Dopo un secondo trimestre record, il capitale di rischio a livello globale ha mantenuto lo stesso livello nel terzo trimestre, investendo somme astronomiche in startup per un totale di 158 miliardi di dollari con la caratteristica comune di avere una prospettiva di business globale.
Dall'inizio della seconda metà del 2020, quando il mondo del capitale di rischio e delle startup ha scoperto che il COVID e i suoi shock economici stavano mettendo a dura prova le imprese tradizionali, gli investitori hanno pompato quantità sempre maggiori di denaro nelle startup di tutti.
L'accelerazione nell'applicazione del capitale ha generato più unicorni, round più massicci e, insomma, più disponibilità finanziaria di quanto non si sia visto prima nella storia delle startup.
Documentazione storica dell'attività di capitale di rischio
Dopo 156 miliardi di dollari di startup globali nel secondo trimestre, il terzo trimestre è riuscito a superare il record di 2 miliardi e sono stati investiti 158 miliardi di dollari. I numeri sono quasi un pareggio, il che significa che ha attraversato due periodi, il più forte della storia, negli investimenti.
Quest'anno nel suo insieme è il più significativo. Il finanziamento che ha contribuito a mantenere vivo e in crescita il pool di startup è stato enorme.
Nel terzo trimestre sono state annunciate 409 offerte individuali per un valore di oltre 100 milioni di dollari, rispetto alle 390 del secondo. Sono circa 4.5 al giorno, un punto dati aiuta a inquadrare l'incredibile attività del mercato. Tenere il passo con i round a nove cifre è stato difficile; se viene aggiunto il resto dei round più piccoli ed è una rivoluzione totale.
Nonostante il capitale in gioco sia aumentato, la geografia in cui si svolgono la maggior parte delle operazioni rimane gli Stati Uniti. Questo Paese mantiene una posizione dominante, con un investimento di 72 miliardi nel terzo trimestre, in leggero miglioramento rispetto ai 70 miliardi accumulati nel periodo precedente.
Sebbene il mercato globale in cui è possibile sviluppare accordi con le startup si sia ampliato a livello globale negli ultimi anni, aumentando le aree geografiche storicamente non rilevanti, il tradizionale mercato principale ha mantenuto la sua importanza.
Bene anche altri mercati, tra cui India e Cina. I settori si sono espansi, con il predominio costante delle fintech ma con aumenti di salute, intelligenza artificiale, istruzione, automazione, tra gli altri. Il risultato finale: più unicorni.
L'ascesa degli unicorni continua
Non sorprende che il numero di aziende valutate oltre il miliardo di dollari continui a crescere. 127 nuovi unicorni sono arrivati a questa valutazione nel terzo trimestre, portando il numero totale a 848.
È il terzo trimestre consecutivo che le nascite di unicorno hanno superato le 100 startup.
La maggior parte di quei nuovi unicorni, 69 anni, sono negli Stati Uniti. L'Asia è il secondo numero più alto con 30. Attualmente, gli Stati Uniti sono composti da 429 unicorni in totale, mentre l'Asia ne ha 271.
È interessante notare, tuttavia, che tutti e tre i nuovi unicorni hanno sede al di fuori degli Stati Uniti. E sono tutti fintech.
FTX, con sede a Hong Kong, è uno scambio di criptovalute che offre servizi derivati, opzioni e altri prodotti finanziari sofisticati. raccolto in a Serie B 900 milioni a luglio con una valutazione sbalorditiva di 18 miliardi. Il sito ha oltre 1 milione di utenti, con una media di oltre 10 miliardi di scambi giornalieri.
zepz Il Regno Unito (ex WorldRemit), è una piattaforma di pagamenti digitali transfrontalieri, che ha raccolto 292 milioni di dollari ad agosto con una valutazione di 5 miliardi di dollari. Quella società afferma di avere più di 11 milioni di utenti in 150 paesi.
