O futuro dos investimentos: como a tecnologia está remodelando a gestão de patrimônio e ativos (III)

PRIMEIROS MOVIMENTOS

A Blackstone foi uma das primeiras empresas de gerenciamento de investimentos alternativos a expandir seus serviços para investidores credenciados e de alto patrimônio líquido. Os ativos de retalho geridos pela Blackstone quadruplicaram nos últimos 4 anos graças à abertura a estes investidores do seu fundo de investimento imobiliário (BREIT), do seu fundo de crédito privado (BCRED) e do seu fundo europeu de crédito privado.

Agora concorrentes como Apolo global A administração está seguindo os passos da Blackstone para aproximar os fundos de hedge de indivíduos ricos e seus consultores financeiros.

Os marketplaces de Fintech também estão facilitando o acesso de consultores financeiros, gestores de patrimônio e gestores de ativos a alternativas de mercado privado para seus clientes. A iCapital é líder nesse espaço, oferecendo um menu de private equity, crédito privado, fundos de hedge, notas estruturadas e outras alternativas em sua plataforma. A iCapital atende a mais de US$ 140.000 bilhões em ativos de clientes e suporta mais de 1.100 fundos. A empresa levantou mais de US$ 700 milhões em financiamento de capital e tem uma avaliação atual de US$ 6.000 bilhões.

A lista de investidores da iCapital inclui os próprios gestores de ativos que ela está tentando derrubar, muitos dos quais negociam seus fundos na plataforma da iCapital. Entre eles estão Blackstone, BlackRock, O Grupo Carlyle, JP Morgan e outros. O fato de esses players tradicionais terem uma participação financeira na iCapital demonstra a importância de mercados alternativos para o futuro do setor.

CAIS é outro mercado de investimento para consultores financeiros credenciados e investidores que procuram fundos de investimento alternativos, produtos e treinamento. As opções de investimento incluem ações, fundos de hedge, notas estruturadas e imóveis privados. A plataforma CAIS atende a mais de 6.600 equipes de assessoria e registrou um volume de transações superior a 18.000 milhões de dólares.

Duas outras plataformas emergentes projetadas para investidores credenciados são viagem lunar y Rua de rendimento. A Moonfare oferece aos indivíduos acesso a private equity e capital de risco por meio de fundos alimentadores que agrupam contribuições individuais para reduzir os requisitos mínimos de investimento. A Yieldstreet oferece um fundo único que consiste em várias classes de ativos, incluindo imóveis, crédito privado e arte, juntamente com carteiras personalizadas e notas de curto prazo.

As oportunidades para investidores não credenciados (ou seja, o consumidor médio) de investir em alternativas estão fora dos fundos do mercado privado e dos gestores de patrimônio. Público permite que os usuários invistam em produtos tradicionais, como ações e ETFs, juntamente com produtos alternativos, como arte, colecionáveis, criptomoedas e NFTs. República Ele permite que qualquer pessoa invista em startups, imóveis, empresas em crescimento, criptomoedas e muito mais por meio de crowdfunding regulamentado de acesso aberto. Outra opção é Obras-primas, um mercado dedicado a estoques fracionários de obras de arte.

IRA alto Mova investimentos alternativos para contas de aposentadoria. A startup oferece um IRA alternativo com opções para investir em arte, capital de risco, startups, imóveis, terrenos e muito mais por meio de parcerias com outras plataformas fintech como Republic e Masterworks. Há também uma oferta de cripto IRA, que permite que as pessoas negociem cripto com seus fundos de aposentadoria diretamente por meio de Coinbase.

IMPLICAÇÕES

• Desbloquear alternativas de mercado privado para consultores financeiros, gestores de patrimônio e seus clientes ricos criará um novo mercado varejista com no valor de centenas de bilhões em AUM.

• O investimento alternativo permitirá aos investidores individuais diversificar seus portfólios além de ações e títulos do governo, que custaram às famílias americanas US$ 9 milhões em prejuízos no primeiro semestre de 2012.

• As alternativas vai desafiar a conta de aposentadoria tradicional, mudando o que significa poupar para a aposentadoria. Startups e até alguns provedores tradicionais (por exemplo, Fidelity with Bitcoin) estão oferecendo criptomoedas, imóveis, arte e outros produtos como parte de contas individuais e planos de aposentadoria.