Com os investimentos de VC desacelerando em 2022, algumas startups recorreram ao crédito privado, incluindo capital de terceiros, como forma de complementar suas operações nesse meio tempo. No entanto, as políticas e a documentação que acompanham esses acordos nem sempre são fáceis de entender.
O CEO da FinleyJeremy Tsui explicou que o crédito privado é um setor que movimenta 1,2 trilhão de dólares e representa 90% de toda a dívida corporativa do middle market. No entanto, enquanto trabalhava com capital de terceiros no Goldman Sachs, ele testemunhou duas coisas: crédito privado, ou empréstimos de partes não bancárias, preenchendo o vazio de bancos que emprestam menos para empresas, e então empresas achando difícil entender as centenas de páginas de seus livros. acordos.
“No crédito ao consumo temos visto muita inovação, mas o crédito a empresas ou os empréstimos a empresas ficaram realmente no passado”, diz.
Foi então que se juntou ao irmão Josiah Tsui e ao amigo Kevin Suh em 2020 para criar Finley, uma empresa de software que ajuda os clientes a gerenciar seus empréstimos de crédito privado, transformando centenas de páginas de documentos em pedaços digeríveis, incluindo o armazenamento de datas importantes, para que as empresas que contratam esses tipos de empréstimos possam atender mais facilmente aos termos do empréstimo e aos requisitos de relatórios.
Finley levantou US$ 3 milhões em 2021 e agora fechou US$ 17 milhões em capital da Série A depois de passar os últimos dois anos focado na construção de seu produto e atingir alguns marcos importantes de receita e produto, disse Tsui.
A CRV liderou a rodada e, como parte do investimento, James Green, sócio geral da CRV, passará a integrar o conselho de Finley.
Green explicou que conheceu Tsui e seus cofundadores em 2021, quando eles haviam acabado de sair do Y Combinator e levantaram a rodada de sementes. O que Finley estava fazendo é semelhante a outros investimentos que a empresa fez, incluindo Mercury e Jeeves. Ele disse que o interesse em capital de terceiros cresceu, mesmo entre empresas não tecnológicas.
“A realidade é que, com o aumento das taxas de juros e do custo de capital, os requisitos de dívida se tornaram mais rigorosos, e ainda há muito”, diz Green. "Mas entre os convênios e as garantias e a documentação, os relatórios são muito mais complicados do que quando o capital era muito mais barato três anos atrás."
Juntando-se à CRV na rodada estão os investidores existentes Bain Capital Ventures, Haystack, Y Combinator, Nine Four Ventures e o credor especializado Upper90.
Finley está trabalhando com empresas como Ramp, Parafin e TripActions para gerenciar centenas de milhões de dólares em capital de dívida e tarefas como digitalização de contratos de crédito, desembolso de fundos ou análise de portfólios.
"Finley está nos ajudando a administrar nossa linha de crédito de US$ 300 milhões com o Goldman Sachs", disse Loraine Tang, vice-presidente de impostos e tesouraria da TripActions, em comunicado por escrito. “Há muitas tarefas de conformidade, relatórios e otimização a serem coordenadas para aproveitar ao máximo nosso financiamento. O software da Finley ajuda a coordenar essas tarefas extraindo dados de todos os nossos sistemas e simplificando muitos aspectos do gerenciamento de capital de dívida para essa instalação.”
Enquanto isso, o novo financiamento irá para a expansão em novas verticais, contratação geral e novas ofertas de software para provedores de capital de dívida e credores, disse Jeremy Tsui. Além disso, a empresa dobrou sua força de trabalho no último ano, chegando a 18 funcionários.
Tsui se recusou a divulgar os números concretos de receita ou avaliação, mas disse que a empresa aumentou a receita cinco vezes no ano passado, conseguiu economizar de um a dois funcionários financeiros para o cliente médio e desbloqueou o acesso ao capital que as empresas não tinham antes.
"Ter acesso ao capital pode ser a diferença entre estagnação e crescimento", acrescentou. “Trabalhamos em estreita colaboração com os CFOs para garantir que eles não apenas garantam o empréstimo, mas também façam os relatórios e cumpram as regras para que possamos manter o acesso a esses empréstimos.”
