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Setpoint, una startup que ha creado software para ayudar a otras empresas a cerrar transacciones de préstamos más rápido, ha recaudado 43 millones de dólares en una ronda Serie A dirigida por Andreessen Horowitz (a16z).
El aumento se produce solo seis meses después de que Setpoint c, con sede en Austin, Texas perdiese una ronda inicial de $5,5 millones y $150 millones en titulización.
Los emprendedores Ben Rubenstein, Stuart Wall y Michael Lam fundaron Setpoint en 2021 con el objetivo de «construir una infraestructura de próxima generación para todos los préstamos respaldados por activos». Los préstamos basados en activos son cualquier préstamo garantizado por un activo. Si el préstamo no se devuelve, el activo es la garantía.
En otras palabras, Setpoint pretende ser el «Stripe para el crédito» y ha creado un sistema operativo para originadores que «hace que las transacciones de préstamos sean instantáneas, automatizadas y sin errores». Hace cosas como verificar y almacenar documentos, automatizar los cálculos de tasas de interés y digitalice activos como casas.
“Si Stripe es una infraestructura de pago de próxima generación, el objetivo de Setpoint es ser el sistema operativo de financiación que empresas como SoFi y Opendoor utilizarán para administrar sus negocios”, dijo Rubenstein. El objetivo final, agregó, es hacer que el crédito esté más disponible y que los activos subyacentes y los préstamos sean más líquidos.
Opendoor ya es cliente de Setpoint, junto con Offerpad, Orchard, Backflip, Wander y “muchas otras proptechs”, según el CEO y cofundador Wall.
Como lo demuestra su base de clientes, el enfoque inicial de Setpoint estaba en impulsar las transacciones de bienes raíces, pero ahora se está expandiendo a los préstamos respaldados por activos en general. La empresa también sirve como prestamista en sí misma, proporcionar capital a empresas de transacciones alternativas/proptech. Al proporcionar también a estas empresas un software que está diseñado «para ayudarlas a escalar y crecer», Setpoint está intentando reducir su riesgo en el lado del capital.
Hasta ahora, como prestamista, Setpoint ha prestado o garantizado más de $2 mil millones en capital para empresas como Homeward, Opendoor, Flyhomes y Houwzer. Afirma trabajar con «prácticamente todos los Power Buyer e I-Buyer financiados» y ahora se está expandiendo a Single Family Rental (SFR) y otros modelos proptech, como fraccionario y alquiler con opción a compra. Los clientes utilizan el capital para invertir en sus operaciones, por ejemplo, comprando viviendas o reestructurando préstamos.
La puesta en marcha en modo SaaS hace que sus ingresos crezcan 13 veces año tras año hasta el tercer trimestre de 2022, pero es importante tener en cuenta que probablemente partió de una base pequeña, ya que se fundó el año pasado. La retención neta de dólares en sus primeros 5 trimestres fue de +224 % por trimestre, lo que significa que los clientes de Setpoint más que duplicaron su gasto con la empresa cada trimestre. Este punto de referencia está en camino de impulsar 25,000 transacciones de viviendas este año y espera impulsar más de 100,000 en 2023.
“Detrás de muchas de las transacciones más importantes en la vida (comprar o alquilar una casa o iniciar un negocio) se encuentra un complejo sistema de confianza y crédito. Cada día, miles de millones se mueven entre prestamistas de depósitos como Goldman Sachs y compañías como Flyhomes que originan préstamos”, dijo Wall, director ejecutivo de Setpoint. “Estas transacciones funcionan por correo electrónico, Excel, documentos en papel y software desarrollado en la década de 1980. En menos de un año, Setpoint ha logrado avances significativos en la solución de este problema dentro de proptech”.
Stonecroft, 75andSunny, Fifth Wall, 645 Ventures, NextView Ventures, LiveOak Venture Partners, Vesta Ventures y ATX Venture Partners participaron en la última ronda de financiación de la empresa. Otros patrocinadores incluyen SPencer Rascoff, CEO fundador de Zillow; Joe Lonsdale de 8VC, Jon Stein, CEO fundador de Betterment, NextView Ventures, Capital Factory y Wild Basin Investments.
Wall fundó anteriormente y fue el director ejecutivo de Signpost, una plataforma de CRM para pequeñas empresas que salió en una venta de capital privado en 2019. El presidente Rubenstein y el CIO Lam cofundaron opcity en 2015, una plataforma de ventas para profesionales inmobiliarios que fue adquirida por realtor.com por $210 millones en 2018. Después de la adquisición por parte de realtor.com, Rubenstein y Lam permanecieron como director de ingresos y director de operaciones, respectivamente. Rubenstein también fue cofundador de Yodle, una empresa de marketing digital para pymes adquirida por Web.com en 2016 por 342 millones de dólares.
Setpoint tiene actualmente 22 empleados y está buscando hacer crecer sus equipos de ingeniería y operaciones.
