La liquidità è il la linfa vitale dell'azienda. Con la liquidità, hai una possibilità di lottare per realizzare la tua visione, ma quando finisci i soldi, è la strada per il fallimento.
Non è un segreto che l'ambiente di finanziamento delle startup non sia più quello di un anno fa. Con l'aumento dei tassi di interesse, il debito è diventato più costoso e la barra per assicurarlo è diventata più alta. Secondo lui ultimo rapporto sullo stato degli investimenti Il finanziamento totale delle imprese è diminuito del 34% nel terzo trimestre del 2022 rispetto al trimestre precedente.
L'ambiente di raccolta fondi non sta diventando più facile e questo aggiunge ancora più pressione sui fondatori e sui team per sfruttare al meglio le loro attuali riserve di cassa. La gestione della tesoreria è un modo per farlo.
Sia che tu abbia bisogno di espandere la passerella che ti sei assicurato finora o semplicemente chiudere un'espansione, ecco alcuni motivi per cui la gestione della tesoreria dovrebbe essere in cima alla tua lista di priorità come fondatore e cosa può essere fatto a partire da oggi.
Le riserve di cassa non significano nulla se non sono accessibili in tempo per pagare le spese correnti.
L'inflazione ha reso tutto più costoso, il che significa che le tue attuali riserve di cassa non andranno così lontano come qualche anno fa.
Ad esempio, i recenti annunci di aumento dei prezzi da parte dei principali fornitori di servizi cloud mostrano che il cloud computing, una delle maggiori spese sostenute dalle start-up, non è immune dagli effetti dell'inflazione.
Una strategia di gestione della liquidità attiva per ottimizzare le riserve utilizzando strumenti a reddito fisso può aggiungere giorni, settimane e mesi, fornendo le risorse necessarie per supportare la strategia di crescita della tua azienda e portarti al prossimo round di finanziamento.
Il rialzo dei tassi non è finito
Molte persone non si rendono conto che i tassi elevati possono durare più a lungo di quanto tutti si aspettino. Come dimostra il quarto rialzo consecutivo dei tassi di 75 punti base, la Fed lo afferma certamente.
Tuttavia, questo ambiente offre un'opportunità per le startup con riserve di liquidità. I tassi di interesse più elevati hanno un impatto positivo sui rendimenti pagati sui titoli del Tesoro USA, ad esempio, e su altri tipi di attività a reddito fisso. Con la giusta strategia in atto, un ambiente con tariffe più elevate può essere utilizzato a proprio vantaggio.
La gestione personalizzata della tesoreria è più accessibile che mai
Solo le grandi organizzazioni globali disponevano di team e servizi di gestione della tesoreria dedicati e la tua azienda doveva essere nell'ordine di decine di milioni di dollari prima che i banchieri parlassero con un cliente.
L'innovazione fintech ha democratizzato la gestione della tesoreria su misura e gli odierni consulenti di tesoreria aziendale aiutano le società in fase di crescita a gestire la liquidità ottimizzando la liquidità giornaliera con l'aumento dei tassi di interesse.
Sviluppare un piano di gestione della liquidità
I fondatori devono riconoscere che la gestione della liquidità deve essere una priorità e garantire che gli investitori siano sicuri di utilizzare correttamente le risorse in un contesto economico difficile.
Come si può mettere in pratica una strategia di cash management? Ecco tre passaggi che in genere raccomando ai clienti per quanto riguarda la gestione della tesoreria:
1.- Valuta le esigenze di liquidità per determinare i tuoi asset investibili
La liquidità dovrebbe essere una delle considerazioni più importanti quando si sviluppa una strategia di gestione della tesoreria. Le riserve di cassa non significano nulla se non puoi accedervi in tempo per pagare i costi di gestione.
Calcola la quantità di denaro di cui avrai bisogno ogni mese e sviluppa una strategia che ti consenta di trasferire facilmente e rapidamente fondi da e verso conti correnti per coprire le spese.
2.- Mantenere la liquidità aziendale in attività a breve termine ea scadenza
Dato che il mercato finanziario non accenna a mollare il freno, si deve presumere che gli asset a lunga duration continueranno a risentire negativamente dell'aumento dei tassi.
L'ultima cosa da fare ora è esporsi a un rischio di tasso di interesse ancora maggiore: con l'aumento dei tassi, il valore del portafoglio di attività disponibile potrebbe diminuire. Ciò può essere contrastato accorciando la durata delle attività di tesoreria per garantire che il contante continui a circolare.
3.- Monitorare il mercato ei movimenti dei regolatori finanziari
È sciocco pensare che chiunque possa dire quando il mercato toccherà il fondo, sia in azioni che in rendimenti. L'unico vero indicatore di cui puoi e dovresti fidarti sono i regolatori.
Detto questo, fino a quando non diranno che i rialzi dei tassi sono sospesi, i rendimenti continueranno a salire. Pertanto, è fondamentale attenersi a un piano, ma anche rivedere continuamente la propria politica di investimento. Ciò che ha funzionato il mese scorso dal punto di vista degli investimenti potrebbe non funzionare il mese prossimo.
Se pensi che questo processo sembri complesso e richieda tempo per essere corretto, lo è. Tuttavia, le ricompense per una gestione efficace delle riserve di liquidità sono troppo grandi per non dedicare tempo e risorse allo sviluppo di una sofisticata strategia di gestione della tesoreria. Con venti contrari economici che mostrano segni minimi di rallentamento nei prossimi mesi, la gestione della tesoreria dovrebbe essere un elemento in prima linea alla prossima riunione della leadership, se non lo è già.
