Il futuro degli investimenti: come la tecnologia sta rimodellando la gestione patrimoniale e patrimoniale (III)

PRIMI MOVIMENTI

Blackstone è stata una delle prime società di gestione degli investimenti alternativi ad espandere i propri servizi a investitori accreditati e con un patrimonio netto elevato. Gli asset retail gestiti da Blackstone sono quadruplicati negli ultimi 4 anni grazie all'apertura a questi investitori del suo fondo di investimento immobiliare (BREIT), del suo fondo di credito privato (BCRED) e del suo fondo europeo di credito privato.

Ora ai concorrenti piace Apollo globale Il management sta seguendo le orme di Blackstone per avvicinare gli hedge fund alle persone facoltose e ai loro consulenti finanziari.

I mercati Fintech stanno inoltre facilitando l'accesso dei consulenti finanziari, dei gestori patrimoniali e dei gestori patrimoniali alle alternative del mercato privato per i loro clienti. iCapital è leader in questo spazio, fornendo un menu di private equity, credito privato, hedge fund, note strutturate e altre alternative sulla sua piattaforma. iCapital gestisce oltre 140.000 miliardi di dollari di asset dei clienti e supporta più di 1.100 fondi. La società ha raccolto più di 700 milioni di dollari in finanziamenti azionari e ha una valutazione attuale di 6.000 miliardi di dollari.

L'elenco degli investitori di iCapital include gli stessi gestori patrimoniali che sta cercando di spodestare, molti dei quali scambiano i propri fondi sulla piattaforma di iCapital. Tra questi ci sono Blackstone, BlackRock, Il gruppo Carlyle, JP Morgan e altri. Il fatto che questi attori tradizionali abbiano una partecipazione finanziaria in iCapital dimostra l'importanza dei mercati alternativi per il futuro del settore.

CAIS è un altro mercato degli investimenti per consulenti finanziari accreditati e investitori alla ricerca di fondi di investimento alternativi, prodotti e formazione. Le opzioni di investimento includono azioni, hedge fund, note strutturate e proprietà immobiliari private. La piattaforma CAIS serve più di 6.600 team di consulenza e ha registrato un volume di transazioni di oltre 18.000 milioni di dollari.

Altre due piattaforme emergenti progettate per investitori accreditati lo sono Fare la luna y Via del rendimento. Moonfare offre alle persone l'accesso al private equity e al capitale di rischio attraverso fondi feeder che raccolgono contributi individuali per ridurre i requisiti di investimento minimo. Yieldstreet offre un unico fondo composto da più classi di attività come immobili, credito privato e arte, insieme a portafogli personalizzati e note a breve termine.

Le opportunità per gli investitori non accreditati (vale a dire il consumatore medio) di investire in alternative si trovano al di fuori dei fondi del mercato privato e dei gestori patrimoniali. Pubblico consente agli utenti di investire in prodotti tradizionali, come azioni ed ETF, insieme a prodotti alternativi, come arte, oggetti da collezione, criptovalute e NFT. Repubblica Consente a chiunque di investire in startup, immobili, società in crescita, criptovalute e molto altro attraverso il crowdfunding regolato ad accesso aperto. Un'altra opzione è Masterworks, un mercato dedicato alle scorte frazionarie di opere d'arte.

IRA alta Sposta gli investimenti alternativi nei conti pensionistici. La startup offre un'IRA alternativa con opzioni per investire in arte, capitale di rischio, startup, immobili, terreni e altro attraverso partnership con altre piattaforme fintech come Republic e Masterworks. C'è anche un'offerta IRA di criptovaluta, che consente alle persone di scambiare criptovalute con i loro fondi pensione direttamente attraverso Coinbase.

IMPLICAZIONI

• Sbloccare le alternative del mercato privato per i consulenti finanziari, i gestori patrimoniali e i loro facoltosi clienti creerà un nuovo mercato al dettaglio con a per un valore di centinaia di miliardi di AUM.

• Gli investimenti alternativi consentiranno ai singoli investitori diversificare i propri portafogli a parte le azioni e i titoli di stato, che nella prima metà del 9 sono costati alle famiglie statunitensi 2012 milioni di dollari di perdite.

• Le alternative sfiderà il tradizionale conto pensionistico, cambiando cosa significa risparmiare per la pensione. Le startup e persino alcuni fornitori tradizionali (ad esempio, Fidelity with Bitcoin) offrono criptovaluta, proprietà immobiliari, arte e altri prodotti come parte di conti individuali e piani pensionistici.