Fique seguro, uma startup de insurtech digital com sede na Alemanha, adquiriu o portfólio alemão da Luko, uma startup de insurtech francesa que recentemente esteve perto da insolvência antes de concordar em ser adquirida pela seguradora britânica Admiral Group numa transação que não incluía as suas operações na Alemanha ou em Espanha.
A Getsafe está presente em quatro países desde a sua expansão para França. A própria expansão da Luko na Alemanha remonta a 2022, quando adquiriu a startup alemã Coya, e é em grande parte a sua antiga base de clientes que a Getsafe está agora a assumir. “Aproximadamente 90% dos clientes alemães da Luko são antigos clientes da Coya”, disse o CEO e fundador da Getsafe, Christian Wiens.
Quando questionado se a Getsafe também havia tentado adquirir a Coya na época, Wiens disse que as duas empresas apenas tiveram “discussões vagas” que “nunca se materializaram”. Luko levava mais a sério os seus interesses, pois com a aquisição da Coya obteria uma licença de seguro da Autoridade Federal de Supervisão Financeira (BaFin); A Getsafe não precisava disso porque já havia obtido sua licença de seguradora BaFin em 2021.
A aquisição anunciada, que a Getsafe afirma ter sido aprovada pela BaFin, não tem nada a ver com licenciamento e tudo a ver com os objetivos de crescimento da Getsafe. Após a aquisição da carteira alemã de 50.000 apólices da Luko, incluindo seguros de responsabilidade civil, de animais de estimação e de bens domésticos, a Getsafe tem agora 550.000 clientes em toda a Europa, acima dos 400.000 antes da expansão francesa em Janeiro deste ano.
Os termos do acordo não foram divulgados, então não se sabe muito sobre o que ajudará Luko a saldar suas dívidas. Mas dá um novo lar a uma base de clientes alemães que a Admiral não estava interessada em adquirir. Durante o verão soubemos que o grupo britânico procurava principalmente acelerar e diversificar o seu crescimento em França, onde a sua subsidiária L'Olivier se destacou no seguro automóvel.
Rentabilidade operacional
O CEO da L'Olivier, Pascal Gonzalvez, mencionou em julho passado que o histórico da Luko de lançamento de novos produtos rapidamente e em vários países foi fundamental no acordo com a Admiral, pois demonstrou que futuros lançamentos e integrações seriam rápidos. Parece que também ajudou na Alemanha: “A integração pós-fusão demorou apenas algumas semanas. Do ponto de vista técnico, integrar a base de clientes da Luko Insurance foi tão fácil para nós quanto lançar um novo produto”, afirmou Wiens em comunicado.
Nas observações, Wiens forneceu mais detalhes sobre o que facilitou um processo que normalmente é demorado. “Uma transferência de carteira levaria vários meses (na maioria dos casos, anos) para as seguradoras atuais devido a inconsistências nos sistemas informáticos. […] Aprendemos com os erros da velha economia e construímos a nossa plataforma proprietária de forma modular para que possamos facilmente dimensionar e adaptar a nossa infraestrutura à medida que crescemos”, disse ele.
Outra grande diferença entre as operadoras tradicionais e a Getsafe é que ela vende seus produtos de seguros diretamente aos seus clientes (DTC), principalmente um grupo demográfico mais jovem, e com uma estratégia mobile-first. Segundo a empresa, 35% de seus clientes utilizam seu aplicativo todos os meses. Wiens disse que “10% do uso é para registrar uma reclamação e 90% do uso é para explorar mais opções de seguro ou obter mais informações sobre proteção”.
A capacidade de vender mais produtos para o mesmo cliente pode ser o que faltava à Luko: por muito tempo ela ofereceu apenas seguro residencial. Luko se concentrou por muito tempo em um estratégia de produto único (monoline)”, disse Wiens. “Especialmente num mercado online direto, é difícil amortizar os custos de aquisição de clientes se você não conseguir se tornar o parceiro de seguros completo para eles.”
A estratégia de múltiplos produtos e DTC da Getsafe parece estar dando resultado; Embora não tenha revelado números, a empresa afirmou que “duplicou novamente a receita depois de a ter quintuplicado no ano anterior e alcançou rentabilidade operacional nos seus principais mercados”. Ele também acrescentou que sua receita por cliente “duplicou a cada ano desde o início da Getsafe”.
Wiens observou que a estratégia DTC da Getsafe resulta em margens mais altas e ele permanece otimista quanto a isso. “O DTC é a única maneira de perturbar fundamentalmente os seguros”, disse Wiens. Nem todos concordam; O seu rival alemão Wefox depende de parceiros de distribuição, e o próprio negócio de seguros da Wefox perdeu prioridade em comparação com o negócio de distribuição.
Com 32 milhões de euros de prejuízos em 2022 (cerca de 33,8 milhões de dólares), a Wefox está organizando sua equipe executiva nomeando um novo diretor financeiro “à medida que nos concentramos em impulsionar o crescimento lucrativo e expandir nossa presença internacional por meio de aquisições”, disse o CEO Julian Teicke em um comunicado.
Em maio, a Wefox levantou US$ 55 milhões em uma linha de crédito rotativo do JP Morgan e do Barclays com uma avaliação fixa de US$ 4.500 bilhões, o mesmo que sua rodada Série D de US$ 400 milhões em julho de 2022. A Getsafe levantou um montante de financiamento muito menor até o momento. 120 milhões de euros, cerca de 127 milhões de dólares, incluindo uma extensão da rodada Serie B em 2021, e será interessante ver qual estratégia dará mais frutos: mais ou menos financiamento? DTC ou não?
