Durante la ricerca di viaggi su Google Voli, è significativo che le compagnie aeree abbiano iniziato a incorporare i dati sulle emissioni di carbonio nelle loro offerte.
Come frequent flyer, a parità di condizioni, compreso il prezzo, sceglierai spesso il volo più efficiente in termini di emissioni di carbonio. È rappresentativo di una nuova prospettiva come la mia impronta di carbonio personale, ma evidenzia anche un vero punto di svolta per la comunità degli investitori.
Se i dati ambientali sono già disponibili e commercializzabili a livello di consumatore, ciò significa che l'era degli ESG (environmental, social and governance) è arrivata a livello di business ed è la prossima grande frontiera in corporate governance, risk and compliance (GRC).
ESG è ancora visto da alcuni come solo chiacchiere e poche azioni: potrebbero esserci dirigenti che propagandano l'importanza di ESG, ma manca ancora un parametro universale per comprendere chiaramente le prestazioni ESG. Senza di essa, è difficile distinguere ciò che è giusto da ciò che è sbagliato, o ciò che è un forte investimento rispetto a semplici messaggi vuoti.
Il denominatore comune che gli investitori devono comprendere è che la chiave per comprendere l'ESG è raccogliere i dati e averli in un formato utilizzabile per l'analisi. Una volta inserite le metriche chiave, sia gli investitori che i dirigenti possono prendere decisioni più intelligenti. Quindi, come valutare le prestazioni ESG e renderle più attuabili?
Alla Morgan Stanley in un recente sondaggio ha rilevato che l'85% di tutti gli investitori individuali era interessato agli investimenti sostenibili, con un aumento di 10 punti percentuali rispetto al 2017, mentre un Rapporto Bloomberg ha affermato che gli asset ESG potrebbero raggiungere i 53 miliardi di dollari nel 2025, che sarebbero un terzo degli asset globali totali.
Gli investitori stanno iniziando a pensare al rischio ESG nello stesso modo in cui pensano al rischio di investimento. La maggior parte delle parti interessate si aspetta che le aziende svolgano un ruolo nella decarbonizzazione dell'economia globale e siano cittadini globali responsabili. Considera la forte reazione dei consumatori quando le entità aziendali vengono considerate irresponsabili: se le aziende non soddisfano un determinato standard ESG, devono rispondere ai loro clienti, dipendenti, investitori e alla comunità globale in generale.
È interessante notare che abbiamo visto questo stesso paradigma nel più ampio settore della gestione del rischio. I governi devono ancora mettersi al passo con i fattori di rischio in rapida evoluzione in un mondo più digitalizzato: il metaverso e le criptovalute sono ottimi esempi di territorio nuovo e rischioso senza normative in vigore.
Man mano che gli organi di governo recuperano terreno, le aziende devono definire i propri standard interni su come gestire e misurare il rischio. Questa regolamentazione interna è rafforzata dal resto dell'ecosistema aziendale: partner, fornitori, consumatori e investitori istituzionali guidano la necessità di requisiti GRC mentre valutano i propri rischi e investimenti.
Gli investitori ottengono anche informazioni dallo spazio di gestione del rischio quando considerano come valutare il ruolo di ESG: per qualsiasi rischio, il modo migliore per capire come prendere decisioni informate sul rischio è misurare il rischio come valore monetario. L'ESG è da tempo nascosto: il costo è così alto e la probabilità di un evento di rischio così bassa che i leader aziendali tendono a sottovalutare la probabilità e il costo di un evento di rischio ESG.
In qualità di investitori, la corretta quantificazione del rischio ESG e la comprensione dei piani per affrontare gli eventi di rischio aziendale sono essenziali per fornire i parametri corretti in un investimento.
Ci sono i seguenti segnali quando si valutano gli investimenti: Questi favoriranno le aziende che stanno adottando misure per autoregolamentare i propri standard ESG e sono consapevoli della reale dimensione e portata delle minacce di questo rischio.
La posta in gioco è il punteggio ESG
La regolamentazione ESG aumenterà man mano che gli organi di governance continueranno a mettersi al passo con ciò che sta accadendo in tempo reale all'interno e tra le organizzazioni. Il Congresso degli Stati Uniti ha recentemente approvato il disegno di legge sulle infrastrutture da 1.2 trilioni di dollari, che include diverse iniziative ESG, e la Securities and Exchange Commission ha annunciato una maggiore attenzione alla divulgazione ESG.
