Il restyling di SoftBank, sulla scia delle dimissioni del COO Marcelo Claure per una controversia sul risarcimento, è difficile non notare. Il mese scorso, l'azienda ha cambiato la struttura di uno dei contributi più importanti di Claure, un fondo di crescita di 100 milioni di dollari per i fondatori del colore, in .
L'azienda ha annunciato che sta trasformando il suo braccio di investimento in America Latina in una nuova entità autonoma, chiamata Upload Ventures, che sosterrà le società in fase iniziale in LatAm con circa $ 100 milioni all'anno.
Come accennato, la mossa arriva circa sei mesi dopo che, secondo quanto riferito, Claure ha spinto per lo scorporo del braccio latinoamericano e si è scontrato con i dirigenti di SoftBank. A quel tempo, ha detto il fondatore di SoftBank Masayoshi Son Bloomberg che "non si è discusso sulla separazione del Fondo latinoamericano da SoftBank".
SoftBank afferma che i partner direttivi Rodrigo Baer, Marco Camhaji e Norberto Giangrande hanno creato Upload Ventures. Lo scorso settembre, Baer e Camhaji sono stati assunti nell'ambito della strategia del fondo di concentrarsi maggiormente sugli investimenti in fase iniziale nella regione. All'epoca, SoftBank disse che avrebbe riferito a Claure, la quale notò che il fondo latinoamericano dell'azienda aveva investito in più di due terzi delle quasi due dozzine unicornios nella regione.
La mossa è stata importante perché le assunzioni rappresentavano un'espansione del mandato di SoftBank LatAm Fund e significava che l'azienda ora supportava le aziende in tutte le fasi della regione.
Le società in fase iniziale in cui SoftBank Latin America Fund ha investito finora migreranno a Upload Ventures. Queste startup includono Abstra, Arch, Birdie, BotCity, Digibee, D-Uma, Indaband, Medway, Neivor, Nilo, Salu e Worc, tra gli altri. Anche il team di 12 persone di SoftBank Latin America Fund sta migrando. Giangrande, un investitore che ha sostenuto Nubank, ad esempio, si unisce a Upload come nuovo partner di impresa.
Paulo Passoni e Shu Nyatta, managing partner del SoftBank Latin America Fund, hanno commentato che la mossa è stata ispirata dal "grande successo" del fondo originario, "in poco più di sei mesi di attività abbiamo ricevuto più di 1.100 proposte e annunciato investimenti in dodici aziende con un grande potenziale di crescita.
Dal 2019, il conglomerato giapponese ha investito miliardi di dollari nella regione. Claure prevedeva che entro il 2023 SoftBank avrebbe investito quasi 30 miliardi di dollari all'anno nella regione.
Non capita spesso che un fondo dedicato diventi una società di venture capital indipendente; sebbene ci siano esempi con lo spin-out di GV Plexo Capital e lo spin-out di NEA NewView Capital. Ha senso per investitori ambiziosi incubare fondi all'interno di un partner istituzionale per alcuni anni mentre l'azienda dà una buona occhiata alle nuove operazioni.
Ora, come spin-out, Upload Ventures può aggiungere denaro da nuovi investitori al suo bilancio degli investimenti e forse costruire un marchio separato dal conglomerato. Dal momento che SoftBank rimane il più grande socio accomandante di Upload, può tenere d'occhio i mercati dell'America Latina, da un'angolazione diversa.
