setpoint, uma startup que desenvolveu software para ajudar outras empresas a fechar transações de empréstimo mais rapidamente, levantou US$ 43 milhões em uma rodada da Série A liderada por Andreessen Horowitz (a16z).
O aumento ocorre apenas seis meses após o Setpoint c, com sede em Austin, Texas. perder uma rodada inicial de US$ 5,5 milhões e US$ 150 milhões em securitização.
Os empreendedores Ben Rubenstein, Stuart Wall e Michael Lam fundaram setpoint em 2021 com o objetivo de "construir uma infraestrutura de última geração para todos os empréstimos garantidos por ativos". Empréstimos baseados em ativos são quaisquer empréstimos garantidos por um ativo. Se o empréstimo não for pago, o ativo é a garantia.
Em outras palavras, setpoint Ele afirma ser o "Stripe para crédito" e criou um sistema operacional para originadores que "torna as transações de empréstimo instantâneas, automatizadas e sem erros". Faz coisas como verificar e armazenar documentos, automatizar os cálculos de taxas de interesse e digitalizar ativos como casas.
“Se o Stripe é uma infraestrutura de pagamento de última geração, o objetivo do setpoint será o sistema operacional de financiamento que empresas como SoFi e Opendoor usarão para administrar seus negócios”, disse Rubenstein. O objetivo final, acrescentou, é tornar o crédito mais disponível e os ativos subjacentes e empréstimos mais líquidos.
A Opendoor já é cliente da setpoint, junto com Offerpad, Orchard, Backflip, Wander e “muitos outros proptechs”, de acordo com o CEO e cofundador Wall.
Como evidenciado por sua base de clientes, o foco inicial da setpoint era para impulsionar transações imobiliárias, mas agora está se expandindo para empréstimos garantidos por ativos em geral. A empresa também atua como credora, fornecer capital para empresas de transações alternativas/proptech. Ao fornecer também a essas empresas um software projetado "para ajudá-las a escalar e crescer", setpoint você está tentando reduzir seu risco no lado do capital.
Até agora, como credor, setpoint emprestou ou garantiu mais de US$ 2 bilhões em capital para empresas como Homeward, Opendoor, Flyhomes e Houwzer. Ele afirma trabalhar com “praticamente todos os Power Buyers e I-Buyers financiados” e agora está se expandindo para o Single Family Rental (SFR) e outros modelos proptech, como fracionário e rent-to-own. Os clientes usam o capital para investir em suas operações, por exemplo, comprando casas ou reestruturando empréstimos.
A startup no modo SaaS vê sua receita crescer 13 vezes ano a ano até o terceiro trimestre de 2022, mas é importante observar que provavelmente começou de uma base pequena, tendo sido fundada no ano passado. A retenção líquida de dólares nos primeiros 5 trimestres foi de +224% por trimestre, o que significa que os clientes de setpoint mais que dobraram seus gastos com a empresa a cada trimestre. Este ponto de referência está a caminho de gerar 25,000 transações domésticas este ano e espera gerar mais de 100,000 até 2023.
“Por trás de muitas das transações mais importantes da vida – comprar ou alugar uma casa ou abrir um negócio – está um complexo sistema de confiança e crédito. Todos os dias, bilhões se movem entre credores de depósitos como Goldman Sachs e originadores de empréstimos como Flyhomes”, disse Wall, diretor executivo da setpoint. “Essas transações funcionam por e-mail, Excel, documentos em papel e softwares desenvolvidos na década de 1980. Em menos de um ano, setpoint fez um progresso significativo na solução desse problema dentro da proptech.”
Stonecroft, 75andSunny, Fifth Wall, 645 Ventures, NextView Ventures, LiveOak Venture Partners, Vesta Ventures e ATX Venture Partners participaram da última rodada de financiamento da empresa. Outros patrocinadores incluem SPencer Rascoff, CEO fundador da Zillow; Joe Lonsdale da 8VC, Jon Stein, CEO fundador da Betterment, NextView Ventures, Capital Factory e Wild Basin Investments.
Wall fundou anteriormente e foi CEO da Signpost, uma plataforma de CRM para pequenas empresas que surgiu em uma venda de private equity em 2019. O presidente Rubenstein e o CIO Lam cofundaram opcidade em 2015, uma plataforma de vendas para profissionais do setor imobiliário que foi adquirida pela realtor.com por $ 210 milhões em 2018. Após a aquisição pela realtor.com, Rubenstein e Lam permaneceram como diretor de receita e diretor de operações, respectivamente. Rubenstein também foi cofundador da Yodle, uma empresa de marketing digital SMB adquirida pela Web.com em 2016 por US$ 342 milhões.
setpoint atualmente tem 22 funcionários e está procurando aumentar suas equipes de engenharia e operações.