Poiché l'ESG si collega a standard più ampi di governance e conformità internamente ed esternamente, le organizzazioni che dispongono di un sistema di valutazione e reporting delle metriche ESG in atto saranno meglio preparate per il futuro.
Fino a quando non verrà stabilito un framework unico come standard globale, le aziende che comprendono l'importanza di raccogliere i propri dati ESG e di renderli disponibili avranno un vantaggio nell'attrarre investimenti, clienti e dipendenti.
La valutazione ESG è incorporata nel business
I leader delle aziende globali vedono il proprio team di gestione del rischio come un sistema diagnostico e reattivo, un piano di difesa necessario e preventivo. Ma giocare in difesa è in ritardo. Qualsiasi violazione del rischio, compreso il rischio ESG, si verifica così rapidamente che l'impatto sul business è immediato e le parti interessate si aspettano una risposta altrettanto rapida.
Tuttavia, possono essere necessari mesi per raccogliere i dati e creare manualmente questi report ESG. La tecnologia può aiutare: l'automazione e l'intelligenza artificiale influenzeranno il modo in cui le aziende misurano gli ESG e contribuiranno a rendere questi sistemi di risposta più veloci.
Gli investitori prestano attenzione al modo in cui i dati ESG, sui rischi e sulla governance vengono raccolti sulle società in portafoglio. Devi chiederti: la raccolta dei dati è integrata e sempre attiva o i rapporti vengono generati manualmente? Stai sfruttando l'automazione e l'intelligenza artificiale per rimanere concentrato sull'analisi e prendere decisioni intelligenti, piuttosto che setacciare dati disparati?
Piani a breve, medio e lungo termine
L'investimento di capitale si basa sulla fornitura di rendimenti a lungo termine e duraturi. La trasparenza intorno ai piani per un mondo sostenibile e secondo le misure di conformità è un elemento importante di tali ritorni.
Per gli investitori istituzionali e gli analisti di futures, la nuova normalità è capire come le aziende stabiliscono i loro obiettivi a breve, medio e lungo termine per il progresso ESG. Le aziende e i leader devono fissare obiettivi con piani realizzabili per raggiungerli; ciò è fondamentale per l'interesse economico a lungo termine degli azionisti.
Nel frattempo, gli standard ESG continuano a evolversi e maturare. Ora è comune per gli investitori istituzionali richiedere che le società emettano rapporti pubblici regolari coerenti con i benchmark sviluppati a livello globale, come il Gruppo di lavoro sulle informazioni finanziarie relative al clima (TCFD).
La International Financial Reporting Standards Foundation entro la fine del 2022. ISSB intende basarsi sul lavoro delle iniziative di rendicontazione degli investitori come TCFD per diventare lo standard globale per l'informativa sulla sostenibilità per i mercati finanziari. Le organizzazioni possono iniziare subito a prepararsi per le aspettative a medio termine della rendicontazione ESG degli investitori istituzionali.
Coinvolgimento della direzione
Quando le aziende partecipano al rating ESG e sono in grado di quantificare il valore monetario di specifici rischi ESG, le organizzazioni, attraverso i loro comitati di audit, dispongono di informazioni più preziose per prendere decisioni aziendali migliori.
Pertanto, è molto più facile capire cosa sta succedendo in tempo reale e quindi applicare investimenti in base alle informazioni nell'ambiente.
L'attuale panorama ESG come un'eco di ciò che è stato visto nell'era delle dotcom. Alla fine degli anni '1990, aziende come Amazon, eBay e Google stavano aprendo la strada e scommettevano in grande su un futuro digitale. Molti hanno respinto questa tecnologia e gli investimenti di queste aziende come difficili da capire o solo una moda minore. Mentre molti hanno fallito miseramente a spese dei loro investitori, coloro che hanno bilanciato il rischio con una solida strategia di trading dominano ancora oggi.
ESG non è una tendenza o una parola d'ordine: è il prossimo imperativo aziendale che guida un futuro più sostenibile e responsabile. Le parti interessate continueranno a chiedere i rapporti ESG come cartina di tornasole per gli investimenti, rendendo di fondamentale importanza che le aziende passino da concetti ESG vuoti a azioni reali.
Le aziende che abbracciano oggi queste conoscenze ESG e partecipano alla costruzione di un ecosistema globale di crescita responsabile non solo sopravviveranno all'ondata ESG, ma prospereranno.
