Piattaforme di investimento alternative
Il tradizionale portafoglio di investimenti composto per il 60% da azioni e per il 40% da obbligazioni potrebbe appartenere al passato. I risultati deludenti delle azioni pubbliche, l'aumento dell'inflazione e il rialzo dei tassi di interesse che mettono sotto pressione l'economia stanno dando vita a strategie di investimento alternative. Questi includono una vasta gamma di attività, dal private equity al settore immobiliare all'arte.
Gli investimenti alternativi offrono maggiori opportunità di rendimento rispetto all'investimento esclusivamente in azioni e obbligazioni. Pertanto, gli asset in gestione (AUM) in alternative dovrebbero aumentare da $ 13 milioni nel 2021 a $ 23 milioni nel 2026, secondo le previsioni di Preqin.
Gli investimenti alternativi sono stati storicamente appannaggio delle istituzioni, con gestori di asset alternativi che prendono di mira coloro che potrebbero scrivere gli assegni più grandi. I fondi pensione, le dotazioni e le grandi istituzioni possono permettersi i requisiti minimi di investimento di più di 20 milioni di dollari.
Ma questo sta iniziando a cambiare come aziende tecnologiche si rivolgono al mercato al dettaglio, aprendo opportunità per gestori patrimoniali, consulenti e persino consumatori.
CHE COS'È L'INVESTIMENTO ALTERNATIVO?
L'investimento alternativo è qualsiasi opportunità di investimento in attività al di là delle tradizionali azioni, obbligazioni e liquidità. Questi includono private equity, credito privato, capitale di rischio, hedge fund, immobili, terreni, materie prime, arte, vino, oggetti da collezione e criptovaluta.
Le alternative sono spesso illiquide, il che significa che sono più difficili da acquistare, vendere o convertire in contanti. Sono anche considerati più rischiosi degli investimenti tradizionali. È più difficile uscire da un investimento illiquido quando il suo valore si deprezza.
Le alternative del mercato privato, come il private equity, il capitale di rischio, gli hedge fund e alcuni immobili, sono considerate particolarmente rischiose. Le aziende private hanno un alto tasso di fracaso e il mercato immobiliare è stato storicamente difficile da prevedere. A causa degli elevati livelli di rischio, la SEC consente solo agli investitori istituzionali e accreditati di investire nei mercati privati.
Detto questo, i mercati privati rappresentano di gran lunga la parte del leone negli investimenti alternativi: maggiore è il rischio, maggiore è la ricompensa.
Le dotazioni (ad esempio le università) e gli individui con un patrimonio netto molto elevato hanno assegnato quasi la metà dei loro investimenti a mercati alternativi privati entro la fine del 2020, secondo uno studio KKR. L'investitore medio al dettaglio, al contrario, ha investito solo il 2% nei mercati privati, secondo McKinsey. Ma quel divario sta lentamente iniziando a ridursi. McKinsey prevede che tra il 2020 e il 2025 la crescita degli investimenti alternativi da parte degli investitori al dettaglio potrebbe essere compresa tra $ 500.000 e $ 1,3 milioni, rappresentando una quota dal 3% al 5%.
