Visa ha acquisito la startup brasiliana Pismo per le infrastrutture di pagamento per XNUMX miliardo di dollari in quella che probabilmente sarà una delle più grandi operazioni di M&A fintech avvenute quest’anno finora.
Fondata nel 2016 da Juliana Motta (CPO), Ricardo Josua (CEO), Daniela Binatti (CTO) e Marcelo Parise (VP of engineering), con sede a San Paolo Pismo ha accumulato un elenco di clienti di grandi nomi, tra cui Citi, Itaú (una delle più grandi banche del Brasile), Revolut, N26, Nubank e Cora. La startup elabora quasi 50.000 miliardi di chiamate API, 40.000 miliardi di dollari in volumi di transazioni all'anno e gestisce quasi 80 milioni di conti e oltre 40 milioni di carte emesse.
Nel contesto della crescita esplosiva che Pismo ha sperimentato, secondo Josua, all’inizio del 2021, il volume delle transazioni era inferiore a un miliardo di dollari al mese e aveva terminato il 2020 con meno di 10 milioni di conti in totale.
Nel corso del tempo, Pismo si è espansa al di fuori del suo paese d'origine e ora opera anche in diversi paesi dell'America Latina, tra cui Messico e Cile, nonché negli Stati Uniti e in Europa. La startup ha anche alcuni clienti in India, Sud-Est asiatico e Australia.
La piattaforma di finanza centralizzata e di elaborazione degli emittenti nativa del cloud di Pismo mira a fornire a banche, fintech e altri istituti finanziari “flessibilità e agilità”. Questo è l'obiettivo che ha trasmesso al mercato raccogliendo fondi per 108 milioni di dollari Serie B nell'ottobre 2021. Offre servizi come consentire ai clienti di lanciare prodotti per carte e pagamenti, servizi bancari digitali, portafogli digitali e mercati. Pismo sostiene inoltre che gli istituti finanziari “si prendono carico dei vostri dati fondamentali e li utilizzano in modo intelligente” se necessario.
Visa ha affermato che, acquisendo Pismo, "si posizionerà per fornire ai clienti funzionalità bancarie e di elaborazione degli emittenti attraverso carte di debito, prepagate, di credito e commerciali attraverso API native del cloud". La piattaforma della startup consentirà inoltre a Visa di fornire supporto e connettività per schemi di pagamento emergenti, come Pix in Brasile, e per i clienti di istituti finanziari.
"Attraverso l'acquisizione di Pismo, Visa può servire meglio i nostri istituti finanziari e i clienti fintech con soluzioni di emittenti più differenziate che possono offrire ai loro clienti", ha affermato Jack Forestell, Chief Product and Strategy Officer di Visa. La conclusione dell'operazione, soggetta alle approvazioni normative e ad altre consuete condizioni di chiusura, è prevista entro la fine dell'anno. Pismo manterrà l'attuale management team, che resterà a San Paolo.
SoftBank, il gigante del e-commerce Amazon e l'azienda La società di venture capital Accel, con sede nella Silicon Valley, ha co-guidato il rilancio di serie B della startup. Hanno partecipato al finanziamento anche Falabella Ventures, PruVen e i sostenitori esistenti Redpoint Ventures e Headline, portando il finanziamento totale raccolto da Pismo a $ 118 milioni. La società non ha condiviso la sua valutazione, ma il partner di Accel, Ethan Choi, ha affermato che il prezzo di vendita è "un multiplo molto strategico".
In quanto azienda SaaS, Pismo ha beneficiato finanziariamente addebitando commissioni di transazione. Il costo viene addebitato per account attivo, quindi i prezzi diminuiscono in base al volume. In altre parole, più utenti ha un cliente, meno paga per account.
Josua ha dichiarato: “In Pismo, il nostro obiettivo è consentire ai nostri clienti di lanciare pagamenti e prodotti bancari all’avanguardia all’interno di un’unica piattaforma nativa del cloud, indipendentemente da schemi, geografia o valuta. “Visa ci fornisce un supporto senza eguali per espandere la nostra presenza a livello globale e contribuire a dare forma a una nuova era per il settore bancario e dei pagamenti”.
Secondo Choi, Visa era solo una delle numerose società che facevano offerte per la startup, che non intendeva essere acquisita o addirittura raccogliere fondi.
"Pismo non stava lanciando un processo di vendita o di espansione", ha detto. Inoltre, la transazione rappresenta “uno dei più grandi accordi fintech transfrontalieri avvenuti in America Latina” e Choi ritiene che sia anche “un esempio di una rete globale di carte che decide di voler avvicinare le banche e gli istituti finanziari con cui collabora”. fare affari." "lavorare", fornendo loro servizi di banca centrale e di emissione di carte, oltre ai modelli di carte di credito e debito.
Ha aggiunto: “Ci sono molte sinergie per poter vendere queste API davvero critiche ai tuoi attuali clienti degli istituti finanziari”.
Non è la prima opera infrastrutturale di Visa. Nel marzo 2022 ha concluso l'acquisizione di Tink per 2.150 miliardi di dollari, una delle principali startup fintech europee focalizzata sulle interfacce di programmazione delle applicazioni OpenBanking.
Il colosso delle carte di credito ha inoltre abbandonato la prevista acquisizione da 5.3 miliardi di dollari di plaid.com una popolare startup OpenBanking con sede negli Stati Uniti, che ha dovuto annullare l'acquisizione dopo essersi scontrata con un muro normativo.
Certamente, l’acquisizione di Pismo da parte di Visa rappresenta una sorta di colpo di stato per l’intera regione dell’America Latina, che ha visto un aumento degli investitori globali che hanno versato capitali nella regione nel 2021 e da allora un certo arretramento. È anche una storia di ritorno, considerando che nel 2019 Pismo stava esaurendo i soldi raccolti in un round di seed da 900,000 dollari nel 2016. In effetti, le cose erano così terribili che Binatti e Parise vendettero persino la loro unica auto per finanziare le operazioni di Pismo. Ora poco più di 400 lavoratori dell'azienda diventeranno dipendenti Visa.
L'accordo segna anche la seconda volta che Accel acquista una società di infrastrutture finanziarie che è stata acquisita poco dopo. Nel 2020, la piattaforma di servizi finanziari al consumo SoFi ha annunciato l'acquisizione di una società di conti bancari e infrastrutture di pagamento, Galileo per 1.2 miliardi di dollari in contanti e azioni. Quella società è stata fondata nel 2000 ed è diventata redditizia prima che Accel firmasse un assegno di serie A da 77 milioni di dollari nel 2019.