A settembre la startup francese Così raro ha annunciato che Vision Fund di SoftBank ha condotto il suo giro Serie B di 680 milioni, che ha valutato l'azienda a 4,3 miliardi. Così raro ha costruito una piattaforma di calcio online basata su NFT o token non fungibili. Ogni carta digitale è registrata come token univoco sulla blockchain Ethereum. I giocatori possono acquistare e vendere carte da altri giocatori. Tutte le transazioni sono registrate sulla blockchain Ethereum.
In generale, la valutazione media degli accordi in stadio avanzato ha raggiunto il massimo della creazione di unicorni in tutto il 2021. Finora (3° trimestre): 1.1 miliardi rispetto ai 523 milioni del 2020. La valutazione mediana delle operazioni nel fase intermedia è 286 milioni finora quest'anno, rispetto ai 150 milioni dell'anno scorso.
Stati Uniti e Asia in testa
Nel terzo trimestre, il 46% di tutto il capitale è andato a startup negli Stati Uniti.Questo totale di 72,3 miliardi ha generato anche un aumento anno su anno del 90%. E non solo la misurazione del capitale: anche il numero totale di operazioni (3210) ha battuto i record.
La rottura all'interno del Paese. STATI UNITI D'AMERICA. è più aperto rispetto allo scorso trimestre, con Silicon Valley, New York e Miami in trend più alto, mentre i totali sembrano appiattirsi o rallentare in alcune altre importanti aree metropolitane.
Il finanziamento in Asia, in particolare in Cina, è variato in modo significativo grazie all'impatto delle modifiche normative.
Il capitale per investimenti in Asia è aumentato del 95% anno su anno e non solo grazie all'India: anche in Cina, sia il volume di capitali che il numero di transazioni hanno raggiunto nuovi massimi nell'ultimo trimestre.
Sebbene i dati sui finanziamenti siano sempre in qualche modo ritardati dalla complessità degli accordi, la percentuale di accordi in fase iniziale è salita al 58% quest'anno fino ad oggi.
A differenza di Stati Uniti e Asia, nel terzo trimestre la raccolta in Europa, America Latina e Canada è diminuita rispetto al secondo trimestre di quest'anno. Ma guardando il volume di dollari da quest'anno fino ad oggi, tutte e tre le regioni sono in aumento rispetto al 2020, quindi potrebbe essere solo una questione di accordi che non si verificano in modo uniforme durante tutto l'anno.
Gli investimenti in fintech calano leggermente ma restano elevati
La categoria Fintech ha continuato a essere un punto luminoso nel mondo delle società di venture capital, con investimenti in fintech e startup di servizi durante i primi tre trimestri del 2021 che hanno quasi raddoppiato l'importo previsto per tutto il 2020.
91.500 miliardi di dollari sono stati investiti in startup di fintech e servizi attraverso oltre 3.514 accordi nel terzo trimestre del 2021. L'anno precedente, il 2020, sono stati investiti 47.200 miliardi di dollari in 3.404 accordi.
Nel terzo trimestre, il numero di transazioni e l'importo investito in fintech sono leggermente diminuiti rispetto al trimestre precedente, ma non in modo drammatico. $ 31 miliardi sono stati investiti in startup fintech a 1,178. Questo dato, rispetto al secondo trimestre, appare praticamente piatto con 34,8 miliardi in 1,192 accordi.
Tuttavia, è nettamente superiore al terzo trimestre dell'anno precedente, quando gli investitori hanno iniettato 11,9 miliardi in 830 operazioni nel settore fintech.
Gli Stati Uniti rimangono il mercato più grande per gli investimenti fintech, con 14.4 miliardi di dollari nel terzo trimestre. Seguono 6.0 miliardi in Asia, 5.4 miliardi in Europa e 2.6 miliardi in America Latina.
Sebbene sia chiaro che il 2021 si concluderà con un aumento significativo del numero di operazioni effettuate, la grande differenza nei totali dei finanziamenti deriva dall'importo medio promesso dagli investitori in ciascuna operazione. L'importo medio di un accordo con una fintech fino al 2021 è stato di 31 milioni (con una media di 5 milioni), rispetto a un importo medio di 18 milioni per accordo (media di $ 4 milioni) dell'anno precedente.
