Mettiti al sicuro, una startup insurtech digitale con sede in Germania, ha acquisito il portafoglio tedesco di Luko, una startup insurtech francese che recentemente ha sfiorato l'insolvenza prima di accettare di essere acquisita dall'assicuratore britannico Admiral Group in una transazione che non includeva le sue operazioni in Germania o Spagna.
Getsafe è presente in quattro paesi dalla sua espansione in Francia. L'espansione di Luko in Germania risale al 2022, quando ha acquisito la startup tedesca Coya, ed è in gran parte la sua precedente base di clienti che Getsafe sta ora rilevando. "Circa il 90% dei clienti tedeschi di Luko sono ex clienti di Coya", ha affermato Christian Wiens, CEO e fondatore di Getsafe.
Quando gli è stato chiesto se anche Getsafe avesse tentato di acquisire Coya in quel momento, Wiens ha detto che le due società hanno avuto solo "discussioni vaghe" che "non si sono mai materializzate". Luko era più serio nei suoi interessi, perché con l'acquisizione di Coya avrebbe ottenuto una licenza assicurativa dall'Autorità federale di vigilanza finanziaria (BaFin); Getsafe non ne aveva bisogno poiché aveva già ottenuto la licenza di assicuratore BaFin nel 2021.
L'acquisizione annunciata, che secondo Getsafe è stata approvata da BaFin, non ha nulla a che fare con le licenze ma ha tutto a che fare con gli obiettivi di crescita di Getsafe. In seguito all'acquisizione del portafoglio tedesco di Luko di 50.000 polizze, comprese assicurazioni per responsabilità civile, animali domestici e contenuti domestici, Getsafe ha ora 550.000 clienti in tutta Europa, rispetto ai 400.000 prima dell'espansione francese nel gennaio di quest'anno.
I termini dell'accordo non sono stati resi noti, quindi non si sa molto su cosa aiuterà Luko a saldare i suoi debiti. Ma dà una nuova casa a una base di clienti tedesca che Admiral non era interessata ad acquisire. Nel corso dell'estate abbiamo appreso che il gruppo britannico mira innanzitutto ad accelerare e diversificare la propria crescita in Francia, dove la sua filiale L'Olivier si è affermata nel settore delle assicurazioni auto.
Redditività operativa
Lo scorso luglio, il CEO di L'Olivier, Pascal Gonzalvez, ha affermato che l'esperienza di Luko nel lancio di nuovi prodotti rapidamente e in più paesi è stata fondamentale nell'accordo con Admiral, poiché ha dimostrato che i lanci e le integrazioni futuri sarebbero stati rapidi. Sembra che questo abbia aiutato anche in Germania: “L’integrazione post-fusione ci ha richiesto solo poche settimane. Da un punto di vista tecnico, per noi integrare la base clienti di Luko Insurance è stato facile come lanciare un nuovo prodotto", ha affermato Wiens in una nota.
Nelle sue osservazioni, Wiens ha fornito maggiori dettagli su ciò che ha facilitato quello che in genere è un processo lungo. “Un trasferimento di portafoglio richiederebbe agli attuali assicuratori diversi mesi (nella maggior parte dei casi anni) a causa delle incoerenze nei sistemi informatici. […] Abbiamo imparato dagli errori della vecchia economia e costruito la nostra piattaforma proprietaria in modo modulare in modo da poter scalare e adattare facilmente la nostra infrastruttura man mano che cresciamo”, ha affermato.
Un'altra grande differenza tra gli operatori tradizionali e Getsafe è che vende i suoi prodotti assicurativi direttamente ai suoi clienti (DTC), per lo più una fascia demografica più giovane, e con una strategia mobile-first. Secondo l'azienda, il 35% dei suoi clienti utilizza la sua applicazione ogni mese. Wiens ha affermato che "il 10% dell'utilizzo è presentare un reclamo e il 90% dell'utilizzo è esplorare più opzioni assicurative o ottenere maggiori informazioni sulla protezione".
Forse la capacità di vendere più prodotti allo stesso cliente era ciò che mancava a Luko: per molto tempo ha offerto solo assicurazioni sulla casa. Luko si è concentrato troppo a lungo su uno strategia del singolo prodotto (monoline)”, ha detto Wiens. "Soprattutto in un mercato online diretto, è difficile ammortizzare i costi di acquisizione dei clienti se non si riesce a diventare per loro il partner assicurativo unico."
La strategia multiprodotto e DTC di Getsafe sembra dare i suoi frutti; Anche se non ha rivelato dati, la società ha affermato di "aver raddoppiato nuovamente i ricavi dopo averli quintuplicati l'anno precedente e di aver raggiunto la redditività operativa nei suoi mercati principali". Ha inoltre aggiunto che i suoi ricavi per cliente "sono raddoppiati ogni anno dalla nascita di Getsafe".
Wiens ha notato che la strategia DTC di Getsafe si traduce in margini più elevati e rimane ottimista al riguardo. “Il DTC è l’unico modo per sconvolgere radicalmente il settore assicurativo”, ha affermato Wiens. Non tutti sono d'accordo; La rivale tedesca Wefox si affida a partner di distribuzione e l'attività assicurativa di Wefox ha perso la priorità rispetto all'attività di distribuzione.
Con 32 milioni di euro di perdite nel 2022 (circa 33,8 milioni di dollari), Wefox si sta organizzando il suo team esecutivo nominando un nuovo direttore finanziario “mentre ci concentriamo sulla promozione di una crescita redditizia e sull’espansione della nostra presenza internazionale attraverso acquisizioni”, ha affermato in una nota il CEO Julian Teicke.
A maggio, Wefox ha raccolto 55 milioni di dollari in una linea di credito rotativa da JP Morgan e Barclays per una valutazione fissa di 4.500 miliardi di dollari, la stessa del round di serie D da 400 milioni di dollari del luglio 2022. Fino ad oggi Getsafe ha raccolto un importo di finanziamento molto inferiore. 120 milioni di euro, circa 127 milioni di dollari, compreso il prolungamento del round Serie B nel 2021, e sarà interessante vedere quale strategia darà più frutti: più o meno finanziamenti? DTC o no?
