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La plataforma de criptopréstamos BlockFi pagará a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos(SEC) 100 millones de dólares tras un acuerdo sobre las afirmaciones de que la compañía violó la ley de valores a través de su oferta de cuenta de interés. El acuerdo representa la mayor sanción registrada en la que ha incurrido una criptoempresa, según informó Axios.
BlockFi pagará 50 millones de la multa directamente a la SEC y otros 50 millones en forma de multas a 32 estados de USA para resolver cargos similares, según el comunicado de la SEC.
«El cumplimiento de nuestros requisitos de registro y divulgación es fundamental para brindar a los inversores la información y la transparencia que necesitan para tomar decisiones de inversión bien informadas en el espacio de los criptoactivos», dijo el director de cumplimiento de la SEC, Gurbir S. Grewal.
BlockFi ha recaudado 450 millones de dólares en fondos de inversores desde su creación. Su última ronda fue una Serie D de 350 millones en marzo pasado que valoró a la compañía en 3 mil millones, liderada por Bain Capital Ventures, socios de DST Global, Pomp Investments y Tiger Global.
Los tipos de interés aplicados permitieron a los usuarios ganar un pago de interés mensual de hasta 9.25% en la criptomoneda que tenían, según BlockFi. Según el nuevo fallo de la SEC, las cuentas de BlockFi se consideran valores porque sus usuarios prestan dinero a la empresa.
BlockFi también operó ilegalmente durante 18 meses como una empresa de inversión, dijo la SEC. Durante este período, la empresa emitió valores y alcanzó un umbral basado en activos que la calificó como una empresa de inversión, a pesar de no estar registrada como tal.
Además de los problemas de registro, la SEC afirma que BlockFi engañó a los inversores sobre el nivel de riesgo en su cartera de préstamos y actividad crediticia.
Como parte del acuerdo, BlockFi acordó suspender las ventas de su producto de préstamo no registrado. También anunció su intención de registrar un nuevo producto crediticio compatible, llamado Rendimiento de BlockFi que dice que sería el primer valor criptográfico que devenga intereses registrado en la SEC.
La noticia es un gran golpe para el ecosistema emergente de finanzas descentralizadas (DeFi), según el abogado de activos digitales Max Dilendorf, diciendo que la SEC esencialmente ha «eliminado» el modelo comercial de préstamos DeFi con su acción contra BlockFi.
Si una empresa de criptomonedas quisiera seguir vendiendo productos DeFi que generan intereses, tendría que convertirse esencialmente en una empresa que cotiza en bolsa mediante la presentación de una declaración de registro S-1, dijo Dilendorf. Presentar una declaración S-1 equivale a lanzar una oferta pública inicial (IPO), que puede ser un proceso costoso, que requiere que los inversores que compran productos DeFi estén acreditados a menos que busquen (y ganen) exenciones específicas, agregó.
“El registro S-1 no es compatible con DeFi en absoluto. La única razón por la que BlockFi tuvo éxito es porque tenía muchos usuarios individuales que simplemente conectaban sus billeteras Metamask o la que tuviesen, y ganaban intereses”, dijo Dilendorf.
Para los jugadores más pequeños, la carga regulatoria de las nuevas reglas y su coste asociado podría ser agobiante.
“BlockFi probablemente pueda darse el lujo de seguir adelante con la oferta de valores una vez registrados aunque el resultado no es seguro, porque es una empresa de 3 mil millones”, dijo Dilendorf. “¿Qué pasa con un protocolo DeFi más pequeño? Serán eliminados si se convierten en objetivos de una acción de cumplimiento similar”.
