Plataformas alternativas de investimento
A tradicional carteira de investimentos de 60% em ações e 40% em títulos pode ser coisa do passado. Os resultados decepcionantes das ações públicas, o aumento da inflação e os aumentos das taxas de juros que pressionam a economia estão dando origem a estratégias alternativas de investimento. Isso inclui uma ampla gama de ativos, de private equity a imóveis e arte.
Os investimentos alternativos oferecem maiores oportunidades de retorno em comparação com o investimento exclusivo em ações e títulos. Como tal, espera-se que os ativos sob gestão (AUM) em alternativas aumentem de US$ 13 milhões em 2021 para US$ 23 milhões em 2026, de acordo com as previsões da Preqin.
O investimento alternativo tem sido historicamente reservado às instituições, com gestores de ativos alternativos visando aqueles que podem preencher os maiores cheques. Fundos de pensão, doações e grandes instituições podem arcar com os requisitos mínimos de investimento de mais de 20 milhões de dólares.
Mas isso está começando a mudar como empresas de tecnologia estão visando o mercado de varejo, abrindo oportunidades para gestores de patrimônio, consultores e até consumidores.
O QUE É INVESTIMENTO ALTERNATIVO?
O investimento alternativo é qualquer oportunidade de investimento em ativos além das ações tradicionais, títulos e dinheiro. Isso inclui private equity, crédito privado, capital de risco, fundos de hedge, imóveis, terras, commodities, arte, vinho, itens colecionáveis e criptomoedas.
As alternativas geralmente são ilíquidas, o que significa que são mais difíceis de comprar, vender ou converter em dinheiro. Eles também são considerados mais arriscados do que os investimentos tradicionais. É mais difícil sair de um investimento ilíquido quando seu valor deprecia.
Alternativas de mercado privado, como private equity, capital de risco, fundos de hedge e alguns imóveis, são consideradas especialmente arriscadas. As empresas privadas têm um alto índice de fracaso e o mercado imobiliário tem sido historicamente difícil de prever. Devido aos altos níveis de risco, a SEC apenas permite que investidores institucionais e credenciados invistam nos mercados privados.
Dito isto, os mercados privados representam de longe a maior parte dos dólares de investimentos alternativos – quanto maior o risco, maior a recompensa.
Doações (por exemplo, universidades) e indivíduos com patrimônio líquido muito alto alocaram quase metade de seus investimentos em mercados alternativos privados até o final de 2020, de acordo com um estudo da KKR. O investidor de varejo médio, por outro lado, coloca apenas 2% em mercados privados, de acordo com a McKinsey. Mas essa lacuna está lentamente começando a fechar. A McKinsey projeta que, entre 2020 e 2025, o crescimento de investimentos alternativos por investidores de varejo pode ficar entre US$ 500.000 e US$ 1,3 milhão, representando uma participação de 3% a 5%.
