrenti ben capitalizzati non è l’unico problema che BaaS deve affrontare. Gli ostacoli normativi sono sempre presenti. Questa non è una novità per il settore finanziario. Ma quando collaborano con una banca, i partecipanti BaaS espongono quelle banche a rischi non tipici.
Treasury Prime collabora con più banche e facilita le relazioni dirette tra fintech, imprese e banche in modo che esista un programma di conformità trasparente, ha affermato Chris Dean, co-fondatore e CEO della società. Ma non tutti nel settore stanno facendo lo stesso.
"Alcune società BaaS agiscono come intermediari non regolamentati per gestire importanti funzioni di conformità", ha affermato. “Si tratta di un modello rischioso basato sui recenti decreti di consenso della regolatori, che lo hanno indicato la conformità non può essere minimizzata o manipolata da nessun altro che istituzioni autorizzate. Quando le banche non hanno ben chiaro cosa stanno facendo i loro partner fintech, è allora che lo hanno fatto problematica".
Anche Sankaet Pathak, co-fondatore e CEO di Synapse, ha citato il rischio e la conformità come sfide per il settore BaaS. Ciò significa comprendere il ruolo della banca e il ruolo del fintech per sapere come dovrebbe essere regolato uno specifico modello di business.
Ad esempio, con il prodotto di conto di deposito a vista simile a un conto bancario di Synapse, la supervisione su questo, da un punto di vista normativo, dovrebbe essere che Synapse sia il fornitore della banca, ha affermato Pathak. Con il loro prodotto di gestione della liquidità, invece, le banche sono i fornitori dell'elaborazione della stanza di compensazione. "L'industria sta cercando di capire tutto questo", ha detto Pathak. "Il secondo punto importante è la fattibilità del modello di business, e anche questo problema deve essere risolto dalle persone."
Abbott di Accenture ha affermato che il rischio principale è rappresentato dalle società non bancarie che forniscono servizi di tipo bancario. "Devi assicurarti che ciò che stai facendo sia conforme", ha detto. “Mentre andiamo avanti, alla fine ci sarà una migliore categorizzazione e una semplice linea di demarcazione in modo da poter vedere se è fornito da una banca o da un’entità regolamentata, o se si tratta di una società fintech che fornisce servizi bancari senza una carta bancaria. “È qui che l’industria si confonde riguardo alla definizione”.
