Liquidez é o a linha de vida da empresa. Com liquidez, você tem uma chance de alcançar sua visão, mas quando fica sem dinheiro, é o caminho para o fracasso.
Não é segredo que o ambiente de financiamento de startups não é o que era há um ano. À medida que as taxas de juros subiram, a dívida ficou mais cara e a barreira para protegê-la tornou-se mais alta. Segundo ele último relatório sobre o estado dos investimentos O financiamento total das empresas diminuiu 34% no terceiro trimestre de 2022 em comparação com o trimestre anterior.
O ambiente de captação de recursos não está ficando mais fácil, e isso está adicionando ainda mais pressão sobre os fundadores e equipes para aproveitar ao máximo suas reservas de caixa atuais. A gestão de tesouraria é uma forma de o fazer.
Se você precisa expandir a pista que garantiu até agora ou simplesmente fechar uma expansão, aqui estão algumas razões pelas quais a gestão de tesouraria deve estar no topo de sua lista de prioridades como fundador e o que pode ser feito a partir de hoje.
As reservas de caixa não significam nada se não puderem ser acessadas a tempo de pagar as despesas correntes.
A inflação tornou tudo mais caro, o que significa que suas reservas de caixa atuais não irão tão longe quanto alguns anos atrás.
Por exemplo, os recentes anúncios de aumento de preços pelos principais provedores de nuvem mostram que a computação em nuvem, uma das maiores despesas incorridas pelas start-ups, não está imune aos efeitos da inflação.
Uma estratégia ativa de gestão de caixa para otimizar reservas usando instrumentos de renda fixa pode adicionar dias, semanas e meses, fornecendo os recursos necessários para apoiar a estratégia de crescimento de sua empresa e levá-lo à sua próxima rodada de financiamento.
O aumento da taxa ainda não acabou
Muitas pessoas não percebem que taxas altas podem durar mais do que todos esperam. Como mostra o quarto aumento consecutivo da taxa de 75 pontos-base, o Fed certamente diz isso.
No entanto, esse ambiente apresenta uma oportunidade para startups com reservas de caixa. Taxas de juros mais altas têm um impacto positivo nos rendimentos pagos pelos títulos do Tesouro dos Estados Unidos, por exemplo, e outros tipos de ativos de renda fixa. Com a estratégia certa, um ambiente de taxa mais alta pode ser usado a seu favor.
A gestão de tesouraria personalizada está mais acessível do que nunca
Apenas grandes organizações globais costumavam ter equipes e serviços de gerenciamento de tesouraria dedicados, e sua empresa precisava estar na casa das dezenas de milhões de dólares antes que os banqueiros falassem com um cliente.
A inovação Fintech democratizou a gestão de tesouraria sob medida, e os consultores de tesouraria corporativa de hoje ajudam as empresas em estágio de crescimento a gerenciar a liquidez enquanto otimizam o caixa diário à medida que as taxas de juros aumentam.
Desenvolva um plano de gerenciamento de caixa
Os fundadores devem reconhecer que a gestão de caixa deve ser uma prioridade e garantir que os investidores tenham certeza de que estão usando os recursos corretamente em um ambiente econômico difícil.
Como colocar em prática uma estratégia de gestão de caixa? Aqui estão três etapas que normalmente recomendo aos clientes em relação ao gerenciamento de tesouraria:
1.- Avalie as necessidades de liquidez para determinar seus ativos para investimento
A liquidez deve ser uma das considerações mais importantes ao desenvolver uma estratégia de gerenciamento de tesouraria. As reservas de caixa não significam nada se você não puder acessá-las a tempo de pagar seus custos operacionais.
Calcule quanto dinheiro você precisará ter em mãos a cada mês e desenvolva uma estratégia que permita transferir fundos de e para contas correntes de maneira fácil e rápida para cobrir despesas.
2.- Manter o caixa corporativo em ativos de curto prazo e vencimento
Dado que o mercado financeiro não dá sinais de tirar o pé do freio, é de se supor que os ativos de longo prazo continuarão a sentir o impacto negativo da alta dos juros.
A última coisa a fazer agora é expor-se a um risco de taxa de juros ainda maior: à medida que as taxas sobem, o valor da carteira de ativos disponível pode diminuir. Isso pode ser combatido encurtando a duração dos ativos do tesouro para garantir que o dinheiro continue a circular.
3.- Acompanhar o mercado e os movimentos dos reguladores financeiros
É tolice pensar que qualquer um pode dizer quando o mercado chegará ao fundo do poço, seja em ações ou em rendimentos. O único indicador real em que você pode e deve confiar são os reguladores.
Dito isto, até que eles digam que os aumentos das taxas estão suspensos, os rendimentos continuarão a subir. Como tal, é crucial seguir um plano, mas também rever continuamente a sua política de investimento. O que funcionou no mês passado do ponto de vista do investimento pode não funcionar no próximo mês.
Se você acha que esse processo parece complexo e demorado para acertar, é. No entanto, as recompensas pelo gerenciamento eficaz das reservas de caixa são grandes demais para não gastar tempo e recursos desenvolvendo uma estratégia sofisticada de gerenciamento de tesouraria. Com os ventos econômicos contrários mostrando sinais mínimos de desaceleração nos próximos meses, a gestão de tesouraria deve ser um item de linha de frente na próxima reunião de liderança, se já não for.
